Définition des fonds sans frais
Que sont les fonds sans frais ?
Les fonds avec dispense de charge sont une catégorie d’actions d’un fonds commun de placement qui renonce aux frais de charge généralement facturés à ses investisseurs (tels que les frais d’entrée). Détenir des actions dans un fonds à charges libres est un avantage pour les investisseurs car cela leur permet de conserver la totalité du rendement de leur investissement au lieu d’en perdre une partie en frais. Dans la plupart des cas, les sociétés de fonds communs de placement limiteront le nombre de fonds sans frais et ne les offriront qu’à certains investisseurs.
Points clés à retenir
- Les fonds sans charge sont des fonds communs de placement qui factureraient normalement certains frais, tout comme les fonds chargés, mais qui n’obligent pas les investisseurs à payer ces frais.
- Les frais normalement facturés sur ces types de fonds comprennent les frais d’entrée, c’est-à-dire les frais au moment de l’achat du fonds, et les frais de sortie, facturés lorsqu’un fonds chargé en arrière est vendu.
- Les fonds sans charge renoncent généralement aux frais en raison d’une sorte de circonstances éligibles, comme le fait d’être offert via un 401 (k) qui n’inclurait pas autrement les fonds chargés.
- Les fonds sans frais sont distincts des fonds sans frais, qui ne facturent aucuns frais ; les fonds sans charge continueront de facturer des frais annuels de marketing et de distribution, appelés 12b-1. Les charges à vide ont également des ratios de dépenses inférieurs.
- Les investisseurs qui choisissent des fonds sans frais ou des fonds sans frais en profitent en conservant une plus grande partie de leurs rendements.
Comprendre les fonds sans frais
L’achat de fonds sans charges est parfois réservé aux participants à des régimes de retraite à cotisations définies ainsi qu’aux investisseurs qui investissent un montant substantiel dans les fonds de la société de fonds communs de placement (comme les investisseurs institutionnels).
Ces actions spéciales de fonds communs de placement ont généralement un « LW » à la fin du nom du fonds et un téléscripteur pour les différencier.
La lettre à la fin du nom du fonds décrit le type de charge : les fonds d’actions de catégorie A sont préchargés, les fonds de catégorie B sont réapprovisionnés et les fonds LW sont des fonds sans charge.
Fonds sans frais vs fonds sans frais
Les fonds sans frais et les fonds sans frais ne facturent pas de frais de fonds communs de placement. Cependant, il y a une différence entre les deux. Alors que le fonds avec dispense de charge est un fonds proposé par un conseiller ou un courtier qui peut supprimer (renoncer) les frais de charge mais en conserver d’autres, tels que les frais 12b-1, un véritable fonds sans charge ne facture aucune charge et ne pas de frais, y compris les frais 12b-1.
Un fonds sans frais est essentiellement un fonds commun de placement dans lequel les actions sont vendues sans commission ni frais d’acquisition. Cette absence de frais se produit parce que les actions sont distribuées directement par la société d’investissement, au lieu de passer par une partie secondaire.
D’autre part, les fonds sans frais sont des alternatives de classe d’actions de fonds communs de placement aux fonds chargés, tels que les fonds d’actions de classe A. Généralement, ces fonds sont proposés dans des plans 401(k).
Les fonds sans frais ont généralement des ratios de frais moyens inférieurs à ceux des fonds sans frais. Des dépenses plus faibles se traduisent souvent par des rendements plus élevés pour l’investisseur, surtout à long terme.
Frais et charges des fonds indiciels
Un fonds indiciel est une autre alternative pour les investisseurs qui cherchent à réduire les frais. Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement avec un portefeuille construit pour correspondre ou suivre les composants d’un indice de marché, tel que l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Les fonds indiciels offrent certains des mêmes avantages que les fonds sans frais et avec renonciation, et ont généralement de faibles frais d’exploitation. Les fonds indiciels, tels que ceux proposés par Vanguard, offrent également une large exposition au marché et une faible rotation du portefeuille. Ces fonds adhèrent à des règles ou normes spécifiques (par exemple, une gestion fiscale efficace ou la réduction des erreurs de suivi) qui restent en place quel que soit l’état des marchés.
Investir dans un fonds indiciel est une forme d’investissement passif. Le principal avantage d’une telle stratégie est le ratio de frais de gestion plus faible sur un fonds indiciel.