EXCLUSIVE DAZN s’approche d’un accord pour acheter BT Sport pour environ 800 millions de dollars – sources

12 janvier (Reuters) – Le service de streaming sportif DAZN est sur le point de conclure un accord pour acquérir le britannique BT Sport dans le cadre d’une transaction estimée à 800 millions de dollars qui lui donnera accès aux droits recherchés sur les matchs de la Premier League anglaise et de l’UEFA Champions League, selon quatre sources familières avec l’affaire a déclaré à Reuters.

Un accord devrait être conclu dès ce mois-ci, après de longues négociations qui sont devenues publiques l’automne dernier, ont indiqué les sources. La transaction n’a pas encore été finalisée et pourrait encore échouer, ont-ils ajouté.

Les représentants de BT et DAZN ont refusé de commenter, tout comme ceux de Discovery INC (DISCA.O), qui est devenu un concurrent en décembre lorsque les discussions entre BT et DAZN ont été au point mort.

La société de médias américaine, propriétaire du réseau sportif paneuropéen Eurosport, a proposé de former une coentreprise avec BT, ce que la société de télécommunications envisageait comme alternative à une vente, a déclaré une autre source. Le Sunday Telegraph britannique a d’abord rapporté les pourparlers de coentreprise.

Discovery est toujours en discussion bien que DAZN soit considéré comme le principal concurrent pour le moment, selon deux des sources.

Un obstacle majeur a été la conclusion d’accords avec les titulaires de droits ainsi qu’avec Sky et Virgin Media de Comcast Corp, qui distribuent la programmation de BT Sport en Irlande et au Royaume-Uni, ont déclaré deux des sources à Reuters.

Les événements sportifs en direct attirent un large public, et les fournisseurs de télévision payante et les services de streaming sont prêts à payer un supplément pour diffuser des jeux. Aux États-Unis, la National Football League a signé des accords de droits avec CBS, NBC, Fox, ESPN et Amazon d’une valeur collective de 100 milliards de dollars au cours des 11 prochaines années.

Le bailleur de fonds de DAZN et investisseur milliardaire Len Blavatnik a cherché à capitaliser sur la popularité durable du sport, en finançant un service de streaming qui donnerait aux fans du monde entier l’accès à des événements en direct. DAZN compte désormais 11 millions d’abonnés, selon une personne proche du dossier.

BT Sport compte environ 5 millions de foyers téléspectateurs au total selon Enders Analysis.

Une vente donnerait à la société de télécommunications une infusion de liquidités à un moment où elle investit dans le déploiement coûteux de ses réseaux sans fil à haut débit en fibre et 5G de prochaine génération. Cela supprimerait également les futurs paiements de droits sportifs de ses livres. Comme ses homologues aux États-Unis, BT a investi dans des programmes sportifs pour attirer et fidéliser les abonnés, dépensant des milliards de livres en droits de football en particulier pour affronter le leader du marché Sky.

Mais les analystes ont déclaré que la contribution à la valeur de BT Sport était difficile à définir et que certains investisseurs ont rechigné au risque de soumissionner pour des droits coûteux. Cela a ouvert la voie à une vente, selon une source proche des négociations.

L’acquisition de BT Sport étendrait la portée de DAZN au Royaume-Uni et en Irlande, bien que sa stratégie d’expansion mondiale ait un coût. En 2019, l’année la plus récente pour laquelle des informations sont disponibles, DAZN a déclaré une perte après impôts de 2,15 milliards de dollars, attribuée à la poursuite des investissements dans sa plate-forme et à l’introduction du service sur de nouveaux marchés en Espagne et au Brésil. Environ 1,7 milliard de dollars des dépenses ont été consacrés à l’acquisition de droits sportifs, selon les documents réglementaires au Royaume-Uni

Comme d’autres commentateurs sportifs, DAZN a été touché par la pandémie, qui a temporairement interrompu les compétitions au printemps 2020. Access Industries de Blavatnik est intervenu pour fournir plus d’un milliard de dollars de prêts et d’autres investissements pour financer les opérations, selon les documents. Il s’est engagé à faire en sorte que DAZN puisse respecter ses engagements financiers jusqu’en janvier, révèlent les documents.

Un accord avec BT Sport pourrait ouvrir la voie à une offre publique initiale via la bourse de Londres. Bloomberg a rapporté l’année dernière que la société envisageait une introduction en bourse pour lever des fonds, une stratégie confirmée par deux initiés à Reuters.

Cela offrirait également une opportunité à Blavatnik, qui a vu son pari de 3,3 milliards de dollars sur Warner Music Group entraîner une augmentation de 7,5 milliards de dollars de sa valeur nette lorsque le label est devenu public en 2020, de récupérer son investissement dans le service de streaming.

Reportage de Dawn Chmielewski à Los Angeles et Paul Sandle à Londres; Elvira Pollina à Milan ; édité par Kenneth Li, Kirsten Donovan et Chizu Nomiyama

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