Définition techniquement faible du marché

Qu’est-ce qu’un marché techniquement faible ?

Un marché techniquement faible reflète les signaux fragiles ou les points de données négatifs provenant des flux monétaires ou de l’analyse technique qui contribuent à la fragilité globale du marché. Les indicateurs courants qui peuvent montrer si un marché techniquement faible existe incluent l’examen de la ligne de progression/de déclin (A/D), l’indice des armes (TRIN) et les moyennes mobiles.

En règle générale, les marchés techniquement faibles sont considérés comme des marchés baissiers, dans lesquels le marché affiche une baisse du volume des transactions et des prix.

Comment fonctionnent les marchés techniquement faibles

Par exemple, un marché sur lequel l’augmentation des volumes moyens d’échanges accompagne la baisse des prix moyens, ce qui dénote un flux monétaire négatif, peut être considéré comme un marché techniquement faible. Sur des marchés techniquement faibles, on peut s’attendre à ce que l’activité baissière sur le marché dans lequel les prix continuent de baisser se poursuive.

Dans le même ordre d’idées, lorsque les volumes moyens de négociation diminuent avec l’augmentation des prix moyens, il y a une indication que la conviction d’achat s’estompe. En revanche, des prix plus élevés avec un volume de transactions plus élevé signalent un marché haussier et solide.

La ligne d’avance/de déclin est un outil populaire pour évaluer les éléments internes du marché global. Si la ligne A/D a une pente négative et que le marché a une tendance à la baisse, on dit que le marché est techniquement faible. Une mesure connexe de l’étendue du marché, qui montre l’étendue de la participation des actions aux hausses du marché, est l’indice Arms. Sur la base de la manière dont l’indice Arms est calculé, une valeur supérieure à 1,0 indique une activité de marché en berne.

Lorsqu’il s’agit d’indicateurs visuels pour détecter des marchés techniquement faibles, l’investisseur moyen peut également examiner les lignes de moyenne mobile, qu’elles soient de 50, 100 ou 200 jours. L’investisseur moyen peut voir où se situe une ligne de marché actuelle par rapport aux lignes de moyenne mobile. En un coup d’œil, un marché qui se négocie en dessous de ces lignes est considéré comme étant dans un état technique faible.

Les analystes techniques essaient de profiter des tendances des prix des titres. Ils croient que les tendances historiques des prix ont tendance à se répéter et, en utilisant des graphiques de prix pour identifier ces tendances, ils peuvent déterminer les meilleurs moments pour acheter ou vendre pour réaliser un profit. Lorsqu’ils repèrent un marché techniquement faible pour un titre, un panier de titres ou un indice large, ils peuvent exprimer leur baisse dans des positions courtes.

L’opposé d’un marché techniquement faible est un marché techniquement fort, qui examine des indicateurs similaires à ceux discutés tels que les lignes de progression/de déclin, l’indice des armes et les moyennes mobiles.

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