Définition du déclencheur commercial

Qu’est-ce qu’un déclencheur commercial ?

Un déclencheur de transaction est tout événement qui répond aux critères d’initiation d’une transaction de titres automatisée qui ne nécessite pas d’entrée supplémentaire de la part du trader. Un déclencheur de transaction est généralement une condition de marché, telle qu’une hausse ou une baisse du prix d’un indice ou d’un titre, qui déclenche une séquence de transactions. Les déclencheurs de transactions sont utilisés pour automatiser certains types de transactions, telles que la vente d’actions lorsque le prix atteint un certain niveau.

Comprendre les déclencheurs commerciaux

Les déclencheurs commerciaux aident les traders à automatiser leurs stratégies d’entrée et de sortie. Souvent, les déclencheurs commerciaux sont placés à l’aide d’ordres contingents impliquant à la fois un ordre primaire et un ordre secondaire. Lorsque le premier ordre s’exécute, le deuxième ordre est déclenché automatiquement et devient actif pour exécution en fonction de toute autre condition.

Les déclencheurs de transaction peuvent également être utilisés pour placer des transactions individuelles en fonction du prix ou de facteurs externes. Par exemple, les commerçants peuvent chevaucher le prix actuel du marché en plaçant un ordre un-annulation-autre (OCO), par lequel l’exécution d’un côté annulera immédiatement l’autre, permettant ainsi au commerçant d’entrer sur le marché, espérons-le dans le sens de l’élan. .

Exemple de déclencheur d’échange

Supposons qu’un trader souhaite créer une position d’achat couverte. Le trader peut placer un ordre limité pour acheter 100 actions et, si la transaction s’exécute, vendre une option d’achat contre l’action qui vient d’être achetée. En utilisant des déclencheurs de transaction, le trader n’a pas à se soucier de surveiller le premier ordre avant de passer manuellement la deuxième transaction. Le commerçant peut être sûr que les deux commandes ont été passées au bon prix.

Les commerçants peuvent également vouloir utiliser le produit d’une vente pour effectuer un achat. Par exemple, un trader peut placer un ordre à cours limité pour clôturer une position d’option et configurer un déclencheur de transaction pour utiliser le produit pour acheter un contrat d’option différent. Le trader n’a pas à se soucier du moment de la deuxième transaction et peut à la place se concentrer sur l’identification de nouvelles opportunités.

Enfin, les déclencheurs commerciaux peuvent être utilisés pour ajouter une étape à une stratégie. Par exemple, un trader peut placer un ordre limite pour acheter un put et avoir un ordre limite contingent pour vendre un put. Cette stratégie peut aider les traders à créer une stratégie d’options complexe sans exécuter de transactions individuelles, ce qui réduit le risque de placer les mauvaises transactions ou d’attendre trop longtemps pour ouvrir ou modifier une transaction.

Avantages et inconvénients des déclencheurs commerciaux

Les déclencheurs commerciaux peuvent être utiles pour automatiser les stratégies d’entrée et de sortie, mais les traders doivent faire preuve de prudence lorsqu’ils les utilisent. Après tout, il est facile pour les traders d’oublier les positions créées il y a plus d’un jour et l’exécution d’anciennes idées de trading peut entraîner des pertes.

Les traders doivent s’assurer de revoir tous les déclencheurs de transaction ouverts à la fin de chaque journée et envisager d’utiliser uniquement des ordres d’une journée pour mettre en place ces stratégies plutôt que d’autres types d’ordres annulés ou à plus long terme.

En vertu de la mise en œuvre des directives identifiées par le trader, les déclencheurs de transaction peuvent ajouter une composante de discipline au processus de trading. Souvent, les traders utilisent des déclencheurs commerciaux pour passer des ordres composés qui reposent sur une série de conditions à remplir. Les traders doivent s’assurer que leurs déclencheurs commerciaux restent pertinents dans le temps.