Définition des activités commerciales
Quelles sont les activités commerciales ?
Les activités commerciales comprennent toute activité dans laquelle une entreprise s’engage dans le but principal de réaliser un profit. Il s’agit d’un terme général qui englobe toutes les activités économiques exercées par une entreprise dans le cadre de ses activités. Les activités commerciales, y compris les activités d’exploitation, d’investissement et de financement, sont continues et axées sur la création de valeur pour les actionnaires.
Points clés à retenir
- Les activités commerciales sont tous les événements qui sont entrepris par une société dans le but de réaliser un profit.
- Les activités d’exploitation sont directement liées à l’entreprise fournissant ses produits sur le marché, y compris la fabrication, la distribution, la commercialisation et la vente ; ils fournissent la plupart des flux de trésorerie de l’entreprise et influencent énormément sa rentabilité.
- Les activités d’investissement se rapportent à l’utilisation à long terme de liquidités, comme l’achat ou la vente d’une propriété ou d’un équipement, ou les gains et pertes provenant d’investissements sur les marchés financiers et les filiales d’exploitation.
- Les activités de financement comprennent les sources de liquidités provenant d’investisseurs ou de banques, et les utilisations de liquidités versées aux actionnaires, telles que le paiement de dividendes ou de rachats d’actions, et le remboursement de prêts.
Comprendre les activités commerciales
Il existe trois principaux types d’activités commerciales : l’exploitation, l’investissement et le financement. Les flux de trésorerie utilisés et créés par chacune de ces activités sont répertoriés dans le tableau des flux de trésorerie. L’état des flux de trésorerie est censé être un rapprochement du résultat net sur la base de la comptabilité d’exercice et des flux de trésorerie. Le résultat net est tiré du bas du compte de résultat, et l’impact sur la trésorerie des changements de bilan est identifié pour se réconcilier avec les entrées et sorties de trésorerie réelles.
Les éléments non monétaires précédemment déduits du résultat net sont rajoutés pour déterminer les flux de trésorerie ; les éléments non monétaires précédemment ajoutés au résultat net sont déduits pour déterminer les flux de trésorerie. Le résultat est un rapport qui donne à l’investisseur un résumé des activités commerciales au sein de l’entreprise sur une base de trésorerie, séparées par types d’activité spécifiques.
Activités commerciales d’exploitation
La première section du tableau des flux de trésorerie est constituée des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation. Ces activités comprennent de nombreux éléments du compte de résultat et de la partie courante du bilan. L’état des flux de trésorerie ajoute certains éléments non monétaires tels que la dépréciation et l’amortissement. Ensuite, les changements dans les postes du bilan, tels que les comptes débiteurs et les comptes créditeurs, sont soit ajoutés soit soustraits en fonction de leur impact antérieur sur le résultat net.
Ces postes impactent le résultat net du compte de résultat mais n’entraînent pas de mouvement de trésorerie entrant ou sortant de l’entreprise. Si les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation sont négatifs, cela signifie que l’entreprise doit financer ses activités d’exploitation soit par des activités d’investissement, soit par des activités de financement. Les flux de trésorerie d’exploitation régulièrement négatifs ne sont pas courants en dehors des organisations à but non lucratif.
Investir dans les activités commerciales
Les activités d’investissement se trouvent dans la deuxième section de l’état des flux de trésorerie. Il s’agit d’activités commerciales capitalisées sur plus d’un an. L’achat d’actifs à long terme est comptabilisé comme une utilisation de trésorerie dans cette section. De même, la vente de biens immobiliers est présentée comme une source de liquidités. Le poste « dépenses en capital » est considéré comme une activité d’investissement et se trouve dans cette section du tableau des flux de trésorerie.
Financement des activités commerciales
La dernière section du tableau des flux de trésorerie comprend les activités de financement. Il s’agit notamment des offres publiques initiales, des offres secondaires et du financement par emprunt. La section répertorie également le montant en espèces versé pour les dividendes, les rachats d’actions et les intérêts. Toute activité commerciale liée aux efforts de financement et de collecte de fonds est incluse dans cette section du tableau des flux de trésorerie.
Comment le tableau des flux de trésorerie est-il lié aux activités commerciales ?
Les flux de trésorerie utilisés et créés par chacune des trois principales classifications d’activités commerciales – exploitation, investissement et financement – sont répertoriés dans le tableau des flux de trésorerie. Cet état financier se veut un rapprochement du bénéfice net selon la comptabilité d’exercice et des flux de trésorerie. Le résultat net est tiré du bas du compte de résultat, et l’impact sur la trésorerie des changements de bilan est identifié pour se réconcilier avec les entrées et sorties de trésorerie réelles. Les éléments non monétaires précédemment déduits ou ajoutés au résultat net sont respectivement ajoutés ou déduits pour déterminer les flux de trésorerie. Le résultat est un rapport qui donne à l’investisseur un résumé des activités commerciales au sein de l’entreprise sur une base de trésorerie, séparées par types d’activité spécifiques.
Quelles sont les activités commerciales d’exploitation ?
Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, généralement la première section du tableau des flux de trésorerie, comprennent de nombreux éléments du compte de résultat et de la partie courante du bilan. L’état des flux de trésorerie ajoute certains éléments non monétaires tels que la dépréciation et l’amortissement. Ensuite, les changements dans les postes du bilan, tels que les comptes débiteurs et les comptes créditeurs, sont soit ajoutés soit soustraits en fonction de leur impact antérieur sur le résultat net. Ces postes impactent le résultat net du compte de résultat mais n’entraînent pas de mouvement de trésorerie entrant ou sortant de l’entreprise. Les flux de trésorerie d’exploitation régulièrement négatifs ne sont pas courants en dehors des organisations à but non lucratif.
Quelles sont les activités commerciales d’investissement?
Les activités d’investissement sont celles qui sont capitalisées sur plus d’un an et apparaissent généralement dans la deuxième section du tableau des flux de trésorerie. L’achat d’actifs à long terme est comptabilisé comme une utilisation de trésorerie dans cette section. De même, la vente de biens immobiliers est présentée comme une source de liquidités. Le poste « dépenses en capital » est considéré comme une activité d’investissement et se trouve dans cette section du tableau des flux de trésorerie.
Qu’est-ce que le financement des activités commerciales?
La dernière section du tableau des flux de trésorerie comprend le financement des activités commerciales. Il s’agit notamment des offres publiques initiales, des offres secondaires et du financement par emprunt. La section répertorie également le montant en espèces versé pour les dividendes, les rachats d’actions et les intérêts. Toute activité commerciale liée aux efforts de financement et de collecte de fonds est incluse dans cette section du tableau des flux de trésorerie.