Définition du rendement du surplus des assurés
Qu’est-ce que le rendement de l’excédent des assurés ?
Le rendement de l’excédent des assurés est le rapport entre le bénéfice net d’une compagnie d’assurance et son excédent des assurés. L’excédent des assurés est l’actif d’une compagnie d’assurance détenu par ses assurés moins son passif. L’objectif du retour sur l’excédent des assurés est d’évaluer la santé financière d’une compagnie d’assurance et de déterminer combien de revenus elle peut transformer en profit.
Points clés à retenir
- Le rendement du surplus des assurés est un ratio utilisé dans le secteur des assurances pour évaluer la santé financière d’une compagnie d’assurance.
- Le revenu net est comparé à l’excédent de l’assuré pour obtenir le ratio.
- Le rendement de l’excédent des assurés vise à montrer combien de bénéfices une compagnie d’assurance réalise par rapport aux revenus qu’elle génère de ses polices de souscription et de ses produits d’investissement.
- Le revenu après impôt et les gains en capital sont additionnés puis divisés par l’excédent des titulaires de police pour déterminer le rendement de l’excédent des titulaires de police.
- Les facteurs qui ont une incidence sur le rendement de l’excédent des assurés comprennent la performance boursière, le pourcentage de remboursement des sinistres et les niveaux de risque des polices écrites.
- Pour la plupart des États, le rendement de l’excédent des assurés est disponible via le système d’information sur la réglementation des assurances (IRIS) administré par l’Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC).
Comprendre le rendement de l’excédent des assurés
Le rendement de l’excédent des assurés montre combien de bénéfices une compagnie d’assurance peut générer par rapport au montant des revenus qu’elle génère en souscrivant des polices d’assurance et en investissant les produits, l’excédent des assurés représentant l’excédent des actifs d’un assureur sur ses passifs.
Le ratio est calculé en divisant le revenu après impôt et les gains en capital d’une compagnie d’assurance par son excédent d’assuré, l’excédent d’assuré représentant l’actif de la compagnie d’assurance. Il est similaire à la mesure du rendement des capitaux propres (ROE) utilisée dans d’autres industries et est une mesure de la santé financière d’une compagnie d’assurance. Il est généralement exprimé en pourcentage.
Facteurs ayant une incidence sur le rendement de l’excédent des assurés
Le rendement de l’excédent des assurés est influencé par le type de polices d’assurance souscrites, l’état de l’économie et la probabilité que des réclamations soient déposées. Un manque de concurrence sur le marché peut permettre à une compagnie d’assurance d’augmenter les prix des primes d’assurance, ce qui générera plus de revenus.
Ces revenus peuvent ensuite être investis dans des titres, générant, espérons-le, des rendements positifs. Une économie forte, notamment en termes de performance boursière, peut augmenter le revenu net une fois les gains réalisés.
Une compagnie d’assurance bénéficiera également d’un manque de catastrophes, telles que des tempêtes majeures, qui amènent de nombreux assurés à soumettre des réclamations en même temps. Par exemple, si un ouragan dévaste de nombreuses maisons dans de nombreuses villes pour lesquelles une compagnie d’assurance a rédigé des polices, cela aurait un impact considérable sur les performances financières de la compagnie d’assurance.
Il existe des moyens pour les compagnies d’assurance d’atténuer ce risque, principalement en attribuant une partie de leur risque d’assurance aux compagnies de réassurance.
Les investisseurs qui examinent le rendement d’un assureur sur l’excédent des titulaires de polices devraient également examiner la combinaison de facteurs qui ont conduit à un ratio particulier. Le marché boursier s’est-il bien mieux comporté qu’au cours des périodes précédentes et la performance semble-t-elle durable ? Par exemple, les assureurs investissant dans des actions technologiques avant la bulle Internet pourraient voir des revenus nets très élevés, bien qu’avec le recul, la croissance n’était pas durable.
Une certaine région a-t-elle subi plus de catastrophes naturelles à cause d’un changement climatique ? Quel type de polices l’entreprise propose-t-elle et les risques de ces polices sont-ils correctement pris en compte ? Par exemple, l’entreprise pourrait proposer une assurance incendie dans une zone de plus en plus sujette à la sécheresse.
Obtenir le rendement des données d’excédent des assurés
Le rendement des ratios de surplus des assurés est une donnée publique dans la plupart des États, dans le cadre du système d’information sur la réglementation des assurances (IRIS) de l’Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC). IRIS est une collection d’outils analytiques de solvabilité et de bases de données conçus pour fournir aux départements d’assurance des États une approche intégrée pour le dépistage et l’analyse de la situation financière des assureurs opérant dans leurs États respectifs.
IRIS, développé par les régulateurs d’assurance des États des comités NAIC, est destiné à aider les départements d’assurance des États à concentrer leurs ressources sur les assureurs qui ont le plus besoin d’une attention réglementaire. Le système n’est pas destiné à remplacer les propres efforts de surveillance de la solvabilité de chaque département d’assurance de l’État, selon la NAIC.