ETF ou fonds communs de placement pour votre IRA ?
La liberté n’est-elle pas grande ? Si vous avez détenu un 401(k) ou 403(b) parrainé par l’entreprise, vous savez que votre entreprise vous a donné un faux sentiment de liberté. Ils ont dit que vous étiez « libre » de choisir parmi les quelques fonds communs de placement qu’ils avaient choisis pour vous. Choisir parmi leurs choix ne semble pas être une grande liberté, mais peut-être avez-vous fait un pas supplémentaire et ouvert un IRA.
Maintenant, c’est la liberté. Avec les IRA ouverts en dehors de votre entreprise, vous avez le choix entre à peu près n’importe quelle option d’investissement sur le marché. Quatre-vingt quatorze milliards de dollars sont investis dans des comptes IRA autogérés, où de nombreuses personnes choisissent d’exercer la liberté de ce compte de retraite et investissent elles-mêmes leur argent dans des actions et des obligations au lieu d’utiliser des fonds communs de placement. Cependant, la liberté s’accompagne aussi de responsabilités et de risques. Vos choix sont passés d’environ une douzaine à des milliers. Vous pensez peut-être que vous vous en tiendrez aux fonds plutôt qu’aux actions et obligations individuelles, et c’est un choix judicieux, surtout si vous débutez dans l’investissement. Cependant, quel type de fonds choisir ? Fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (FNB)?
Points clés à retenir
- Les comptes de retraite individuels – IRA – vous permettent d’investir des dollars avant impôt pour accumuler un patrimoine de retraite.
- Les IRA sont flexibles et vous pouvez investir dans un large éventail d’actifs. Jusqu’à récemment, les fonds communs de placement étaient le principal moyen de diversifier ou d’accéder à différentes classes d’actifs.
- Au cours des deux dernières décennies, les fonds négociés en bourse – les FNB – ont dépassé les fonds communs de placement pour ajouter une exposition à un indice ou à un segment de marché.
- Les ETF sont moins chers à posséder et se négocient davantage comme des actions tout au long de la journée, ce qui les rend plus liquides.
La différence
Les fonds communs de placement se présentent sous deux formes principales : les fonds gérés activement et passivement. Les fonds gérés activement emploient une équipe de gestionnaires présumés experts qui achètent et vendent des produits d’investissement au nom du fonds dans le but de faire mieux que le marché dans son ensemble. Les fonds à gestion passive emploient une équipe d’ordinateurs peu rémunérés pour suivre un indice et sont conçus pour refléter le marché.
Les ETF, comme un fonds commun de placement à gestion passive, tentent de suivre un indice, souvent à l’aide d’ordinateurs, et sont également destinés à imiter le marché. Par exemple, supposons que vous ayez un ETF tel que le SPDR S&P 500 et que le S&P 500 baisse. Si cela se produit, la valeur de votre ETF baissera également.
Les fonds communs de placement et les FNB présentent de nombreuses différences sous le capot, mais la plupart d’entre eux ne vous préoccupent pas beaucoup si vous débutez en tant qu’investisseur. Cependant, vous devez comprendre quelques-unes de ces différences.
L’échange
Les fonds communs de placement sont achetés et vendus à leur valeur liquidative, ou valeur liquidative, qui est calculée en fin de journée. Les ETF se négocient comme les actions. Vous pouvez acheter et vendre des actions à tout moment de la journée au cours actuel, qui évolue très rapidement. Vous pouvez acheter une action d’un ETF ou des millions, mais il doit s’agir d’actions complètes. Les fonds communs de placement peuvent vous permettre d’acheter des fractions d’une action et vous permettre d’acheter autant d’actions que vous le souhaitez.
Cependant, les fonds communs de placement ont souvent des investissements minimums élevés si vous essayez de gérer votre propre IRA.
Pas de charge
Il y a tellement de fonds communs de placement sur le marché maintenant que payer des frais de chargement de tout type est souvent malavisé et inutile. Une charge est une commission que vous payez pour acheter ou vendre une participation dans un fonds commun de placement. Ces charges vont souvent au conseiller financier qui vous a vendu le fonds.
Il existe de nombreux fonds communs de placement sans frais sur le marché, mais il n’y a pas de FNB avec frais de chargement. Au lieu de cela, vous payez un autre type de frais pour acheter un FNB.
Commission
Lorsque vous achetez et vendez une action ou un ETF, vous devez payer une commission à votre courtier. Pour la plupart, il s’agit d’un montant forfaitaire quel que soit le nombre d’actions que vous achetez ou vendez. Bien qu’il soit important de tenir compte de ces frais, plus vous achetez d’actions d’un ETF, moins la commission compte, car elle représente un pourcentage plus petit de la transaction.
De plus en plus, les sociétés de courtage ajoutent des ETF sans commission à leur gamme, ce qui élimine cette préoccupation.
Le ratio des dépenses
Les fonds communs de placement et les FNB ont tous deux des ratios de dépenses – le montant d’argent pour la gestion du fonds.
Souvent, les FNB ont régulièrement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds communs de placement gérés activement et ils peuvent être conformes aux fonds communs de placement indiciels gérés passivement.
La ligne de fond
Étant donné que la plupart des fonds communs de placement gérés activement ne parviendront pas à battre le marché sur une longue période, le paiement des frais supplémentaires sous forme de charges et de ratios de dépenses peut ne pas être de l’argent bien dépensé. Pensez plutôt aux fonds communs de placement ou aux FNB à gestion passive. Les deux peuvent avoir leur place dans votre portefeuille, mais en raison de la facilité d’achat et de vente, et peut-être d’un traitement fiscal plus favorable, de nombreux investisseurs IRA constatent que les FNB correspondent mieux à leurs buts et objectifs que les fonds communs de placement.