Définition du prêt d’argent dur
Qu’est-ce qu’un prêt d’argent dur ?
Un prêt d’argent dur est un type de prêt garanti par un bien immobilier. Les prêts en argent dur sont considérés comme des prêts de « dernier recours » ou des prêts-relais à court terme. Ces prêts sont principalement utilisés dans le cadre de transactions immobilières, le prêteur étant généralement des particuliers ou des entreprises et non des banques.
Points clés à retenir
- Les prêts en argent dur sont principalement utilisés pour les transactions immobilières et sont de l’argent d’un particulier ou d’une entreprise et non d’une banque.
- Un prêt d’argent dur, généralement contracté pour une courte durée, est un moyen de lever des fonds rapidement mais à un coût plus élevé et à un ratio LTV plus faible.
- Étant donné que les prêts en argent comptant reposent sur des garanties plutôt que sur la situation financière du demandeur, le délai de financement est plus court.
- Les conditions des prêts d’argent dur peuvent souvent être négociées entre le prêteur et l’emprunteur. Ces prêts utilisent généralement des biens comme garantie.
- Le défaut de l’emprunteur peut toujours se traduire par une transaction rentable pour le prêteur grâce à la collecte de la garantie.
Comment fonctionne un prêt d’argent dur
Les prêts en argent dur ont des conditions basées principalement sur la valeur de la propriété utilisée comme garantie, et non sur la solvabilité de l’emprunteur. Étant donné que les prêteurs traditionnels, tels que les banques, n’accordent pas de prêts d’argent dur, les prêteurs d’argent dur sont souvent des particuliers ou des entreprises qui voient de la valeur dans ce type d’entreprise potentiellement risquée.
Des prêts en argent dur peuvent être recherchés par les acheteurs de biens immobiliers qui envisagent de rénover et de revendre le bien immobilier utilisé comme garantie pour le financement, souvent dans un délai d’un an, voire plus tôt. Le coût plus élevé d’un prêt d’argent dur est compensé par le fait que l’emprunteur a l’intention de rembourser le prêt relativement rapidement – la plupart des prêts d’argent dur sont d’une durée de un à trois ans – et certains des autres avantages qu’ils offrent.
Les prêts d’argent dur peuvent être considérés comme un investissement. Nombreux sont ceux qui l’ont utilisé comme modèle commercial et le pratiquent activement.
Considérations spéciales pour les prêts d’argent dur
Le coût d’un prêt d’argent dur pour l’emprunteur est généralement plus élevé que le financement disponible par le biais des banques ou des programmes de prêt gouvernementaux, reflétant le risque plus élevé que le prêteur prend en offrant le financement. Cependant, l’augmentation des dépenses est un compromis pour un accès plus rapide au capital, un processus d’approbation moins strict et une flexibilité potentielle dans le calendrier de remboursement.
Les prêts en argent dur peuvent être utilisés dans des situations de redressement, de financement à court terme et par des emprunteurs ayant un crédit médiocre mais une valeur nette substantielle de leur propriété. Puisqu’il peut être émis rapidement, un prêt d’argent dur peut être utilisé comme un moyen d’éviter la forclusion.
Avantages et inconvénients d’un prêt d’argent dur
Il y a des avantages et des inconvénients aux prêts d’argent dur liés au processus d’approbation, aux ratios prêt-valeur (LTV) et aux taux d’intérêt.
Avantages
L’un des avantages d’un prêt en argent fort est le processus d’approbation, qui a tendance à être beaucoup plus rapide que la demande d’un prêt hypothécaire ou d’un autre prêt traditionnel auprès d’une banque. Les investisseurs privés qui soutiennent le prêt d’argent dur peuvent prendre des décisions plus rapidement parce que le prêteur se concentre sur la garantie plutôt que sur la situation financière du demandeur.
Les prêteurs passent moins de temps à parcourir une demande de prêt à vérifier les revenus et à examiner les documents financiers, par exemple. Si l’emprunteur a une relation existante avec le prêteur, le processus sera encore plus fluide.
Les investisseurs en prêts durs ne sont pas aussi préoccupés par le remboursement, car ils peuvent avoir une valeur et une opportunité encore plus grandes de revendre la propriété eux-mêmes si l’emprunteur fait défaut.
Les inconvénients
Étant donné que la propriété elle-même est utilisée comme seule protection contre les défauts de paiement, les prêts en argent dur ont généralement des ratios LTV inférieurs aux prêts traditionnels : environ 50 % à 75 %, contre 80 % pour les prêts hypothécaires ordinaires (bien qu’ils puissent aller plus haut si l’emprunteur est un batteur expérimenté).
De plus, les taux d’intérêt ont tendance à être élevés. Pour les prêts en argent dur, les taux peuvent être encore plus élevés que ceux des prêts subprime. À partir de 2020, le taux d’intérêt moyen pour un prêt d’argent dur est de 11,25 % avec des taux variant de 7,5 % à 15 % pour les États-Unis.
Un autre inconvénient est que les prêteurs de prêt dur pourraient choisir de ne pas fournir de financement pour une résidence occupée par le propriétaire en raison de la surveillance réglementaire et des règles de conformité.