Étudier pour l’examen CFP

Le titre de planificateur financier agréé est largement considéré comme la marque définitive de compétence parmi les investisseurs et les professionnels de la finance. Les personnes qui souhaitent obtenir le titre de CFP peuvent acquérir des compétences professionnelles grâce au programme, tandis que le prestige qui accompagne le fait de détenir le titre peut également accroître les affaires personnelles d’un individu. (Cela est particulièrement vrai pour ceux qui souhaitent fournir des conseils financiers à un taux horaire.)

À son niveau le plus élémentaire, le titre de CFP aide les professionnels de la finance à mieux comprendre la situation financière globale de leurs clients. Que vous aspiriez à devenir courtier en valeurs mobilières, agent d’assurance, fiscaliste ou agent de prêts hypothécaires, vous pourrez peut-être faire avancer votre carrière en obtenant le titre de CFP. Mais ceux qui ont l’intention de poursuivre une désignation CFP doivent savoir dans quoi ils s’embarquent.

À quoi s’attendre de l’examen CFP

L’examen CFP comprend des questions sur cinq domaines de la finance : investissement, fiscalité, retraite, planification successorale et assurance, cette dernière comprenant des sections sur la planification de l’éducation, l’éthique et le processus de planification financière.

Le test dure environ six heures, divisé en deux sessions de trois heures avec une pause de 40 minutes entre les deux.

Pendant ce temps, les individus doivent répondre à 170 questions à choix multiples, y compris plusieurs études de cas courtes et approfondies. Les études de cas permettent à un étudiant de montrer sa connaissance du matériel de cours et de l’appliquer à des scénarios du monde réel. L’examen CFP est administré trois fois par an en mars, juillet et novembre.

Pour mars 2022, le CFP a fait état d’un taux de réussite global de 65 %, tandis que le taux de réussite des candidats à l’examen pour la première fois était de 67 %.

Il convient toutefois de noter que les taux de réussite ne reflètent pas exactement vos chances de réussir l’examen. Les chiffres rapportés par le CFP Board sont influencés par les étudiants qui ne réussissent pas l’examen la première fois et tentent de le repasser sans préparation supplémentaire. Les étudiants qui ne réussissent pas l’examen la première fois ne doivent pas être découragés de faire les démarches supplémentaires et de réessayer.

Comment étudier

Bien que l’examen CFP ne dure que six heures, il faut en moyenne 1 000 heures d’études pour y arriver.

Les étudiants qui ont réussi d’autres examens d’assurance ou de valeurs mobilières administrés par la FINRA peuvent penser que leur préparation à ces tests les aidera à réduire certaines de ces 1 000 heures, mais, malheureusement, ce n’est pas toujours le cas. Bien qu’il y ait un certain chevauchement dans le matériel des deux types de tests, l’examen CFP exige que les étudiants appliquent différemment leurs connaissances de ce matériel.

Voici quelques conseils pour vous aider à maximiser l’efficacité de vos études.

1. Ne vous concentrez pas sur la mémorisation des concepts. Les examens de licence interrogent les candidats sur le rappel des faits à court et à long terme, mais l’examen CFP exige beaucoup plus des étudiants. Pour réussir l’examen CFP, les candidats doivent non seulement connaître le programme, mais ils doivent également être capables de le synthétiser et de l’appliquer à des scénarios de planification financière réels. En fait, la façon dont vous pourriez penser à étudier pour les examens de licence peut en fait être contre-productive en ce qui concerne l’examen CFP. Bien qu’il y ait beaucoup de mémorisation requise pour les deux certifications, les personnes qui ne pratiquent pas le rappel et l’application ne seront pas préparées à l’examen CFP.
2. Apprenez le raisonnement du conseil CFP. De nombreux candidats pour la première fois seront surpris par la façon dont l’examen de notation du CFP Board répond. Le conseil CFP a une justification spécifique qu’il utilise lors de la création de réponses correctes aux questions du test. Afin d’avoir les meilleures chances de réussite à l’examen, les étudiants doivent comprendre et appliquer au plus près ce raisonnement.
3. Visez à obtenir la meilleure note possible. Cela va probablement sans dire, mais les candidats qui passent l’examen CFP doivent viser le score le plus élevé possible. Les tests de licence sont notés et reçoivent une note en pourcentage, selon laquelle les étudiants doivent atteindre un pourcentage minimum pour réussir. Mais avec le CFP, les candidats ne reçoivent pas de notes. Au lieu de cela, ils reçoivent un avis par courrier leur indiquant s’ils ont réussi ou échoué l’examen.
4. Inscrivez-vous à un cours de révision. Vous pouvez également envisager de vous inscrire à l’un des nombreux cours de révision offerts en préparation à l’examen CFP. Les instructeurs qui enseignent les cours de révision fournissent souvent aux étudiants des conseils internes sur le raisonnement à travers les études de cas et peuvent indiquer le poids qui sera accordé à chaque section de l’examen. Compte tenu de l’étendue du contenu du programme de l’appel à propositions, certains sujets ne seront pas testés ou se verront attribuer très peu de questions. En comprenant la probabilité qu’un sujet soit présenté à l’examen, les individus peuvent structurer plus efficacement leurs études.

Comment réussir le jour du test

Lorsqu’il s’agit de tests à choix multiples, les conseils sont innombrables, mais ces stratégies n’ont pas de prix. Voici nos principales recommandations pour les étudiants souhaitant augmenter leurs chances de réussir l’examen CFP.

1. Répondez à chaque question. Assurez-vous de répondre à chaque question, même si vous devez deviner. Vous avez 25 % de chances de deviner correctement une réponse, mais 0 % de chances d’obtenir cette réponse si vous sautez la question. Les candidats à l’examen CFP ne sont pas pénalisés pour avoir deviné, vous devez donc répondre à chaque question. Si vous pouvez éliminer en toute sécurité une ou même deux des réponses possibles, vos chances de sélectionner une réponse correcte augmentent considérablement.
2. Tenez-vous en à votre instinct. Votre première réponse à une question à choix multiples est généralement la plus précise.
3. Renseignez-vous sur les impôts. En ce qui concerne le programme CFP, les étudiants ont tendance à convenir que la section fiscale est la plus difficile à apprendre et à appliquer. Il peut être utile de passer plus de temps à étudier vos impôts avant de commencer le programme CFP. Une façon utile de le faire est d’étudier et de passer l’examen d’agent inscrit IRS, car la majorité du matériel de ce test est également présent sur l’examen CFP.

Bouffer ou ne pas bouffer

Certains étudiants mettent jusqu’à cinq ans pour terminer le programme de cours requis pour passer l’examen du CFP Board. D’autres mettent cinq mois. Bien que le temps nécessaire pour étudier pour l’examen du CFP Board diffère pour chaque étudiant, tous les candidats sont confrontés au même ensemble de questions le jour du test.

Les manuels de préparation aux examens mettent souvent les étudiants en garde contre le bachotage pour les tests, mais de nombreux candidats réussissent l’examen CFP chaque année en faisant exactement cela. Avant de décider d’étudier à la dernière minute, réfléchissez à ce que vous avez déjà préparé et à vos performances en matière de rappel à court terme.

L’essentiel

Comme pour tout test, les étudiants doivent avoir une bonne nuit de sommeil à l’avance, prendre leur petit-déjeuner, porter des vêtements confortables et se préparer aux lumières intenses et aux chaises inconfortables qui accompagnent tout environnement de test.

Bien que l’étendue de la matière couverte par le programme du CFP puisse être intimidante au début, pratiquement tout étudiant qui prend le temps d’étudier est capable de réussir – si ce n’est son premier essai, alors la prochaine fois.