Différences entre les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies

Régime à prestations définies ou régime à cotisations définies : un aperçu

Les régimes de retraite d’employeur sont divisés en deux grandes catégories : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies. Comme son nom l’indique, un régime à prestations définies, également connu sous le nom de régime de retraite traditionnel, prévoit un montant de paiement spécifié à la retraite. Un régime à cotisations définies permet aux employés et aux employeurs (s’ils le souhaitent) de cotiser et d’investir des fonds au fil du temps pour épargner en vue de la retraite.

Ces différences clés déterminent quelle partie (l’employeur ou l’employé) supporte les risques d’investissement et affecte les coûts d’administration de chaque régime. Les deux types de comptes de retraite sont également connus sous le nom de pensions de retraite.

Régime à prestations définies

Les régimes à prestations déterminées offrent aux employés admissibles un revenu garanti à vie lorsqu’ils prennent leur retraite. Les employeurs garantissent un montant de prestation de retraite spécifique pour chaque participant en fonction de facteurs tels que le salaire et les années de service de l’employé.

Les employés ont peu de contrôle sur les fonds jusqu’à ce qu’ils soient reçus à la retraite. L’entreprise assume la responsabilité de l’investissement et de sa distribution au salarié retraité. Cela signifie que l’employeur supporte le risque que les retours sur investissement ne couvrent pas le montant des prestations définies dû à un employé à la retraite.

En raison de ce risque, les régimes à prestations définies nécessitent des projections actuarielles complexes et des assurances pour les garanties, ce qui rend les coûts de gestion très élevés. En conséquence, les régimes à prestations définies dans le secteur privé sont rares et ont été largement remplacés par des régimes à cotisations définies au cours des dernières décennies. Le passage aux régimes à cotisations définies a imposé aux employés le fardeau de l’épargne et de l’investissement en vue de la retraite.

Régime à cotisations définies

Les régimes à cotisations définies sont financés principalement par le salarié. Mais de nombreux employeurs versent des cotisations de contrepartie jusqu’à un certain montant.

Le type de régime à cotisations définies le plus courant est le régime 401(k). Les participants peuvent choisir de reporter une partie de leur salaire brut via une retenue sur le salaire avant impôt au régime, et l’entreprise peut égaler la contribution si elle le souhaite, jusqu’à une limite qu’elle fixe.

Comme l’employeur n’a aucune obligation envers le rendement du compte une fois les fonds déposés, ces régimes nécessitent peu de travail, présentent peu de risques pour l’employeur et coûtent moins cher à administrer. L’employé est responsable du versement des cotisations et du choix des placements offerts par le régime. Les cotisations sont généralement investies dans des fonds communs de placement sélectionnés, qui contiennent un panier d’actions ou de titres, et des fonds du marché monétaire, mais le menu d’investissement peut également inclure des rentes et des actions individuelles.

Les investissements dans un régime à cotisations déterminées croissent à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que les fonds soient retirés à la retraite. Il y a une limite au montant que les employés peuvent cotiser chaque année. Pour 2021, par exemple, le maximum qu’un employé peut cotiser à un 401(k) en un an est de 19 500 $, ou de 26 000 $ s’il a 50 ans ou plus. Pour 2022, le montant maximum passe à 20 500 $, ou 27 000 $ s’ils ont 50 ans ou plus.