Épargnez-vous trop pour la retraite ?

Un petit mot ennuyeux semble être la clé de nombreuses quêtes de finances personnelles : économiser. Vous voulez acheter une nouvelle maison? Économisez pour un acompte. Envoyer vos enfants à l’université ? Enregistrer à partir du jour où ils sont nés. Prendre sa retraite sur une retraite insulaire? Enregistrez, enregistrez et enregistrez encore plus.

Le problème avec toutes ces économies est que ce n’est pas aussi amusant que de dépenser. Cela nous amène à une nouvelle théorie qui fait la une des journaux d’un certain nombre d’universitaires, d’économistes et d’auteurs qui soutiennent que de nombreux Américains épargnent en fait trop pour leur retraite.

Certains partisans du « trop épargner » reprochent au secteur des services financiers de promouvoir une épargne excessive afin qu’il puisse tirer profit de la gestion de tous ces actifs. Compte tenu de l’histoire de la relation client dans l’industrie, cette théorie a un certain attrait.

Pourquoi vous ne devriez pas économiser

Alors que de nombreux experts affirment que les retraités ont besoin de 70 à 80 % de leur revenu avant la retraite pour répondre à leurs besoins de dépenses, les critiques soutiennent que ce chiffre est gonflé. Ils peuvent citer une étude montrant que les gens dépensent environ 20 % de moins à la retraite que ne le supposent ces repères, et une autre suggérant que la plupart des retraités vivent en dessous de leurs moyens. Ils peuvent également noter que de nombreux retraités verront leur hypothèque remboursée et leurs enfants élevés, que la sécurité sociale leur fournira un revenu et que Medicare couvrira l’essentiel de leurs frais de santé.

Les aléas de la retraite ont donné à l’épargne-retraite un nouveau rôle de couverture de sécurité à tout faire, de police d’assurance individuelle contre les risques de la vie. En conséquence, plus de la moitié des retraités interrogés déclarent n’avoir pris que les distributions minimales requises et « seulement 21% se sentent confiants quant à la possibilité de retirer leurs actifs ».

Si le pécule de la retraite est devenu la mesure clé de notre degré de préparation pour un avenir avec peu de garanties, il n’est pas étonnant que beaucoup veuillent le développer au-delà de ce dont ils sont susceptibles d’avoir besoin, tandis que certains, comme ceux de l’indépendance financière, prendre leur retraite Mouvement précoce (FIRE), faites la course pour le faire.

Maintenant il y a « Mourir avec zéro« , qui soutient que le zèle d’épargne de la foule FIRE lui fera manquer certaines des meilleures opportunités » d’investissement « dans la vie – les expériences extraordinaires qui peuvent apporter le bonheur encore et encore alors que nous revisitons leurs souvenirs. Son message est que différer constamment la consommation n’est souvent pas la voie qui maximise le bonheur à long terme.

Pourquoi devriez-vous économiser

Le problème est qu’il est beaucoup plus facile de différer constamment l’épargne et qu’il est peu probable qu’elle se termine bien. La moitié des travailleurs interrogés pour l’enquête annuelle sur la retraite du Transamerica Center for Retirement Studies avaient une épargne-retraite du ménage inférieure à 50 000 $ en 2021, dont 36 % avec moins de 10 000 $ et 11 % sans rien.

Pendant ce temps, les prestations de sécurité sociale fournissent plus de 50 % du revenu de retraite pour plus de la moitié des plus de 65 ans et plus de 90 % pour près d’un quart des retraités. Alors que le paiement mensuel moyen de la sécurité sociale aux retraités a augmenté en 2022 après l’ajustement du coût de la vie (COLA) de 5,9 % en janvier, il est peu probable que cela apporte un confort durable à ceux qui ont du mal à joindre les deux bouts avec les prestations. Près de 12 % des personnes âgées de 65 à 69 ans et plus de 18 % des personnes âgées de 80 ans et plus déclarent vivre dans la pauvreté ou près de la pauvreté. Le COLA pour 2023 est de 8,7 %.

Les administrateurs de la sécurité sociale prévoient que le principal fonds d’affectation spéciale du programme sera à court de réserves en 2034, date à laquelle les reçus de cotisations sociales couvriront 77 % des paiements de prestations prévus. Une solution de financement par le Congrès est susceptible d’inclure des impôts plus élevés, des réductions de prestations, ou les deux.

Medicare est également menacé, le fonds fiduciaire d’assurance-hospitalisation du programme devant épuiser les réserves en 2028 en raison de la hausse des coûts des soins de santé et du vieillissement de la population américaine. D’ici 2022, la part des personnes inscrites à une police complémentaire Medicare Advantage a pratiquement doublé depuis 2007, passant de 19 % à 48 %. (Il s’agit de régimes d’assurance privés réglementés. Medigap est un autre type de couverture complémentaire utilisé par certains consommateurs.)

Circonstances variables

Tous les Américains n’atteignent pas l’âge de 65 ou 70 ans avec l’hypothèque remboursée et les enfants grands et partis. Pour commencer, de nombreux enfants adultes rentrent chez eux longtemps après que la tradition suggère qu’ils devraient être indépendants. Beaucoup d’Américains plus âgés sont aux prises avec la dette d’études de leurs enfants. Ils peuvent aussi avoir d’autres dettes qui grignotent leurs revenus. Et environ 27 % des Américains étaient locataires en 2021, et non propriétaires, et le loyer est un coût qui peut continuer à augmenter.

Les questions clés deviennent alors : Quelqu’un sait-il vraiment avec une certitude absolue de combien d’argent il aura besoin pour financer sa retraite ? Seriez-vous prêt à parier votre sécurité financière sur ce calcul ?

Suppositions éclairées

En vérité, la planification financière – et l’épargne pour la retraite – nécessite de nombreuses suppositions éclairées. Une projection du revenu de retraite requis est basée sur les coûts prévus et votre style de vie prévu. Comme toutes les prévisions financières, ce n’est pas une certitude.

Par exemple, considérons les fortes augmentations des coûts du logement à la fin des années 1990 et des années 2000, et des dépenses de santé au cours des dernières décennies. En 2019, les dépenses en médicaments des personnes inscrites à Medicare ont totalisé 12 % du revenu médian de la population, sans compter le coût croissant de la couverture complémentaire de Medicare.

La hausse du coût de la vie, en général, doit également être une source de préoccupation, car votre revenu de retraite provenant de vos économies personnelles ne sera pas augmenté chaque année.

Vérification de la réalité de la retraite

Alors, la théorie du « trop économiser » est-elle erronée ? Pour de nombreux Américains qui n’épargnent rien du tout, ce n’est même pas applicable. Vous avez besoin d’une calculatrice, et non d’un expert financier, pour déterminer si vous épargnez trop, trop peu ou juste assez pour vos besoins. Vous devriez considérer ce qui suit :

• Combien vous avez économisé à ce jour
• Combien vous prévoyez d’économiser chaque mois
• Votre style de vie de retraite souhaité
• Votre taux de rendement prévisionnel de votre épargne

Vous devrez tenir compte des facteurs qui s’appliquent à tous les retraités et de ceux propres à votre situation. Par exemple, devrez-vous souscrire une assurance soins de longue durée en raison de votre profil de santé ? En plus de votre épargne, quels revenus pouvez-vous attendre de sources telles que les redevances ou les immeubles de placement ? Y en a-t-il d’autres qui comptent sur vous pour un soutien financier?

La réponse à ces questions vous aidera à décider si vous pouvez vous permettre d’économiser moins et de dépenser plus.

Dépenser ou économiser ?

La plupart d’entre nous préféreraient profiter maintenant de notre argent durement gagné plutôt que d’épargner pour la retraite. En fin de compte, épargner pour la retraite, c’est comme payer une police d’assurance. Vous n’en aurez peut-être pas besoin, mais si c’est le cas, vous serez content de l’avoir.

Bien sûr, épargner pour l’avenir peut être encore mieux qu’une police d’assurance, car si vous n’avez pas besoin du montant que vous avez épargné, vous êtes libre de le dépenser pour les petits luxes de la vie, de le laisser à votre progéniture ou de le donner à une association caritative. .

Si la retraite n’est pas encore loin pour vous, examinez votre situation personnelle plutôt que de vous concentrer sur les théories et les tendances avancées par les experts.

Garder votre argent hors des griffes de l’industrie des services financiers ne vous servira à rien si vous vous retrouvez pauvre dans le processus.

L’essentiel

L’épargne est importante. Il vous permet de vous préparer aux urgences, de ne pas vous endetter et d’acheter des actifs, tels que des maisons, qui augmenteront votre valeur nette. Il peut être difficile de répondre à la question de savoir si vous épargnez trop ou non, car cela varie d’une personne à l’autre. Évaluer vos finances, faire des projections budgétaires, en particulier pour la retraite, et savoir quel style de vie vous avez l’intention de vivre à la retraite vous aideront à déterminer combien vous devez épargner et où vous pouvez dépenser.