Définition du rendement annuel en pourcentage (APY)
Qu’est-ce que le rendement annuel en pourcentage (APY) ?
Le rendement annuel en pourcentage (APY) est le taux de rendement réel obtenu sur un investissement, en tenant compte de l’effet des intérêts composés. Contrairement aux intérêts simples, les intérêts composés sont calculés périodiquement et le montant est immédiatement ajouté au solde. À chaque période, le solde du compte augmente un peu, de sorte que les intérêts payés sur le solde augmentent également.
Points clés à retenir
- APY est le taux de rendement réel qui sera gagné en un an si les intérêts sont composés.
- Des intérêts composés sont ajoutés périodiquement au total investi, augmentant le solde. Cela signifie que chaque paiement d’intérêt sera plus important, en fonction du solde le plus élevé.
- Plus les intérêts sont composés, plus le taux sera élevé.
Formule et calcul du rendement annuel en pourcentage (APY)
APY standardise le taux de rendement. Pour ce faire, il indique le pourcentage réel de croissance qui sera gagné en intérêts composés en supposant que l’argent est déposé pendant un an. La formule de calcul de l’APY est :
Où:
- r = taux de période
- n = nombre de périodes de composition
Ce que le rendement annuel en pourcentage (APY) peut vous dire
Tout investissement est finalement jugé par son taux de rendement, qu’il s’agisse d’un certificat de dépôt (CD), d’une action ou d’une obligation d’État. Le taux de rendement est simplement le pourcentage de croissance d’un investissement sur une période de temps spécifique, généralement un an. Mais les taux de rendement peuvent être difficiles à comparer entre différents investissements s’ils ont des périodes de composition différentes. L’un peut composer quotidiennement, tandis qu’un autre compose trimestriellement ou semestriellement.
Comparer les taux de rendement en indiquant simplement la valeur en pourcentage de chacun sur un an donne un résultat inexact, car il ignore les effets des intérêts composés. Il est essentiel de savoir à quelle fréquence cette composition se produit, car plus un dépôt se compose, plus l’investissement augmente rapidement. Cela est dû au fait que chaque fois qu’il compose, les intérêts gagnés au cours de cette période sont ajoutés au solde du principal et les paiements d’intérêts futurs sont calculés sur ce montant de principal plus élevé.
Les banques aux États-Unis sont tenues d’inclure l’APY lorsqu’elles annoncent leurs comptes portant intérêt. Cela indique aux clients potentiels exactement combien d’argent un dépôt rapportera s’il est déposé pendant 12 mois.
Comparaison de l’APY sur deux investissements
Supposons que vous envisagez d’investir dans une obligation à coupon zéro d’un an qui rapporte 6 % à l’échéance ou dans un compte du marché monétaire à haut rendement qui rapporte 0,5 % par mois avec une composition mensuelle.
À première vue, les rendements semblent égaux car 12 mois multipliés par 0,5 % font 6 %. Cependant, lorsque les effets de la composition sont inclus dans le calcul de l’APY, l’investissement sur le marché monétaire rapporte réellement (1 + 0,005)^12 – 1 = 0,06168 = 6,17 %.
La comparaison de deux investissements par leurs taux d’intérêt simples ne fonctionne pas car elle ignore les effets de la composition des intérêts et la fréquence à laquelle cette composition se produit.
APY vs APR
L’APY est similaire au taux annuel en pourcentage (TAEG) utilisé pour les prêts. Le TAEG reflète le pourcentage effectif que l’emprunteur paiera sur un an en intérêts et frais pour le prêt. APY et APR sont tous deux des mesures standardisées des taux d’intérêt exprimés en pourcentage annualisé.
Cependant, l’APY prend en compte les intérêts composés alors que l’APR ne le fait pas. De plus, l’équation de l’APY n’intègre pas de frais de compte, mais uniquement des périodes de composition. C’est une considération importante pour un investisseur, qui doit tenir compte des frais qui seront soustraits du rendement global d’un investissement.
Exemple de rendement annuel en pourcentage (APY)
Si vous avez déposé 100 $ pendant un an à un taux d’intérêt de 5 % et que votre dépôt était composé trimestriellement, à la fin de l’année, vous auriez 105,09 $. Si vous aviez reçu des intérêts simples, vous auriez eu 105 $.
L’APY serait (1 + 0,05/4) * 4 – 1 = 0,05095 = 5,095%.
Il paie 5% par an d’intérêts composés trimestriellement, et cela s’élève à 5,095%. Ce n’est pas trop dramatique. Cependant, si vous laissiez ces 100 $ pendant quatre ans et qu’ils étaient composés tous les trimestres, le montant de votre dépôt initial serait passé à 121,99 $. Sans la composition, cela aurait été 120 $.
X = D(1 + r/n)n*y
= 100 $(1 + .05/4)4*4
= 100 $ (1,21989)
= 121,99 $
où:
- X = Montant final
- D = Dépôt initial
- r = taux de période
- n = nombre de périodes de composition par an
- y = nombre d’années
Comment l’APY est-elle calculée ?
APY standardise le taux de rendement. Pour ce faire, il indique le pourcentage réel de croissance qui sera gagné en intérêts composés en supposant que l’argent est déposé pendant un an. La formule de calcul de l’APY est : (1+r/n)n – 1, où r = taux de période et n = nombre de périodes de composition.
Comment APY peut-elle aider un investisseur ?
Tout investissement est finalement jugé par son taux de rendement, qu’il s’agisse d’un certificat de dépôt, d’une action ou d’une obligation d’État. APY permet à un investisseur de comparer différents rendements pour différents investissements sur une base pomme à pomme, ce qui lui permet de prendre une décision plus éclairée.
Quelle est la différence entre APY et APR ?
APY calcule ce taux gagné en un an si l’intérêt est composé et est une représentation plus précise du taux de rendement réel. Le TAP comprend tous les frais ou coûts supplémentaires associés à la transaction, mais il ne prend pas en compte la composition des intérêts au cours d’une année spécifique. Il s’agit plutôt d’un simple taux d’intérêt.