Définition de la souscription immobilière

Qu’est-ce que la souscription ?

Lloyd’s of London est considéré comme l’entité qui a inventé le terme de souscription. Le courtier d’assurance anglais, qui remonte au 17ème siècle, a rassemblé des individus pour émettre une couverture pour des entreprises risquées telles que des voyages en mer. Dans le processus, chaque preneur de risque a littéralement écrit son nom sous un texte décrivant l’entreprise et le montant total du risque qu’il était prêt à accepter en échange d’une prime spécifiée. Cela devint plus tard connu sous le nom de souscription du risque.

Bien que les mécanismes aient changé au fil du temps, la souscription continue aujourd’hui en tant que fonction clé dans le monde financier. Il est utilisé dans divers secteurs, notamment les prêts, les assurances et les investissements. Mais il a aussi une place importante dans l’immobilier. Cet article explique ce qu’est la souscription et comment elle se rapporte à cette industrie.

Comment fonctionne la souscription

La souscription fait référence au processus utilisé par les prêteurs pour déterminer la solvabilité d’un client potentiel. Il s’agit d’une partie très importante de l’activité financière, car elle permet de déterminer le montant de la prime qu’une personne paiera pour son assurance, la façon dont les taux d’emprunt sont fixés et les prix du risque d’investissement.

En plus d’examiner la véracité de la demande d’une personne, les assureurs recherchent à quel point il sera risqué de prêter ou d’assurer cette personne avant de faire affaire avec cette personne ou cette entreprise. Donc, en substance, la souscription est la vérification des faits et la diligence raisonnable de la part de l’assureur ou du prêteur avant d’assumer un risque.

Le rôle des souscripteurs

Le souscripteur effectue des recherches pour s’assurer que les candidats se représentent honnêtement et pour avoir une idée de leurs finances. Pour les transactions immobilières, les souscripteurs déterminent également si le prix de vente de la propriété correspond à sa valeur d’expertise.

Le souscripteur est chargé de déterminer la solvabilité de l’emprunteur potentiel et de lui attribuer une note. Cette cote, déterminée par les cotes de crédit fournies par les trois principaux bureaux de crédit, représente la capacité du demandeur à rembourser le prêt, le montant des fonds qu’il a en réserve et ses antécédents professionnels.

Souscription et immobilier

Lorsqu’un individu ou une entreprise cherche un financement pour un projet ou un achat immobilier, la demande de prêt est examinée par un souscripteur pour déterminer le niveau de risque que le prêteur est prêt à accepter. Ces types de preneurs fermes ne doivent pas être confondus avec les preneurs fermes en valeurs mobilières, qui déterminent le prix d’offre des instruments financiers. Les assureurs immobiliers prennent en considération à la fois le terrain et l’emprunteur.

Les emprunteurs sont tenus de faire procéder à une évaluation de la propriété. Le souscripteur ordonne l’évaluation et l’utilise pour déterminer si les fonds provenant de la vente de la propriété sont suffisants pour couvrir le montant prêté. Par exemple, si un emprunteur souhaite acheter une maison pour 300 000 $ qui, selon une évaluation, vaut 200 000 $, il est peu probable que le souscripteur approuve le prêt ou, au moins, un prêt pour la totalité de 300 000 $.

Les assureurs s’assurent également que d’autres facteurs liés à la propriété sont sous contrôle. Cela inclut de s’assurer qu’il n’y a personne d’autre sur le titre et s’il y a des dangers pour la propriété en raison de catastrophes naturelles telles que des inondations ou des tremblements de terre.

Dans la plupart des prêts immobiliers, la propriété elle-même est utilisée comme garantie contre les fonds empruntés. Les souscripteurs utilisent généralement le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) pour déterminer si la propriété est en mesure de racheter sa propre valeur. Si c’est le cas, le prêt est une proposition plus sûre et la demande de prêt a plus de chance d’être acceptée.