Définition de l’indice Elder-Ray

Qu’est-ce que l’indice Elder-Ray?

L’indice Elder-Ray est un indicateur technique développé par le Dr Alexander Elder qui mesure la quantité de pression d’achat et de vente sur un marché. Cet indicateur se compose de deux indicateurs appelés « bull power » et « bear power », qui sont dérivés d’une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 13 périodes. Ceux-ci, ainsi que l’EMA, aident les traders à déterminer la direction de la tendance et à isoler les spots pour entrer et sortir des transactions.

Comprendre l’indice Elder-Ray

Les traders techniques utiliseront les valeurs de la puissance haussière et baissière, ainsi que la divergence, pour prendre des décisions de trading. Des positions longues sont prises lorsque la puissance baissière a une valeur inférieure à zéro mais augmente, et que le dernier pic de la puissance haussière est plus élevé qu’il ne l’était auparavant (en hausse). Une position courte est prise lorsque la valeur de la puissance haussière est positive mais en baisse, et que le bas récent de la puissance baissière est inférieur à ce qu’il était auparavant (en baisse).

La pente de l’EMA peut également être utilisée dans les deux cas pour aider à confirmer la direction de la tendance. Les traders peuvent surveiller les signaux haussiers et baissiers, puis attendre que l’EMA commence à se déplacer dans la direction anticipée avant de conclure une transaction, ou parfois l’EMA se déplacera déjà dans une direction particulière, puis les indicateurs de puissance haussière / baissière fourniront un confirmation du signal commercial.

La méthode du Dr Elder utilise généralement une moyenne mobile exponentielle (EMA) de 13 jours pour évaluer le consensus de valeur du marché. Cela peut être modifié en fonction de vos préférences personnelles. Le pouvoir haussier mesure la capacité des acheteurs à faire grimper les prix au-dessus de la valeur du consensus, tandis que le pouvoir d’ours mesure la capacité des vendeurs à pousser les prix en dessous de la valeur du consensus.

La plupart des plates-formes de cartographie nécessitent que trois fenêtres soient ouvertes sur une seule carte lors de l’utilisation de l’approche Elder-Ray.

1. La première fenêtre comprend un graphique à barres ou en chandeliers avec la moyenne mobile exponentielle sur 13 périodes.
2. La fenêtre deux montre l’indicateur Elder-Ray Bull Power.
3. La troisième fenêtre montre l’indicateur Elder-Ray Bear Power.

Calcul de l’indice Elder-Ray

$\begin{array}{cc}& \end{array}$

Puissance de taureau

=

Période Haute

−

13 Période EMA

Puissance de l’ours

=

Période basse

−

13 Période EMA

où:

Période haute et période basse

=

Prix ​​élevé ou bas pour le

période de temps utilisée, telle qu’un graphique quotidien ou un graphique d’une heure

EMA

=

Moyenne mobile exponentielle

begin{aligned} &text{Bull Power} = text{Période haute} – text{13 Période EMA} \ &text{Bear Power} = text{Période basse} – text{13 Période EMA } \ &textbf{où :} \ &text{Période haute et période basse} = text{Prix haut ou bas pour la} \ &text{période utilisée, comme un graphique journalier ou un Graphique sur 1 heure} \ &text{EMA} = text{Moyenne mobile exponentielle} \ end{aligned} ​Puissance de taureau=Période Haute−13 Période EMAPuissance de l’ours=Période basse−13 Période EMAoù:Période haute et période basse=Prix ​​élevé ou bas pour lepériode de temps utilisée, telle qu’un graphique quotidien ou un graphique d’une heureEMA=Moyenne mobile exponentielle​

1. Calculez l’EMA à 13 périodes pour la période utilisée. Si vous utilisez un graphique quotidien, par exemple, calculez l’EMA sur la base des 13 derniers jours.
2. Trouvez le prix le plus élevé de la période et soustrayez-en l’EMA de 13 périodes pour obtenir la valeur de la puissance haussière.
3. Trouvez le prix le plus bas de la période et soustrayez-en l’EMA de 13 périodes pour obtenir la valeur de la puissance d’ours.
4. Répétez les étapes un à trois chaque fois qu’une période se termine.

Indice Elder-Ray vs. Indice directionnel moyen (ADX)

L’indice directionnel moyen (ADX) est dérivé de l’indice de direction positive (+DI) et de l’indice de direction négative (-DI) qui mesurent les mouvements haussiers et baissiers similaires aux indicateurs de puissance haussier et baissier. La principale différence est que +DI et -DI sont des moyennes lissées divisées par la plage moyenne vraie (ATR). Bien que tous ces indicateurs mesurent les mouvements à la hausse et à la baisse, les calculs sont assez différents et auront donc un aspect différent et fourniront des signaux commerciaux différents sur un graphique.

Limites de l’utilisation de l’indice Elder-Ray

L’indice Elder-Ray est sujet aux whipsaws, car les indicateurs de puissance haussier et baissier oscillent souvent au-dessus et en dessous de zéro.

De plus, l’indice Elder-Ray est un indicateur retardé, car il est basé sur des données de prix historiques. Par conséquent, il peut réagir lentement aux changements de prix. Un signal de vente, par exemple, peut survenir après que le prix a déjà baissé de manière significative, ce qui peut être problématique si vous utilisez l’indicateur pour les signaux d’achat et de vente. Pour aider à remédier à ce problème, définissez des ordres stop au moment de la transaction pour aider à contrôler le risque.

Idéalement, il est préférable de ne pas utiliser l’indice Elder-Ray de manière isolée. Au lieu de cela, combinez-le avec d’autres formes d’analyse, telles que le trading d’actions sur les prix, d’autres indicateurs ou des modèles de graphiques.