Définition de l’efficacité fractale polarisée (PFE)
Qu’est-ce que l’efficacité fractale polarisée (PFE) ?
L’efficacité fractale polarisée (PFE) est un indicateur technique développé par Hans Hannula pour déterminer l’efficacité des prix sur une période définie par l’utilisateur.
Points clés à retenir
- L’efficacité fractale polarisée (PFE) est un indicateur technique qui détermine l’efficacité des prix sur une période définie par l’utilisateur.
- PFE utilise la géométrie fractale pour déterminer l’efficacité avec laquelle le prix d’un titre évolue.
- PFE aide les traders à déterminer la direction et la force d’une tendance.
Comprendre l’efficacité fractale polarisée (PFE)
Le travail d’Hannula suit les traces de Benoit Mandelbrot, dont le travail en tant que mathématicien et grand mathématicien contemporain culmine dans son livre désormais tristement célèbre, Le mauvais comportement des marchés : une vision fractale des turbulences financières. Le livre de Mandelbrot de 2006 a continué à marquer des légions d’adeptes pour sa réévaluation révolutionnaire des outils et modèles standard de la théorie financière moderne.
Son principe est élégamment capturé par la géométrie fractale pour les applications des marchés financiers. Les recherches de Hannula et Mandelbrot ont amené l’étude indispensable des systèmes chaotiques aux systèmes financiers. De plus en plus, les participants reconnaissent que la théorie du chaos et les relations non linéaires sont des moteurs importants du comportement d’investissement.
L’indicateur d’efficacité fractale polarisé fluctue entre -100 et +100, avec 0 comme ligne centrale. Les titres avec un PFE supérieur à zéro sont considérés comme ayant une tendance à la hausse, tandis qu’une lecture inférieure à zéro indique que la tendance est à la baisse. La caractéristique de signature de Polarized Fractal Efficiency est son utilisation de la géométrie fractale pour déterminer l’efficacité avec laquelle le prix d’un titre évolue.
P
je
=
100
×
(
Prix
je
−
Prix
je
−
N
)
2
+
N
2
??
j
=
0
N
−
2
(
Prix
je
−
j
−
Prix
je
−
j
−
1
)
2
+
1
si
proche
je
<
proche
je
−
1
P
=
−
P
P
F
E
je
=
E
M
UNE
(
P
je
,
M
)
où:
N
=
période de l’indicateur
M
=
période de lissage
begin{aligned} &P_i=100 times frac{sqrt{(textit{Price}_i-textit{Price}_{iN})^2+N^2}} {sum^{N -2}_{j=0}sqrt{(textit{Price}_{ij}-textit{Price}_{ij-1})^2+1}}\ &textit{if Close} _i
L’indicateur d’efficacité fractale polarisée (PFE) mesure la force de la tendance par sa position par rapport à la ligne zéro. En règle générale, plus la valeur PFE est éloignée de zéro, plus la tendance donnée est forte et efficace. Une valeur PFE qui fluctue autour de la ligne zéro pourrait indiquer que l’offre et la demande du titre sont en équilibre et que le prix peut évoluer latéralement.
Généralement, les stratégies utilisant PFE comme signal considèrent un signe d’achat comme un renversement de la direction de l’indicateur et son mouvement de sa valeur minimale à zéro. Un signal de fermeture d’une position survient lorsque la valeur de l’indicateur atteint son pic au-dessus de zéro. Un changement d’indicateur de pic à zéro présente un signal de vente. En règle générale, les traders doivent acheter pour couvrir toutes les positions courtes une fois que l’indicateur forme un nouveau minimum.
L’indicateur PFE permet également d’évaluer la force d’une tendance du marché. Plus la valeur de l’indicateur est élevée, plus la tendance est forte. Cela signifie que 100 indique une forte tendance haussière, tandis qu’une valeur de -100 indique une forte tendance baissière.
Exemple de PFE
L’indicateur PFE a généré un signal d’achat dans American Tower Corporation (AMT) le 30 juillet 2019, lorsqu’il s’est inversé par rapport à son minimum proche de zéro. Par la suite, l’indicateur a généré un signal de clôture des positions lorsqu’il a atteint son pic au-dessus de zéro le 12 août 2019. Ceux qui ont négocié l’indicateur PFE dans cet exemple particulier ont gagné 13,34 $ par action, soit 6% (prix de vente de 221,02 $, prix d’achat de 207,68 $ ). Comme pour tous les indicateurs techniques, les traders doivent utiliser PFE en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique.
Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021