Définition des shorts faibles
Qu’est-ce qu’un short faible ?
Les shorts faibles font référence aux commerçants ou aux investisseurs qui détiennent une position courte sur une action ou un autre actif financier qui sortira au premier signe de force des prix. Les shorts faibles sont généralement des investisseurs dont la capacité financière est limitée, ce qui les empêche de prendre trop de risques sur une position courte. Un court-circuit faible aura généralement un ordre stop-loss serré en place sur la position courte pour limiter la perte sur le commerce à découvert. Les shorts faibles sont conceptuellement similaires aux longs faibles, bien que ces derniers emploient des positions longues.
Points clés à retenir
- Un short faible est un trader détenant une position courte qui sortira rapidement si le prix commence à monter.
- Les traders haussiers achètent des actions avec un degré élevé d’intérêt à découvert et des shorts faibles, en espérant que le prix augmentera, forçant les shorts faibles à acheter et à faire encore monter le prix.
- Les commerçants de détail sont plus susceptibles d’être des shorts faibles que les investisseurs institutionnels.
- Les commerçants de détail peuvent bénéficier de positions courtes faibles, car ils peuvent contrôler les pertes et sortir si le prix augmente d’un certain montant.
Comprendre les shorts faibles
Les shorts faibles sont plus susceptibles d’être portés par des commerçants de détail que par des investisseurs institutionnels, car la capacité financière du commerçant de détail est limitée. Cela dit, même les investisseurs institutionnels peuvent se retrouver dans le camp faible-court s’ils sont financièrement tendus et ne peuvent pas se permettre de s’engager davantage dans le commerce.
La présence de shorts faibles peut intensifier la volatilité des actions car les shorts faibles seront enclins à sortir de leurs positions courtes si le titre montre des signes de renforcement. Une telle couverture courte peut faire grimper rapidement le cours de l’action, obligeant les autres commerçants ayant des positions courtes à les fermer par crainte d’une compression courte.
Si le titre commence à s’affaiblir et est vulnérable, les shorts faibles peuvent rétablir leurs positions courtes. Les shorts faibles peuvent être limités par la disponibilité du capital mais peuvent toujours avoir un degré élevé de conviction dans leur stratégie short. Les ventes à découvert importantes accentuent la faiblesse de l’action, faisant chuter rapidement son prix, un modèle de négociation qui entraîne la volatilité de l’action.
Pour un commerçant de détail qui pratique le day trading ou le swing trading, un short faible est un avantage. En sortant tôt lorsqu’une action ne semble plus faible, le trader limite son risque et économise son capital pour les transactions courtes qui agissent faiblement mais qui sont rentables.
Les actions ou autres actifs financiers qui ont une présence courte substantiellement faible seront souvent plus volatils que ceux qui ont une présence courte moins faible.
Comment parier contre des shorts faibles
Les traders recherchent souvent des actions avec un fort intérêt court, un indicateur à contre-courant pour identifier les actions prêtes à monter sur une courte compression. Les actions qui sont fortement vendues à découvert par les investisseurs particuliers sont de meilleurs candidats à la vente à découvert que celles détenues par des institutions aux poches profondes, telles que les fonds spéculatifs.
Une façon d’identifier l’intérêt à découvert au détail consiste à utiliser un logiciel de négociation qui affiche les principaux détenteurs d’actions et les transactions en bloc. Un titre avec (a) des participations institutionnelles minimales, (b) peu de transactions de blocs et (c) un intérêt court important est susceptible d’être un titre avec un nombre disproportionné de positions courtes faibles.
Les traders peuvent attendre que le prix se renforce, passant potentiellement au-dessus d’un niveau de résistance clé où de nombreux ordres stop-loss à court terme sont placés. Un trader initie une position longue en prévision d’une nouvelle hausse alors que les traders courts faibles sont forcés de quitter leur position.
Short faible par rapport au ratio Put/Call
Les options de vente sont une autre façon de parier sur une baisse du cours de l’action. Le ratio put/call mesure le nombre de puts achetés par rapport au nombre de calls, ceux qui profitent si le cours de l’action monte. Le ratio indique quand les traders sont devenus extrêmement baissiers ou haussiers sur une action. Cela peut être utilisé comme un indicateur à contre-courant qu’un renversement de prix peut être à venir.
Limites de l’utilisation de shorts faibles
Il est difficile de prédire le nombre de shorts faibles et difficile de déchiffrer si les positions courtes sont détenues car le stock est en baisse. Qu’il s’agisse de shorts faibles ou non, ces commerçants sont dans la bonne position pour profiter, et y acheter peut être insensé.
Essayer de forcer les shorts faibles à sortir d’une position, provoquant une flambée des prix, peut soutenir temporairement le prix, mais à moins que des nouvelles positives, des fondamentaux ou des données techniques n’émergent, d’autres acheteurs peuvent ne pas décider d’entrer et le prix continuera de baisser.
Les shorts faibles sont une stratégie qui ne peut pas être mesurée avec une grande précision, par conséquent, on ne sait pas exactement combien de shorts faibles il y a ou à quel point ils sont faibles.
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