Définition du score S
Qu’est-ce que le S-Score ?
Un S-Score est une valeur numérique qui montre ce que les consommateurs et les investisseurs pensent d’une entreprise, d’une action, d’un fonds négocié en bourse (ETF), d’un secteur ou d’un indice tel qu’exprimé sur les médias sociaux. Les S-Scores sont créés avec des données recueillies par les moteurs de surveillance des médias sociaux pour aider les investisseurs à effectuer des transactions et pour aider les entreprises à analyser le marché et à prendre des décisions.
Points clés à retenir
- Un S-Score est une valeur numérique qui montre ce que les consommateurs et les investisseurs pensent d’une entreprise, d’une action, d’un fonds négocié en bourse (ETF), d’un secteur ou d’un indice tel qu’exprimé sur les médias sociaux.
- En 2013, NYSE Technologies et Social Market Analytics (SMA) ont créé le premier S-Score à être distribué sur un réseau mondial haute performance.
- S-Score était spécifiquement destiné au secteur financier et conçu pour les sociétés de négoce, les gestionnaires de portefeuille, les fonds spéculatifs, les gestionnaires de risques et les courtiers.
- Les S-Scores sont créés avec des données recueillies par les moteurs de surveillance des médias sociaux pour aider les investisseurs à effectuer des transactions et pour aider les entreprises à analyser le marché et à prendre des décisions.
- Les investisseurs peuvent utiliser les S-Scores pour les aider à choisir des actions ; lorsqu’un S-Score change, le cours de l’action devrait également changer.
Comprendre le S-Score
En 2013, NYSE Technologies et Social Market Analytics (SMA) ont créé le premier S-Score à être distribué sur un réseau mondial haute performance. Il était spécifiquement destiné au secteur financier et conçu pour bénéficier aux sociétés de négoce, aux gestionnaires de portefeuille, aux fonds spéculatifs, aux gestionnaires de risques et aux courtiers.
En plus de sa marque déposée S-Score, SMA propose une famille entière de mesures (appelées ensemble S-Factors) conçues pour capturer le sentiment du marché financier à propos d’une entreprise particulière en fonction du volume, du changement et de la dispersion des commentaires sur les réseaux sociaux. Ces métriques incluent les indicateurs S-Mean, S-Delta, S-Volatility, S-Buzz et S-Dispersion. Leur système filtre les commentaires et les spams non pertinents et en double pour se concentrer sur les 10 % de commentaires qui fournissent des informations significatives.
Mesure du score S
Le moteur de traitement de SMA comprend trois composants : un extracteur, un évaluateur et un calculateur. Selon SMA, l’extracteur accède aux services Web API de Twitter et à l’agrégateur de données de microblogging GNIP. Ces sources sont interrogées pour glaner des commentaires (dans des tweets) sur les actions couvertes par le SMA. Ce processus est effectué en continu.
Au stade de l’évaluateur, chaque tweet est analysé pour déterminer sa pertinence pour les marchés financiers à l’aide d’algorithmes propriétaires. Les caractéristiques de la personne qui fait le tweet sont également analysées pour déterminer l’intention. Enfin, l’étape du calculateur détermine les « signatures de sentiment » pour chaque stock couvert par le SMA à l’aide d’un processus de regroupement et de pondération basé sur le timing. Ensuite, un « processus de normalisation et de notation » calcule un S-Score.
Un S-Score supérieur à +2 est associé à un sentiment positif important, tandis qu’un S-Score inférieur à -2 est associé à un sentiment négatif important. Un score supérieur à +3 est considéré comme extrêmement positif, tandis qu’un score inférieur à -3 est considéré comme extrêmement négatif. Tout ce qui se situe entre -1 et +1 est considéré comme neutre. Des scores plus élevés pourraient également être associés à des ratios de Sharpe plus élevés, tandis que des scores plus faibles pourraient être associés à des ratios de Sharpe plus faibles.
Bien que les événements du marché, tels que les rapports sur les bénéfices, les fusions et les annonces d’acquisitions puissent présenter de bonnes études de cas, ils ont tendance à éclipser le sentiment des médias sociaux. Pour les investisseurs qui souhaitent utiliser les facteurs S dans leur analyse d’actions, il peut être intéressant d’évaluer la pertinence du facteur S avant et/ou après de tels événements de marché.
Utilisation du score S
Les investisseurs peuvent utiliser les S-Scores pour les aider à choisir des actions. Lorsqu’un S-Score change, le cours de l’action devrait également changer. Les recherches de Social Market Analytics (SMA) ont montré que les actions avec des scores S supérieurs à +2 ont nettement surperformé le S&P 500 sur la période de décembre 2011 à décembre 2015, tandis que celles avec des scores S inférieurs à -2 l’ont nettement sous-performé.
SMA fournit également une couverture de la crypto-monnaie en plus de toutes les actions des principaux indices. Le S-Score a exploité une source de données sous-utilisée dans le buzz des médias sociaux pour fournir un autre outil d’analyse qui peut aider les investisseurs lorsqu’ils évaluent des actions.