Définition de la réserve de capital
Qu’est-ce qu’une réserve de capital ?
Une réserve de capital est un poste dans la section capitaux propres du bilan d’une entreprise qui indique l’argent disponible qui peut être utilisé pour les dépenses futures ou pour compenser les pertes en capital. Il est dérivé de l’excédent de capital accumulé d’une entreprise et est créé à partir de son profit.
Le terme réserve de capital est également utilisé pour décrire les coussins de capital que les banques sont tenues d’établir pour répondre aux exigences réglementaires et peut être confondu avec les réserves obligatoires, qui sont les réserves de liquidités obligatoires que la Réserve fédérale exige des banques.
Points clés à retenir
- La réserve de capital d’une entreprise est la trésorerie réservée aux dépenses imprévues à court terme.
- Une réserve de capital adéquate correspondrait à trois à six mois de dépenses d’entreprise.
- La réserve de capital d’une entreprise ne provient pas de ses opérations et ne doit donc pas être utilisée pour évaluer la santé financière de l’entreprise.
Comprendre la réserve de capital
La réserve de capital d’une entreprise peut être constituée par diverses opérations, notamment la vente d’actifs fixes, la réévaluation à la hausse des actifs pour refléter leur valeur marchande actuelle, l’émission d’actions dépassant la valeur nominale (prime d’émission), les bénéfices sur le rachat d’obligations et le réémission des actions confisquées.
C’est-à-dire qu’une réserve de capital est créée par le profit du capital, et non par les activités quotidiennes de l’entreprise.
Le maintien d’une réserve de trésorerie a pour objectif de permettre à une entreprise de faire face à des coûts imprévus à court terme sans contracter une dette coûteuse. Il n’inclut pas les coûts anticipés ou à long terme. La réserve de capital est généralement détenue sur un compte bancaire de l’entreprise.
Le terme réserve de capital est anachronique parce que le terme « réserve » n’est pas défini selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR).
La réserve de capital peut être utilisée pour des
Combien en faut-il?
Une réserve de trésorerie « solide », selon les conseillers financiers, pourrait être égale à trois à six mois de dépenses ordinaires de l’entreprise.
Les sommes affectées à une réserve de capital sont investies à long terme et ne peuvent servir à verser des dividendes aux actionnaires. Ils sont affectés à des fins spécifiques, qui peuvent inclure des projets à long terme, l’atténuation des pertes en capital ou d’autres éventualités.
Une réserve de capital est constituée des activités non opérationnelles et n’est pas liée à la performance boursière de la société ou aux activités opérationnelles de la société. Par conséquent, il ne peut pas être utilisé comme indicateur de la santé opérationnelle d’une entreprise.