Définition du rendement annuel moyen

Quel est le rendement annuel moyen ?

Le rendement moyen d’un investissement ou d’un portefeuille est la somme de tous les intérêts, dividendes ou autres revenus générés par l’investissement, divisé par l’âge de l’investissement ou la durée pendant laquelle l’investisseur l’a détenu. En particulier, il s’agit du rendement ou du revenu total généré par un investissement, divisé par le nombre d’années détenues.

Comprendre le rendement annuel moyen

Le rendement annuel moyen est un outil particulièrement utile pour les investissements à taux variable, dans lesquels le solde du fonds et/ou le taux d’intérêt changent fréquemment. Le rendement annuel moyen peut également s’appliquer à une gamme d’autres investissements, des comptes de dépôt, des actions, des matières premières et/ou de l’immobilier.

Par exemple, pour un compte d’épargne qui paie un taux d’intérêt variable sur les soldes, le rendement annuel moyen peut être calculé en additionnant tous les paiements d’intérêts pour l’année et en divisant ce nombre par le solde moyen de l’année.

Le rendement annuel moyen est une mesure rétrospective et peut également être très utile pour déterminer la performance réelle d’un mélange d’investissements. En général, le rendement annuel moyen déterminera la performance dans le temps de tout investissement pluriannuel.

Supposons qu’un investisseur possède un portefeuille d’actions, où il génère un rendement de 1 000 $ sur une évaluation nette de 10 000 $ au cours de la première année. Ensuite, le rendement est de 1 500 $ sur le même montant d’investissement la deuxième année et de 800 $ sur le même investissement la troisième année.

Le rendement de la première année était donc de 10 %, 15 % la deuxième année et 8 % la troisième année. Le rendement annuel moyen de l’investisseur est de 11 %, soit ((10 % + 15 % + 8 %) / 3).

Types de rendement annuel moyen

Il existe une variété de mesures de rendement qui s’appliquent à de nombreux titres à revenu fixe et du marché monétaire. Par exemple, le rendement annuel en pourcentage ou APY mesure le taux de rendement annuel effectif d’un investissement, en tenant compte de l’effet des intérêts composés et en supposant une période de détention complète de 365. Un rendement sur sept jours est le rendement annualisé d’un fonds commun de placement du marché monétaire, calculé en fonction de la distribution moyenne sur sept jours du fonds.

Pour les obligations, les termes de rendement courants incluent le rendement actuel, qui est le taux d’intérêt d’une obligation en pourcentage de son prix actuel. Le rendement à l’échéance (YTM) estime ce qu’un investisseur recevra s’il détenait l’obligation jusqu’à sa date d’échéance. Un rendement en équivalent fiscal (TE) fait également référence à de nombreuses obligations municipales non imposables. Le rendement équivalent d’impôt compare équitablement le rendement d’une obligation non imposable à celui d’une obligation imposable et est également connu sous le nom de rendement après impôt.

Les actions versant des dividendes ont également une variété de mesures de rendement ou de rendements de dividendes en actions. Le rendement sur le coût, par exemple, est le taux de dividende annuel d’un titre, divisé par son coût de base moyen. De nombreuses entreprises, en particulier les plus anciennes et les plus stables, versent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Les investisseurs qui recherchent des rendements élevés pour leur revenu de retraite recherchent et calculent régulièrement ces rendements. Cependant, les rendements peuvent parfois devenir trop élevés, ce qui implique qu’une entreprise se dépasse.