Définition du trading manuel

Qu’est-ce que le trading manuel ?

Le trading manuel est un processus de trading qui implique une prise de décision humaine pour entrer et sortir des trades.

Cela contraste avec le trading automatisé qui utilise des programmes informatiques qui génèrent des transactions basées sur des critères algorithmiques ou instruits par l’homme.

Comprendre le trading manuel

Les commerçants manuels utilisent souvent des programmes informatiques afin de consolider les informations. Dans certains cas, ils peuvent également définir des indicateurs automatisés pour les alerter des opportunités commerciales potentielles. Cependant, dans tous les cas, une intervention humaine est requise pour autoriser les transactions lors de transactions manuelles.

Il y a un débat en cours pour savoir si le trading automatisé est conseillé ou non. Certains traders pensent que le trading manuel est supérieur car le jugement humain est nécessaire pour évaluer les tendances du marché et contrôler les risques. Ils estiment que la place appropriée pour l’automatisation est de surveiller les données et de les consolider pour une interprétation humaine.

Les partisans du trading automatisé soutiennent que cette méthode est supérieure car elle élimine le comportement humain irrationnel de l’équation. Le trading automatisé est également basé sur des règles et des statistiques, tandis que le trading manuel peut être davantage basé sur l’émotion. Cependant, cela ne doit pas toujours être le cas, car un trader manuel peut baser sa stratégie sur une logique, des statistiques et une discipline solides.

Trading manuel ou automatisé

Les systèmes de trading automatisés, également appelés systèmes de trading mécaniques, trading algorithmique, trading automatisé ou système de trading, permettent aux traders d’établir des règles spécifiques pour les entrées et les sorties de trading qui, une fois programmées, peuvent être exécutées automatiquement via un ordinateur.

Les systèmes automatisés doivent toujours être construits par un humain, ce qui signifie qu’ils sont toujours sujets aux erreurs humaines, sauf que les erreurs se produisent dans le code de programmation et non dans l’exécution du code. Le trading automatisé réduit généralement le nombre d’erreurs, telles que les grosses erreurs de doigt qui sont plus fréquentes dans le trading manuel, mais des erreurs se produisent toujours dans la programmation ou la mise en œuvre d’un système automatisé.

Le temps nous dira si les ordinateurs sont supérieurs aux humains dans l’allocation du capital. Dans l’intervalle, de nombreux investisseurs sont plus à l’aise avec l’exécution manuelle d’ordres d’achat et de vente par un humain. Les crashs flash rappellent douloureusement que confier les décisions d’investissement aux ordinateurs n’est pas sans risques. L’exemple le plus évident est le crash éclair de mai 2010. En quelques minutes, des indices populaires tels que le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite se sont effondrés de 5 à 6 % et ont rebondi très rapidement. Pendant le krach éclair, les transactions sur certaines actions individuelles ont été exécutées pour un centime ou moins, tandis que d’autres se sont négociées jusqu’à 100 000 $, avant que les prix ne reviennent à la normale.

À la suite de cet épisode, les commerçants et les régulateurs ont blâmé les systèmes de négociation automatisés par ordinateur mis en place pour exécuter des ordres d’achat et de vente rapides. Depuis lors, les investisseurs et les gestionnaires de fonds n’ont pas oublié le potentiel de marché déstabilisant des stratégies d’investissement informatisées.

Stratégies de trading manuelles

Toute stratégie impliquant un humain qui passe des ordres d’achat et de vente est une stratégie de trading manuelle. Certains styles de trading populaires impliquent l’achat et la conservation. C’est à ce moment qu’un investisseur achète des investissements dont il pense qu’ils prendront de la valeur à long terme. Étant donné que les transactions sont rares, elles sont souvent effectuées manuellement lorsqu’une opportunité se présente. L’investisseur peut vendre à un prix prédéterminé, ou lorsqu’un indicateur technique ou un indicateur fondamental se déplace pour indiquer qu’il est temps de sortir.

Le swing trading peut être manuel ou automatisé et consiste à placer des transactions qui durent de quelques jours à quelques mois. L’idée générale est de capturer l’essentiel d’un mouvement de prix attendu, au cours d’une tendance ou d’une fourchette de prix, puis de sortir et de passer à la prochaine opportunité.

Le day trading peut être manuel ou automatisé et consiste à effectuer plusieurs transactions par jour, en profitant des mouvements de prix intrajournaliers.

Exemple de trading manuel

Jim est un commerçant de tendance. Il recherche des opportunités d’entrer dans des actions à forte tendance autour de la moyenne mobile (MA) à 100 jours, puis utilise également la MA à 100 jours comme sortie. Cela nécessite un trading manuel car il y a une certaine subjectivité lorsqu’il entre dans un trade. La subjectivité ne se traduit pas très bien dans un système automatisé.

Par exemple, Jim aime souvent voir une action en hausse chuter en dessous de la moyenne mobile de 100 jours, mais seulement légèrement, puis remonter au-dessus, déclenchant son opération longue. Une fois qu’il est dans le commerce, il sort lorsque le prix repasse en dessous des 100 jours. Le prix ne peut pas non plus évoluer latéralement. Il doit être dans une tendance haussière. Cela permet d’éviter les scénarios de whipsaw qui se produisent lorsque le prix se déplace d’un côté à l’autre de la MA lorsqu’il se déplace latéralement.

En 2017, Netflix (NFLX) était en hausse. Il est tombé brièvement en dessous des 100 jours, créant un peu d’espace en dessous de la ligne, puis est revenu au-dessus. Jim a acheté. Vers la fin de cette année, Jim a vendu lorsque le prix est repassé en dessous des 100 jours.

Peu de temps après sa vente, le prix a trouvé un support à 100 jours, puis a commencé à augmenter. Jim a encore acheté. Ce commerce a duré la majeure partie de l’année jusqu’à ce que le prix retombe en dessous des 100 jours. Jim a vendu sa position.

Peu de temps après, le prix, toujours dans une tendance haussière, est repassé au-dessus de la MA et Jim est devenu long. Il a dû vendre quelques jours plus tard alors que les actions de Netflix continuaient de baisser. À ce stade, la tendance haussière était remise en question et le prix falsifiait la MA.

C’est une situation que Jim aime éviter et a donc choisi de ne pas échanger les croisements qui se sont produits dans le reste de 2018 et 2019. Ce type de prise de décision subjective est très difficile à programmer dans un ordinateur. Par conséquent, Jim aime placer toutes ses transactions manuellement.