Définition et utilisations de l’oscillateur de prix sans tendance (DPO)

Qu’est-ce qu’un oscillateur de prix sans tendance (DPO) ?

Un oscillateur de prix sans tendance, utilisé dans l’analyse technique, élimine les tendances des prix dans le but d’estimer la durée des cycles de prix de pic à pic ou de creux à creux.

Contrairement à d’autres oscillateurs, tels que la divergence de convergence stochastique ou moyenne mobile (MACD), le DPO n’est pas un indicateur de dynamique. Il met plutôt en évidence les pics et les creux de prix, qui sont utilisés pour estimer les points d’achat et de vente conformément au cycle historique.

La formule de l’oscillateur de prix sans tendance (DPO) est :

se
$\begin{array}{cc}& \end{array}$

ré

P

O

=

P

r

je

c

e

F

r

o

m

X

2

+

1

p

e

r

je

o

ré

s

une

g

o

−

X

p

e

r

je

o

ré

S

M

UNE

où:

X = Nombre de périodes utilisées pour la période rétrospective

SMA = Moyenne mobile simple

begin{aligned} &DPO=Prix~from~frac{X}{2}+1~périodes~ago-X~période~SMA\ &textbf{où :}\ &text{X = Nombre de périodes utilisées pour la période rétrospective}\ &text{SMA = Simple Moving Average}\ end{aligned} ​réPO=Prjece From 2X​+1 perjeorés unego−X perjeoré SMUNEoù:X = Nombre de périodes utilisées pour la période rétrospectiveSMA = Moyenne mobile simple​se

Comment calculer l’oscillateur de prix sans tendance (DPO)

1. Déterminez une période rétrospective, par exemple 20 périodes.
2. Trouvez le cours de clôture d’il y a x/2 +1 périodes. Si vous utilisez 20 périodes, il s’agit du prix d’il y a 11 périodes.
3. Calculez le SMA pour les x dernières périodes. Dans ce cas, 20.
4. Soustrayez la valeur SMA (étape 3) du cours de clôture il y a x/2 +1 périodes (étape 2) pour obtenir la valeur DPO.

Que vous dit l’oscillateur de prix à la baisse ?

L’oscillateur de prix sans tendance cherche à aider un trader à identifier le cycle de prix d’un actif. Pour ce faire, il compare un SMA à un prix historique proche du milieu de la période rétrospective.

En examinant les pics et les creux historiques sur l’indicateur, qui s’alignent sur les pics et les creux des prix, les traders traceront généralement des lignes verticales à ces moments, puis compteront le temps qui s’est écoulé entre eux.

Si les creux sont espacés de deux mois, cela permet d’évaluer quand la prochaine opportunité d’achat peut se présenter. Cela se fait en isolant le creux le plus récent de l’indicateur/prix, puis en projetant les deux prochains mois inférieurs à partir de là.

Si les pics sont généralement espacés de 1,5 mois, un trader peut trouver le pic le plus récent, puis prévoir que le prochain pic se produira 1,5 mois plus tard. Ce pic/période projeté peut être utilisé comme une opportunité de vendre potentiellement une position avant que le prix ne recule.

Pour faciliter davantage le timing des échanges, la distance entre un creux et un pic pourrait être utilisée pour estimer la durée d’un commerce long, ou la distance entre un pic et un creux pour estimer la durée d’un commerce court.

Lorsque le prix d’il y a x/2+1 périodes est supérieur au SMA, l’indicateur est positif. Lorsque le prix d’il y a x/2 + 1 périodes est inférieur au SMA, l’indicateur est négatif.

L’oscillateur de prix sans tendance ne va pas jusqu’au dernier prix. En effet, le DPO mesure le prix x/2 +1 périodes par rapport au SMA, donc l’indicateur ne remontera qu’aux x/2 + 1 périodes il y a. C’est correct car l’indicateur est destiné à mettre en évidence les pics et les creux historiques.

L’indicateur varie et est également déplacé dans le passé, et n’est donc pas une jauge utile en temps réel pour la direction de la tendance. Par définition, l’indicateur n’est pas utilisé pour évaluer les tendances. Par conséquent, il appartient au trader de déterminer les transactions à effectuer. Au cours d’une tendance haussière globale, les creux du cycle présenteront probablement de bonnes opportunités d’achat et les sommets de bonnes opportunités de vente.

Exemple d’utilisation de l’oscillateur de prix sans tendance

Dans l’exemple ci-dessous, International Business Machines (IBM) atteint un creux environ tous les 1,5 à deux mois. Après avoir remarqué le cycle, recherchez les signaux d’achat qui correspondent à cette période. Des pics de prix se produisent tous les un à un mois et demi ; recherchez les signaux de vente/short qui s’alignent sur ce cycle.

Différence entre le Detrended Price Oscillator (DPO) et l’indice Commodity Channel (CCI)

Ces deux indicateurs tentent de saisir les cycles des mouvements de prix, bien qu’ils le fassent de manières très différentes. Le DPO est principalement utilisé pour estimer le temps qu’il faut à un actif pour passer d’un pic à un pic ou d’un creux à un creux (ou d’un pic à un creux, ou vice versa). L’indice du canal des matières premières (CCI) est généralement compris entre +100 et -100, mais une cassure par rapport à ces niveaux indique que quelque chose d’important se passe, comme le début d’une nouvelle tendance majeure. Par conséquent, le CCI se concentre davantage sur le moment où un cycle majeur pourrait commencer ou se terminer, et non sur le temps entre les cycles.

Limitations de l’utilisation de l’oscillateur de prix sans tendance

Le DPO ne fournit pas de signaux commerciaux à lui seul, mais constitue plutôt un outil supplémentaire pour aider à la synchronisation des échanges. Pour ce faire, il examine le moment où le prix a atteint son sommet et son creux dans le passé. Bien que ces informations puissent fournir un point de référence ou une ligne de base pour les attentes futures, rien ne garantit que la durée du cycle historique se répétera à l’avenir. Les cycles pourraient devenir plus longs ou plus courts à l’avenir.

L’indicateur ne prend pas non plus en compte la tendance. C’est au trader de déterminer dans quelle direction trader. Si le prix d’un actif est en chute libre, il ne vaut peut-être pas la peine d’acheter même au plus bas du cycle, car le prix pourrait continuer à baisser bientôt de toute façon.

Tous les pics et creux du DPO ne se déplaceront pas au même niveau. Par conséquent, il est également important de regarder le prix pour marquer les pics et les creux importants sur l’indicateur. Parfois, l’indicateur peut ne pas beaucoup baisser ou beaucoup augmenter, mais le renversement par rapport à ce niveau peut toujours être significatif pour le prix.