Définition des Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies

Quels sont les principes de l’ONU pour l’investissement responsable (PRI) ?

Les Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies sont une organisation internationale qui s’efforce de promouvoir l’intégration de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG) dans la prise de décision en matière d’investissement.

Lancé en avril 2006 avec le soutien des Nations Unies (ONU), le PRI compte plus de 2 700 institutions financières participantes, en août 2021. Ces institutions participent en devenant signataires des six principes clés des PRI, puis en déposant des rapports réguliers sur leurs progrès.

Comprendre les Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (PRI)

La philosophie de base de l’organisation est que les considérations environnementales et sociales sont des facteurs pertinents dans la prise de décision d’investissement et doivent donc être prises en compte par des investisseurs responsables. Par exemple, les partisans des PRI soutiennent qu’il est à la fois financièrement et éthiquement irresponsable de ne pas considérer l’impact environnemental d’une entreprise lors de l’évaluation de ses mérites en tant qu’investissement. En revanche, de nombreux investisseurs ont historiquement considéré les impacts environnementaux et sociaux comme des externalités négatives qui peuvent être ignorées aux fins des décisions d’investissement.

Pour lutter contre cette attitude de longue date, les PRI ont mis en avant six principes fondamentaux, auxquels les entreprises signataires doivent accepter de s’engager. Tels qu’exprimés sur le site Web de l’organisation, ces six principes sont les suivants :

• Principe 1 : Nous intégrerons les questions ESG dans les processus d’analyse et de prise de décision en matière d’investissement.
• Principe 2 : Nous serons des propriétaires actifs et intégrerons les questions ESG dans nos politiques et pratiques de propriété.
• Principe 3 : Nous solliciterons une information appropriée sur les questions ESG par les entités dans lesquelles nous investissons.
• Principe 4 : Nous favoriserons l’acceptation et la mise en œuvre des Principes au sein du secteur de l’investissement.
• Principe 5 : Nous travaillerons ensemble pour améliorer notre efficacité dans la mise en œuvre des Principes.
• Principe 6 : Nous rendrons chacun compte de nos activités et des progrès accomplis dans la mise en œuvre des Principes.

Collectivement, les organisations qui sont devenues signataires de ces six principes sont responsables d’un actif total sous gestion (AUM) de plus de 100 000 milliards de dollars. Cela comprend de nombreux signataires fondateurs éminents qui ont aidé à lancer le programme, tels que le Fonds de pension du gouvernement norvégien ; le Fonds de pension du gouvernement de Thaïlande; l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada; et le système de retraite des employés publics de Californie (CalPERS).

Exemple des Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies

Standard Life est une société de services financiers qui a été acquise par Manuvie en 2015. Standard Life, un signataire des PRI, utilise des facteurs ESG pour évaluer les risques et opportunités émergents dans la chaîne d’approvisionnement automobile, en particulier en ce qui concerne la nouvelle législation anti-pollution envisagée par l’Union européenne (UE).

Après avoir analysé l’impact potentiel de cette nouvelle législation sur divers constructeurs automobiles et équipementiers, l’entreprise a décidé d’ajuster ses investissements dans ce secteur et a également mis à jour son estimation de valorisation du fabricant de batteries lithium-ion, LG Chem. Cet ajustement à la hausse était dû en partie à leur conviction que l’augmentation des normes d’émission accélérerait la transition vers les véhicules électriques et créerait une demande accrue de batteries dans le monde entier.