Définition de l’enveloppe
Qu’est-ce qu’une enveloppe ?
Les enveloppes sont des indicateurs techniques qui sont généralement tracés sur un graphique des prix avec des limites supérieure et inférieure. L’exemple le plus courant d’enveloppe est une enveloppe de moyenne mobile, qui est créée à l’aide de deux moyennes mobiles qui définissent les niveaux de fourchette de prix supérieur et inférieur.
Les enveloppes sont couramment utilisées pour aider les traders et les investisseurs à identifier les conditions extrêmes de surachat et de survente ainsi que les fourchettes de négociation.
Points clés à retenir
- Une enveloppe, dans l’analyse technique, fait référence aux lignes de tendance tracées à la fois au-dessus et en dessous du prix actuel.
- Les bandes supérieure et inférieure d’une enveloppe sont généralement générées par une moyenne mobile simple et une distance prédéterminée au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile, mais peuvent être créées à l’aide d’un certain nombre d’autres techniques.
- De nombreux traders réagissent à un signal de vente lorsque le prix atteint ou franchit la bande supérieure et à un signal d’achat lorsque le prix atteint ou franchit la bande inférieure d’un canal d’enveloppe.
Comment fonctionnent les enveloppes
Les traders peuvent interpréter les enveloppes de différentes manières, mais la plupart les utilisent pour définir des fourchettes de trading. Lorsque le prix atteint la limite supérieure, le titre est considéré comme suracheté et un signal de vente est généré. Inversement, lorsque le prix atteint la borne inférieure, le titre est considéré comme survendu et un signal d’achat est généré. Ces stratégies sont basées sur des principes de réversion moyenne.
Les limites supérieure et inférieure sont généralement définies de telle sorte que le prix a tendance à rester dans les seuils supérieur et inférieur dans des conditions normales. Pour un titre volatil, les traders peuvent utiliser des pourcentages plus élevés lors de la création de l’enveloppe pour éviter les signaux de trading faux-semblants. Pendant ce temps, des titres moins volatils peuvent nécessiter des pourcentages inférieurs pour créer un nombre suffisant de signaux de négociation.
Les enveloppes sont couramment utilisées en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique pour augmenter les chances de succès. Par exemple, les traders peuvent identifier des opportunités potentielles lorsque le prix sort de l’enveloppe, puis examiner les schémas graphiques ou les mesures de volume pour identifier le moment où un point de basculement est sur le point de se produire. Après tout, les titres peuvent se négocier à des conditions de surachat ou de survente pendant une période prolongée.
Exemple d’enveloppe
Les enveloppes à moyenne mobile sont le type d’indicateur d’enveloppe le plus courant. En utilisant une moyenne mobile simple ou exponentielle, une enveloppe est créée en définissant un pourcentage fixe pour créer des limites supérieure et inférieure.
Jetons un coup d’œil à une enveloppe de moyenne mobile simple de cinq pour cent pour le S&P 500 SPDR (SPY) :
Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Les calculs pour cette enveloppe sont :
Limite supérieure
=
SMA
50
+
SMA
50
??
0,05
Borne inférieure
=
SMA
50
−
SMA
50
??
0,05
Milieu
=
SMA
50
où:
SMA
50
=
Moyenne mobile simple sur 50 jours
begin{aligned} &text{Upper Bound} = text{SMA}_{50} + text{SMA}_{50}*0.05\ &text{Lower Bound} = text{SMA}_ {50} – text{SMA}_{50}*0.05\ &text{Milieu} = text{SMA}_{50}\ \ textbf{où :}&\ &text{ SMA}_{50}=text{Moyenne mobile simple sur 50 jours} \ end{aligned} où:Limite supérieure=SMA50+SMA50??0.05Borne inférieure=SMA50−SMA50??0.05Milieu=SMA50SMA50=Moyenne mobile simple sur 50 jours
Les traders peuvent avoir pris une position courte dans le fonds négocié en bourse lorsque le prix est passé au-delà de la fourchette supérieure et une position longue lorsque le prix est passé en dessous de la fourchette inférieure. Dans ces cas, le trader aurait bénéficié du retour à la moyenne sur les périodes suivantes.
Les traders peuvent définir des points stop-loss à un pourcentage fixe au-delà des limites supérieure et inférieure, tandis que les points de prise de profit sont souvent fixés à la ligne médiane.