Définition de l’indice ARM
Qu’est-ce qu’un indice ARM ?
Le terme indice ARM fait référence au taux d’intérêt de référence auquel un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) est lié. Le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux variable se compose d’une valeur de taux index plus une marge. L’indice sous-jacent à l’hypothèque à taux révisable est variable, tandis que la marge est constante. Il existe plusieurs indices populaires utilisés pour différents types de prêts hypothécaires à taux ajustables, tels que le LIBOR ou le taux des fonds fédéraux. Le taux d’intérêt sur un ARM avec son indice est un exemple de taux d’intérêt entièrement indexé.
Points clés à retenir
- Un indice ARM est un taux d’intérêt de base utilisé pour calculer les intérêts hypothécaires à taux variable pendant une certaine période.
- Cet indice ou taux de référence peut être le taux préférentiel, le LIBOR ou le taux des bons du Trésor américain, entre autres.
- Le taux ARM entièrement indexé comprend le taux de l’indice plus une marge d’intérêt supplémentaire prédéterminée.
- Un indice ARM est différent de la marge ARM, qui est également utilisée pour calculer le taux d’un prêt hypothécaire à taux variable.
Comprendre les index ARM
Les prêts hypothécaires à taux révisable sont l’un des produits à taux variable les plus populaires sur le marché du crédit. Les taux d’intérêt sont fixes pour la période initiale de l’hypothèque, puis réinitialisés en fonction des fluctuations du marché pendant la durée de vie restante du prêt. Les devis pour les ARM peuvent varier, le premier chiffre représentant les années facturant un taux fixe. Un ARM 2/28 aurait un taux fixe pendant deux ans suivi d’un taux ajustable pendant 28 ans. Un ARM 5/1 pourrait avoir un taux fixe pendant cinq ans suivi d’un taux ajustable qui se réinitialise chaque année. Cela rend ces prêts hypothécaires idéaux lorsque les emprunteurs croient que les taux hypothécaires vont baisser.
Le prêt est basé sur un taux indexé plus une marge pendant la période de taux variable. Un taux variable ouvert augmente ou diminue lorsqu’un changement se produit avec le taux indexé. Si un prêt a des conditions spécifiques pour réinitialiser le taux d’intérêt, comme à la fin de chaque année, le taux d’intérêt sera ajusté au taux entièrement indexé au moment de l’ajustement.
L’indice auquel un prêt hypothécaire à taux variable est lié peut faire une différence pendant la durée du prêt hypothécaire. Bien qu’il s’agisse d’un facteur important, les emprunteurs doivent tenir compte de plus que l’indice lorsqu’ils choisissent un prêt hypothécaire à taux variable. De nombreuses autres variables, telles que la marge et la structure du plafond des taux d’intérêt, sont des considérations importantes. D’autres facteurs importants incluent le taux de départ et la durée du prêt.
Bien que l’indice ARM soit important, assurez-vous de prendre également en compte d’autres facteurs tels que la marge, le taux de départ et la durée du prêt.
Types d’index ARM
Il existe plusieurs types d’index ARM. Chacun a ses propres caractéristiques qui le distinguent des autres. Voici quelques-uns des plus populaires.
Prime
Le taux préférentiel est fixé par la Réserve fédérale et utilisé par la plupart des institutions financières, y compris les banques et les coopératives de crédit. C’est le taux d’intérêt que la plupart des banques commerciales facturent à leurs clients les plus solvables. Il sert de base à d’autres taux d’intérêt, y compris ceux des prêts hypothécaires et des prêts.
Cet indice est généralement utilisé dans la tarification des prêts à court et moyen terme, ou pour des ajustements à intervalles réguliers sur les prêts à long terme. Le taux est uniforme à l’échelle nationale, ce qui permet aux consommateurs de comparer des pommes à des pommes, peu importe où ils habitent. Cela signifie que le taux préférentiel est le même en Californie et dans le Maine, de sorte que les débiteurs hypothécaires peuvent comparer la compétitivité de leurs prêts hypothécaires à taux variable dans les deux États. Les marges sur le prêt et le fait que les intérêts soient fixés ou non en dessous du taux préférentiel deviennent tous des éléments de comparaison des offres de prêt.
Noter
Le taux préférentiel peut également être utilisé comme taux d’indexation pour établir l’APR sur une carte de crédit.
TIOL
En tant qu’indice mondial, le London Interbank Offered Rate (LIBOR) est un baromètre de l’économie mondiale et est utilisé par les investisseurs qui opèrent à l’international. Cet indice est basé sur le taux d’intérêt pratiqué par les banques basées à Londres pour les transactions d’emprunt entre elles. L’indice LIBOR est souvent utilisé comme indice ARM pour couvrir des intervalles pouvant être d’un mois, trois mois, six mois ou un an.
Depuis le 31 décembre 2021, les paramètres LIBOR CHF et EUR, les paramètres LIBOR USD 1 semaine et 2 mois, les paramètres Overnight/Spot Next, 1 semaine, 2 mois et 12 mois GBP et LIBOR JPY ne sont plus publiés. Les paramètres Overnight, 1-, 3- 6- et 12 Months USD LIBOR seront publiés jusqu’au 30 juin 2023 et seront remplacés par d’autres indices de référence, tels que le Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Moyenne mensuelle du Trésor
L’indice mensuel de la moyenne du Trésor (MTA) est un indice ARM populaire, en particulier pour ceux qui souhaitent se protéger contre la hausse des taux d’intérêt. Cet indice est un calcul de moyenne mobile avec un effet de décalage. Cela signifie que si les taux d’intérêt devraient augmenter, une hypothèque liée à l’indice MTA peut être plus économique qu’une hypothèque liée à un indice sans calcul de moyenne mobile comme l’indice LIBOR à un mois. Mais si c’est un bon pari lorsque les taux d’intérêt augmentent, cela n’augure rien de bon lorsqu’ils baissent.
Bon du Trésor d’un an
De nombreux prêts ARM utilisent cet indice. Cet indice est basé sur les résultats des adjudications de bons du Trésor à 12 mois (T-Bills) détenus par le Trésor américain qui sont offerts chaque semaine. En raison de la nature très fluide des rendements des bons du Trésor à un an, en raison des adjudications hebdomadaires, l’indice est beaucoup plus volatil.
Indice ARM par rapport à la marge ARM
L’indice ARM et la marge ARM représentent deux éléments différents d’un prêt à taux variable. Le taux d’indexation, comme mentionné, est le taux de référence utilisé pour déterminer le taux de votre prêt. Ce taux peut s’ajuster à la hausse ou à la baisse au fil du temps, en fonction de l’évolution des conditions du marché.
La marge représente le nombre de points de pourcentage dont votre taux de prêt peut augmenter, une fois la période de taux fixe terminée. La marge ARM est établie dans votre contrat de prêt et elle ne change pas une fois le prêt clôturé. Le lieu où la marge est fixée est déterminé par le prêteur et les conditions du prêt. Le taux entièrement indexé pour un ARM est égal à la marge et à l’indice additionnés.
Exemple d’indice ARM
Il est important de comprendre le fonctionnement d’un indice ARM pour décider si un prêt hypothécaire à taux variable est approprié, en fonction de son accessibilité à court et à long terme. Donc, disons que vous envisagez d’acheter une maison et que vous envisagez un ARM qui suit le T-bill d’un an comme indice.
Les détails de votre prêt sont les suivants :
- Montant hypothécaire : 300 000 $
- Durée de l’hypothèque : 30 ans
- Période de taux fixe : 5 ans
- Taux d’intérêt à période fixe : 3,25 %
- Indice ARM : 1,891 %
- Marge BRAS : 3,00 %
Le prêt a une période d’ajustement annuel avec un plafond d’ajustement initial de 2 %, puis un plafond d’ajustement de 1 % par la suite. Votre versement hypothécaire mensuel estimé pour les intérêts et le capital pendant la période à taux fixe serait de 1 306 $. Avec un taux entièrement indexé, votre paiement passerait à 1 549 $. Vos frais d’intérêts totaux pour la durée du prêt seraient de 243 081 $.
FAQ
Qu’est-ce qu’un indice ARM ?
Un indice ARM est le taux de référence lié à un prêt hypothécaire à taux variable. Il s’agit d’un taux variable qui peut augmenter ou diminuer au fil du temps, suivant les mouvements des conditions actuelles du marché.
Qu’est-ce que la marge et l’indice ARM ?
La marge ARM représente le nombre de points de pourcentage qu’un taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux variable peut augmenter une fois la période à taux fixe terminée. L’indice ARM mesure le taux de référence utilisé pour calculer le taux entièrement indexé.
Comment l’ARM est-il calculé ?
Pour calculer l’hypothèque d’une hypothèque à taux variable, vous ajouteriez l’indice ARM et la marge ARM. La somme de l’indice ARM et de la marge ARM est le taux entièrement indexé ou le taux appliqué aux mensualités de votre prêt.