Définition des ETF sectoriels

Qu’est-ce qu’un ETF sectoriel ?

Un fonds négocié en bourse (FNB) sectoriel est un véhicule d’investissement commun qui investit spécifiquement dans les actions et les titres d’une industrie ou d’un secteur particulier, généralement identifiés dans le titre du fonds. Par exemple, un ETF sectoriel peut suivre un panier représentatif d’actions énergétiques ou d’actions technologiques.

Comprendre les ETF sectoriels

Les ETF sectoriels sont devenus populaires parmi les investisseurs et peuvent être utilisés à des fins de couverture et de spéculation. Leur niveau élevé de liquidité signifie qu’il y a rarement des erreurs de suivi importantes de l’indice sous-jacent, même pendant les transactions intrajournalières.

La plupart des FNB sectoriels se concentrent sur les actions américaines, mais certains investissent à l’échelle mondiale pour profiter de la performance mondiale du secteur. Les actifs sont gérés passivement autour d’un indice sous-jacent. Certains fonds utilisent des indices fournis par des services de données tels que Standard and Poor’s et Dow Jones. Des ETF sectoriels à effet de levier sont également disponibles, qui visent à doubler le rendement de l’indice sous-jacent, à la fois les jours de bourse avançants et baissants.

Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un titre négociable qui suit un indice, une marchandise, des obligations ou un panier d’actifs comme un fonds indiciel. Contrairement aux fonds communs de placement, un ETF se négocie comme une action ordinaire en bourse. Les ETF subissent des variations de prix tout au long de la journée au fur et à mesure qu’ils sont achetés et vendus. Les ETF ont généralement une liquidité quotidienne plus élevée et des frais moins élevés que les actions de fonds communs de placement, ce qui en fait une alternative attrayante pour les investisseurs individuels.

En possédant un ETF, les investisseurs obtiennent la diversification d’un fonds indiciel ainsi que la possibilité de vendre à découvert, d’acheter sur marge et d’acheter une action seulement. Un autre avantage est que les ratios de frais de la plupart des FNB sont inférieurs à ceux du fonds commun de placement moyen. Lors de l’achat et de la vente d’ETF, les investisseurs doivent payer à un courtier la même commission qu’ils paieraient pour n’importe quel ordre régulier.

Secteurs GICS

Les secteurs sont généralement considérés comme des classifications larges. Au sein de chaque secteur, de nombreux sous-secteurs et industries peuvent être mieux délimités. La norme Global Industry Classification Standard (GICS) est la principale norme de l’industrie financière pour définir les classifications sectorielles. Il existe plusieurs ETF qui suivent des indices de référence dans ces secteurs.

GICS a été développé par les fournisseurs d’indices MSCI et S&P. Sa hiérarchie commence par 11 secteurs, qui peuvent être encore délimités en 24 groupes d’industries, 68 industries et 157 sous-industries. Il suit un système de codage qui attribue un code de chaque groupe à chaque entreprise cotée en bourse sur le marché. Le système de codage GICS est intégré dans toute l’industrie, permettant des rapports détaillés et une sélection des actions grâce à la technologie financière.

Exemples d’ETF sectoriels

Voici les 11 grands secteurs GICS couramment utilisés pour les rapports de ventilation sectorielle. À côté de chaque secteur se trouve le symbole boursier d’un ETF sectoriel correspondant. Il existe plusieurs ETF pour chaque secteur.

• Énergie: XLE
• Matériaux: XLB
• Industriels : XLI
• Consommation discrétionnaire : XLY
• Produits de consommation de base : XLP
• Soins de santé: XLV
• Financiers : XLF
• Informatique: SMH
• Services de communication: XTL
• Utilitaires : XLU
• Immobilier: IYR