Définition des passifs à long terme

Que sont les passifs à long terme ?

Les passifs à long terme sont les obligations financières d’une entreprise qui sont dues plus d’un an dans le futur. La partie courante de la dette à long terme est inscrite séparément au bilan afin de fournir une vue plus précise de la liquidité actuelle d’une entreprise et de la capacité de l’entreprise à payer les dettes à court terme à mesure qu’elles deviennent exigibles. Les passifs à long terme sont également appelés dette à long terme ou passifs non courants.

Comprendre les passifs à long terme

Les passifs à long terme sont inscrits au bilan après les passifs plus courants, dans une section pouvant inclure les débentures, les emprunts, les passifs d’impôt différé et les obligations de retraite. Les passifs à long terme sont des obligations qui ne sont pas exigibles dans les 12 prochains mois ou dans le cycle d’exploitation de l’entreprise s’il est supérieur à un an. Le cycle d’exploitation d’une entreprise est le temps qu’il faut pour transformer ses stocks en liquidités.

Cependant, il existe quelques exceptions à cette règle générale. Si une société a des passifs courants qui sont refinancés en passifs à long terme, qu’elle a l’intention de refinancer et qu’il existe des preuves que le refinancement a commencé, elle peut déclarer ses passifs courants comme des passifs à long terme parce qu’après le refinancement, le les obligations ne sont plus exigibles dans les 12 mois. De plus, un passif qui vient à échéance peut être déclaré comme un passif à long terme s’il a un placement à long terme correspondant destiné à être utilisé en paiement de la dette . Cependant, l’investissement à long terme doit disposer de fonds suffisants pour couvrir la dette.

Exemples de passifs à long terme

La partie à long terme d’une obligation à payer est comptabilisée comme un passif à long terme. Étant donné qu’une obligation couvre généralement de nombreuses années, la majorité d’une obligation à payer est à long terme. La valeur actuelle d’un paiement de location qui s’étend au-delà d’un an est un passif à long terme. Les passifs d’impôt différé s’étendent généralement aux années d’imposition futures, auquel cas ils sont considérés comme un passif à long terme. Les hypothèques, les paiements de voiture ou d’autres prêts pour des machines, de l’équipement ou des terrains sont des passifs à long terme, à l’exception des paiements à effectuer au cours des 12 prochains mois.

Utilisation des passifs à long terme

Les passifs à long terme sont un outil utile pour l’analyse de gestion dans l’application des ratios financiers. La partie courante de la dette à long terme est séparée car elle doit être couverte par des actifs liquides, tels que des liquidités. La dette à long terme peut être couverte par diverses activités telles que le revenu net de l’activité principale d’une entreprise, les revenus de placement futurs ou les liquidités provenant de nouveaux accords de dette.

Les ratios d’endettement (tels que les ratios de solvabilité) comparent les passifs aux actifs. Les ratios peuvent être modifiés pour comparer le total des actifs aux passifs à long terme uniquement. Ce ratio est appelé dette à long terme sur actifs. La dette à long terme comparée au total des capitaux propres donne un aperçu de la structure de financement et du levier financier d’une entreprise. La dette à long terme comparée aux passifs courants donne également un aperçu de la structure de la dette d’une organisation.

L’essentiel

Les dettes ou passifs à long terme sont les obligations inscrites dans les livres d’une entreprise qui ne sont pas exigibles avant les 12 prochains mois. Les prêts pour les machines, l’équipement ou les terrains sont des exemples de dettes à long terme, tandis que le loyer, par exemple, est une dette à court terme qui doit être payée dans l’année. La dette à long terme d’une entreprise peut être comparée à d’autres mesures économiques pour analyser la structure de sa dette et son levier financier.