Définition du contrat de dotation modifié (MEC)

Qu’est-ce qu’un contrat de dotation modifié ?

Un contrat de dotation modifié (MEC) est une qualification fiscale d’une police d’assurance-vie dont le financement dépasse les limites de la loi fiscale fédérale. La structure fiscale et la classification de la police IRS changent après qu’une police d’assurance-vie se transforme en un contrat de dotation modifié.

Comprendre les contrats de dotation modifiés (MEC)

Un contrat de dotation modifié (MEC) se produit lorsque l’IRS ne reconnaît plus une police comme un contrat d’assurance-vie, car le total des primes collectées dépasse les limites de la loi fiscale fédérale. Cette classification vise à lutter contre le fait d’appeler quelque chose « assurance-vie » pour éviter les impôts.

Plus précisément, une police d’assurance-vie est considérée comme un MEC par l’IRS si elle répond à trois critères :

1. La police est conclue à compter du 20 juin 1988.
2. Il doit répondre à la définition légale d’un contrat d’assurance-vie.
3. La police ne doit pas satisfaire au test de 7 paies de la Loi sur les revenus techniques et divers de 1988 (TAMRA).

Le test des sept paies détermine si le montant total des primes versées dans une police d’assurance-vie, au cours des sept premières années, est supérieur à ce qui était requis pour que la police soit considérée comme libérée en sept ans. Les polices deviennent des MEC lorsque les primes versées à la police sont supérieures à ce qui devait être payé au cours de cette période de sept ans.

Les polices d’assurance-vie conclues avant le 20 juin 1988 ne sont pas soumises au paiement de primes supérieures aux sommes autorisées par les lois fédérales. Cependant, le renouvellement d’un ancien contrat d’assurance-vie après cette date est considéré comme nouveau et doit être soumis au test des sept paies.

Implications fiscales d’un MEC

L’imposition des retraits en vertu du MEC est similaire à celle des retraits de rentes non admissibles. Pour les retraits avant l’âge de 59 1/2, une pénalité de retrait prématuré de 10 % peut s’appliquer. Comme pour les polices d’assurance-vie traditionnelles, les prestations de décès de MEC ne sont pas imposables. Les contrats de dotation modifiés sont généralement achetés par des personnes intéressées par des polices à l’abri de l’impôt et riches en investissements, et n’ont pas l’intention d’effectuer des retraits de police avant le décès.

Contrairement aux polices d’assurance-vie traditionnelles, les impôts sur les gains sont un revenu régulier pour les retraits MEC selon la méthode comptable du dernier entré, premier sorti (LIFO). Cependant, le coût de base au sein du MEC et les retraits ne sont pas imposables. La prestation de décès libre d’impôt rend les MEC utiles à des fins de planification successorale, à condition que la succession puisse répondre aux critères d’admissibilité. De plus, les titulaires de contrats qui ne font pas de retraits peuvent transmettre une somme d’argent importante à leurs bénéficiaires.