Définition des tests

Qu’est-ce qu’un test ?

Dans l’analyse technique et le trading, un test se produit lorsque le prix d’une action s’approche d’un niveau de support ou de résistance établi par le marché. Si l’action reste dans les niveaux de support et de résistance, le test réussit. Cependant, si le cours de l’action atteint de nouveaux creux et/ou de nouveaux sommets, le test échoue. En d’autres termes, pour l’analyse technique, les niveaux de prix sont testés pour voir si les modèles ou les signaux sont précis.

Un test peut également faire référence à une ou plusieurs techniques statistiques utilisées pour évaluer les différences ou les similitudes entre les valeurs estimées à partir de modèles ou de variables trouvées dans les données. Les exemples incluent le test t et le test z.

Comprendre les tests

Les indicateurs techniques populaires que les traders et les investisseurs utilisent pour tester les niveaux de support et de résistance incluent les lignes de tendance, les moyennes mobiles et les nombres ronds.

Par exemple, de nombreux investisseurs prêtent une attention particulière à l’évolution des cours des principaux indices boursiers, tels que l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500), le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et le Nasdaq Composite lorsqu’ils testent leur moyenne mobile sur 200 jours. ou une ligne de tendance à long terme. Des techniques plus avancées utilisées pour tester les niveaux de support et de résistance incluent l’utilisation de points de pivot, les niveaux de retracement de Fibonacci et les angles de Gann.

Le graphique historique des prix ci-dessous montre le S&P 500 testant sa moyenne mobile sur 200 jours :

Les traders doivent surveiller de près le volume lorsque le prix d’une action approche les zones clés de support et de résistance. Si le volume augmente, il y a une probabilité plus élevée que le prix échoue lorsqu’il teste ces niveaux en raison d’un intérêt accru pour l’émission. La baisse du volume, d’un autre côté, suggère que le test pourrait réussir car le stock pourrait ne pas avoir suffisamment de participation pour atteindre un nouveau niveau.

Test de marché limité

Lorsqu’une action est liée à une fourchette, le prix teste fréquemment les limites supérieure et inférieure de la fourchette de négociation. Si les traders utilisent une stratégie qui achète du support et vend de la résistance, ils doivent attendre plusieurs tests de ces limites pour confirmer que le prix les respecte avant d’entrer dans une transaction.

Une fois en position, les traders doivent placer un ordre stop-loss au cas où le prochain test de support ou de résistance échouerait.

Test de marché des tendances

Dans un marché à tendance haussière, la résistance précédente devient un support, tandis que dans un marché à tendance baissière, le support passé devient une résistance. Une fois que le prix atteint un nouveau plus haut ou plus bas, il revient souvent pour tester ces niveaux avant de reprendre dans le sens de la tendance. Les traders de Momentum peuvent utiliser le test d’un swing haut ou bas précédent pour entrer dans une position à un prix plus favorable que s’ils avaient chassé la cassure initiale.

Un ordre stop-loss doit être placé directement sous la zone de test pour clôturer la transaction si la tendance s’inverse de manière inattendue.

Tests statistiques

Les statistiques inférentielles utilisent les propriétés des données pour tester des hypothèses et tirer des conclusions. Le test d’hypothèse permet de tester une idée à l’aide d’un échantillon de données par rapport à un paramètre de population. La méthodologie employée par l’analyste dépend de la nature des données utilisées et de la raison de l’analyse. En particulier, on cherche à rejeter l’hypothèse nulle, ou la notion qu’une ou plusieurs variables aléatoires n’ont aucun effet sur une autre. Si cela peut être rejeté, les variables sont susceptibles d’être associées les unes aux autres.

Il existe plusieurs outils utilisés pour effectuer des tests d’hypothèse, dont certains incluent :

• Un test t est un type de statistique inférentielle utilisée pour déterminer s’il existe une différence significative entre les moyennes de deux groupes, qui peuvent être liées dans certaines caractéristiques. Il est principalement utilisé lorsque les ensembles de données, comme l’ensemble de données enregistré comme le résultat de lancer une pièce 100 fois, suivraient une distribution normale et peuvent avoir des variances inconnues. Un test t est utilisé comme un outil de test d’hypothèse, qui permet de tester une hypothèse applicable à une population. Les tests Z sont étroitement liés aux tests t, mais les tests t sont mieux effectués lorsqu’une expérience a une taille d’échantillon plus petite.
• Le test de Wilcoxon, qui peut faire référence au test Rank Sum ou à la version du test Signed Rank, est un test statistique non paramétrique qui compare deux groupes appariés.
• Chi carré (χ²) est un test qui mesure la façon dont un modèle se compare aux données réelles observées. Les données utilisées pour calculer une statistique du chi carré doivent être aléatoires, brutes, mutuellement exclusives, tirées de variables indépendantes et tirées d’un échantillon suffisamment grand. Par exemple, les résultats du lancer d’une pièce équitable répondent à ces critères.
• Le test de Bonferroni est un test statistique utilisé pour réduire les cas de faux positif.
• Un test de Scheffé est une sorte de test d’analyse statistique post-hoc qui est utilisé pour faire des comparaisons non planifiées.