Eldorado Gold Stock donne toutes les indications d’être modestement sous-évalué
– Par valeur GF
Le stock d’Eldorado Gold (NYSE: EGO, 30 ans Financials) semble être légèrement sous-évalué, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 11,32 dollars par action et à sa capitalisation boursière de 2 milliards de dollars, l’action Eldorado Gold serait légèrement sous-évaluée. La valeur GF d’Eldorado Gold est indiquée dans le graphique ci-dessous.
Étant donné qu’Eldorado Gold est relativement sous-évalué, le rendement à long terme de son action est susceptible d’être supérieur à la croissance de son activité, qui s’est établie en moyenne à 31,2% au cours des cinq dernières années.
Lien: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.
Il est toujours important de vérifier la solidité financière d’une entreprise avant d’acheter ses actions. Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible présente un risque plus élevé de perte permanente. Examiner le ratio trésorerie / dette et la couverture des intérêts est un excellent moyen de comprendre la solidité financière d’une entreprise. Eldorado Gold a un ratio trésorerie / dette de 0,97, ce qui est pire que 71% des entreprises du secteur des métaux et des mines. La solidité financière globale d’Eldorado Gold est de 6 sur 10, ce qui indique que la solidité financière d’Eldorado Gold est acceptable. Voici la dette et les liquidités d’Eldorado Gold au cours des dernières années:
Il est moins risqué d’investir dans des entreprises rentables, en particulier celles dont la rentabilité est constante sur le long terme. Une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées est généralement un investissement plus sûr que celles dont les marges bénéficiaires sont faibles. Eldorado Gold a été rentable 5 au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 1 milliard de dollars et un bénéfice de 0,59 dollar par action. Sa marge opérationnelle est de 25,37%, ce qui se classe mieux que 82% des entreprises du secteur des métaux et des mines. Dans l’ensemble, la rentabilité d’Eldorado Gold est classée 6e sur 10, ce qui indique une rentabilité équitable. Voici le chiffre d’affaires et le bénéfice net d’Eldorado Gold au cours des dernières années:
La croissance est probablement l’un des facteurs les plus importants de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont révélé que la croissance est étroitement liée à la performance à long terme des actions d’une entreprise. Si l’activité d’une entreprise est en croissance, l’entreprise crée généralement de la valeur pour ses actionnaires, surtout si la croissance est rentable. De même, si les revenus et les bénéfices d’une entreprise diminuent, la valeur de l’entreprise diminuera. Le taux de croissance moyen des revenus d’Eldorado Gold sur 3 ans est supérieur à celui de 90% des entreprises du secteur des métaux et des mines. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA d’Eldorado Gold sur 3 ans est de 72,3%, ce qui se classe mieux que 98% des entreprises du secteur des métaux et des mines.
Une autre méthode pour déterminer la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi au coût moyen pondéré du capital. Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Lorsque le ROIC est supérieur au WACC, cela signifie que l’entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi d’Eldorado Gold est de 3,27 et son coût du capital est de 8,96. La comparaison historique du ROIC par rapport au WACC d’Eldorado Gold est présentée ci-dessous:
En bref, le titre Eldorado Gold (NYSE: EGO, 30-year Financials) donne tous les signes d’une sous-évaluation modeste. La situation financière de la société est juste et sa rentabilité est juste. Sa croissance se classe mieux que 98% des entreprises de l’industrie des métaux et des mines. Pour en savoir plus sur l’action Eldorado Gold, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.
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Cet article a été publié pour la première fois sur GuruFocus.