ETREND Hightech (GTSM: 3567) pourrait avoir les ingrédients d’un multi-ensacheuse

Quelles sont les premières tendances à rechercher pour identifier un titre dont la valeur pourrait se multiplier à long terme? Entre autres choses, nous voudrons voir deux choses; premièrement, une croissance revenir sur les capitaux employés (ROCE) et d’autre part, une expansion de l’entreprise montant des capitaux employés. En termes simples, ces types d’entreprises sont des machines à composer, ce qui signifie qu’elles réinvestissent continuellement leurs bénéfices à des taux de rendement toujours plus élevés. Alors quand nous avons regardé ETREND Hightech (GTSM: 3567) et sa tendance de ROCE, nous avons vraiment aimé ce que nous avons vu.

Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)

Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôt d’une entreprise (son rendement), par rapport au capital employé dans l’entreprise. Pour calculer cette métrique pour ETREND Hightech, voici la formule:

Rendement du capital employé = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)

0,18 = 100 millions NT $ ÷ (639 millions NT $ – 77 millions NT $) (Sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2020).

Ainsi, ETREND Hightech a un ROCE de 18%. En termes absolus, c’est un rendement satisfaisant, mais comparé à la moyenne de l’industrie des semi-conducteurs de 11%, c’est beaucoup mieux.

Voir notre dernière analyse pour ETREND Hightech

Les performances historiques sont un excellent point de départ lors de la recherche d’une action.Au-dessus, vous pouvez voir la jauge du ROCE d’ETREND Hightech par rapport à ses rendements antérieurs. Si vous souhaitez voir comment ETREND Hightech s’est comporté dans le passé dans d’autres métriques, vous pouvez voir ceci libre graphique des revenus, revenus et flux de trésorerie passés.

Que nous dit la tendance ROCE pour ETREND Hightech?

La croissance du ROCE d’ETREND Hightech est assez impressionnante. Les chiffres montrent qu’au cours des cinq dernières années, le ROCE a augmenté de 96% tout en employant à peu près le même montant de capital. Fondamentalement, l’entreprise génère des rendements plus élevés à partir du même montant de capital et c’est la preuve qu’il y a des améliorations dans l’efficacité de l’entreprise. Cela vaut la peine de se pencher plus profondément sur cela, car s’il est formidable que l’entreprise soit plus efficace, cela pourrait également signifier qu’à l’avenir les domaines où investir en interne pour la croissance organique font défaut.

La clé à emporter

En résumé, nous sommes ravis de voir qu’ETREND Hightech a été en mesure d’augmenter son efficacité et d’obtenir des taux de rendement plus élevés sur le même montant de capital. Étant donné que l’action a rendu un incroyable 257% aux actionnaires au cours des cinq dernières années, il semble que les investisseurs reconnaissent ces changements. Par conséquent, nous pensons que cela vaudrait la peine de vérifier si ces tendances vont se poursuivre.

Encore une chose, nous avons repéré 2 panneaux d’avertissement face à ETREND Hightech que vous pourriez trouver intéressant.

Pour ceux qui aiment investir dans des entreprises solides, Regarde ça libre liste d’entreprises avec des bilans solides et des rendements élevés sur les capitaux propres.

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