Définition de rupture

Qu’est-ce qu’une pause ?

Une cassure se produit lorsque le prix d’un titre change brusquement et brusquement. Les ruptures peuvent se produire plus haut ou plus bas. Un crash est une forme extrême de rupture à la baisse.

Comprendre les pauses

Une cassure est un terme général pour une forte hausse ou baisse des prix. Une cassure est un terme d’analyse technique plus spécifique faisant référence au moment où un actif passe au-dessus de la résistance ou en dessous du support. Si une pause est suffisamment importante, elle déclenchera des mesures de sécurité de la part de la bourse pour suspendre temporairement la négociation pendant une période limitée ou le reste de la séance de négociation.

Les changements de prix sont généralement progressifs sur des marchés ordonnés, se déplaçant de haut en bas mais sans faire de grands sauts de haut en bas d’instant en instant. Lorsqu’un facteur externe, tel que l’actualité d’une entreprise ou une action surprise du gouvernement, provoque un changement rapide du sentiment des investisseurs, le prix est plus susceptible de connaître un mouvement extrême ou une rupture. Par exemple, si une entreprise publie des prévisions pires que prévu, une action de 100 $ peut passer à 95 $ en quelques secondes, alors qu’habituellement, un mouvement de 5 $ peut prendre des jours ou des semaines à se développer.

Les cassures ne sont pas nécessairement négatives car elles peuvent également se produire à la hausse. Ils pourraient être le résultat d’une fusion annoncée, d’un brevet délivré ou d’une percée soudaine affectant un marché de produits de base spécifique.

Bien que les pauses puissent se produire et se produisent effectivement dans la journée, les pauses les plus importantes se produisent souvent entre les séances de bourse, par exemple lorsqu’un événement géopolitique survient au cours du week-end ou qu’un événement météorologique frappe une raffinerie ou une mine pendant la nuit. Parce qu’il n’y a pas d’échange, le déséquilibre entre l’offre et la demande s’accumule pendant une période plus longue. À la reprise des échanges, le marché se brisera brusquement pour refléter un nouveau prix basé sur les nouvelles informations.

L’avènement du trading après et avant les heures d’ouverture a atténué certaines de ces pressions, mais le prix continue d’évoluer rapidement. Si une entreprise publie un rapport sur les bénéfices négatifs après les heures de bureau, l’action peut clôturer à 50 $, mais après le rapport sur les bénéfices négatifs, elle pourrait chuter à 40 $ instantanément. Cela pourrait se produire parce qu’après les nouvelles négatives, toute personne ayant des ordres d’achat proches de 50 $ est susceptible d’annuler ces ordres. Cela diminue la demande d’achat pour le stock.

D’un autre côté, les gens qui veulent vendre baisseront le prix auquel ils sont prêts à vendre. Tout ordre de vente sur le marché remplira rapidement tout ordre d’achat proche de 50 $ et en dessous, faisant chuter le prix rapidement car il y a peu de demande d’achat ou de stabilisation du prix jusqu’à ce qu’il baisse. À 40 $, dans ce cas, le prix a peut-être suffisamment baissé pour justifier à nouveau un intérêt d’achat, stabilisant le prix. La stabilité des prix dépendra de l’équilibre entre l’offre et la demande. Ils peuvent ne pas l’être et le prix peut baisser ou remonter.

Une cassure peut se produire sous la forme d’un écart, ou le prix peut évoluer rapidement et de manière agressive alors que l’activité de trading se déroule à plusieurs niveaux de prix en cours de route.

Pause graphique

Lors de la cartographie des titres, les graphiques en chandeliers et open-high-low-close (OHLC) sont des outils utiles pour voir les cassures qui se sont déjà produites ou qui se produisent en ce moment. Une cassure à la baisse sera marquée par une longue barre où le plus bas et/ou la clôture sont sensiblement en dessous de la clôture précédente. Une cassure à la hausse sera marquée par une longue barre où le plus haut et/ou la clôture sont sensiblement au-dessus de la clôture précédente.

Les traders exploitent les pauses de plusieurs manières. Les cassures qui se produisent à la fin d’une fourchette de négociation ou d’autres motifs de graphique déclenchent généralement une nouvelle tendance dans la direction de la cassure. C’est ce qu’on appelle une cassure, car le prix dépasse la résistance et devrait continuer à monter, ou le prix passe en dessous du support et devrait continuer à baisser.

Les cassures qui se produisent lors d’un accent ou d’une baisse de prix déjà prononcés pourraient signaler l’épuisement de la direction de la tendance récente. Par exemple, si le prix a augmenté de manière agressive, une forte cassure à la hausse ou à la baisse pourrait signaler que la tendance haussière est sur le point de s’inverser ou a déjà commencé. Ceci est parfois appelé un dessus de soufflage.

Toutes les ruptures ne signifient pas que la tendance est en train de changer. Certains surviennent sur des nouvelles qui semblent meilleures ou pires qu’elles ne l’ont été, ce qui fait que tous les gains ou pertes de la pause s’inversent rapidement. Dans ce cas, les commerçants peuvent atténuer le mouvement en vendant dans un saut de prix ou en achetant dans une baisse de prix.

Exemple de pause

Le graphique suivant de Netflix Inc. (NFLX) montre plusieurs interruptions. Ce sont des mouvements de prix brusques à la hausse ou à la baisse. Une fourchette vraie moyenne (ATR) sur une période est indiquée au bas du graphique, indiquant dans quelle mesure le prix a évolué chaque jour. Pour la plupart, les mouvements de prix sont limités à moins de 25 $ par jour, mais à l’occasion, le prix a des mouvements beaucoup plus importants.

Quatre exemples sont marqués sur le graphique par des flèches. À cette époque, le prix affichait sa plus grande fourchette de prix.

Sur la première flèche, à gauche, le stock s’est considérablement creusé puis a chuté tout au long de la journée. Dans ce cas, alors que la barre est rouge, il s’agissait en fait d’une journée haussière où l’action a grimpé plus haut le matin, puis a abandonné une partie de ces gains plus tard dans la journée. Il a toujours clôturé au-dessus de la clôture précédente.

Les trois flèches suivantes montrent toutes des ruptures à la baisse, où le titre clôture beaucoup plus bas que la clôture précédente. Des jours comme ceux-ci, où le prix baisse de manière agressive, des phrases telles que « Ce titre se brise mal » ou « Netflix tombe plus bas » seraient utilisées.

Une rupture est un terme général et n’a pas d’ampleur spécifique qui lui est attachée. Les flèches et l’ATR mettent en évidence les plus grosses ruptures de prix.