Définition de la réglementation Z
Qu’est-ce que la réglementation Z ?
Le règlement Z est le règlement du Federal Reserve Board qui a mis en œuvre la Truth in Lending Act de 1968, qui faisait partie de la Consumer Credit Protection Act de la même année. Les principaux objectifs de la loi étaient de fournir aux consommateurs de meilleures informations sur les coûts réels du crédit et de les protéger contre certaines pratiques trompeuses de l’industrie du crédit. En vertu de ces règles, les prêteurs doivent divulguer les taux d’intérêt par écrit, donner aux emprunteurs la possibilité d’annuler certains types de prêts dans un délai déterminé, utiliser un langage clair sur les conditions de prêt et de crédit et répondre aux plaintes, entre autres dispositions. Les termes Regulation Z et Truth in Lending Act (TILA) sont souvent utilisés comme synonymes.
Points clés à retenir
- La réglementation Z protège les consommateurs contre les pratiques trompeuses de l’industrie du crédit et leur fournit des informations fiables sur les coûts du crédit.
- Elle s’applique aux hypothèques résidentielles, aux marges de crédit sur valeur domiciliaire, aux hypothèques inversées, aux cartes de crédit, aux prêts à tempérament et à certains types de prêts étudiants.
- Il a été créé dans le cadre de la loi sur la protection du crédit à la consommation de 1968.
Comment fonctionne la réglementation Z
La réglementation Z s’applique à de nombreux types de crédit à la consommation. Cela comprend les prêts immobiliers, les marges de crédit sur valeur domiciliaire, les prêts hypothécaires inversés, les cartes de crédit, les prêts à tempérament et certains types de prêts étudiants.
Selon le Federal Reserve Board, l’objectif fondamental de la réglementation Z et de la TILA était de « garantir que les conditions de crédit sont divulguées de manière significative afin que les consommateurs puissent comparer les conditions de crédit plus facilement et en toute connaissance de cause. Avant sa promulgation, les consommateurs étaient confrontés à un éventail ahurissant de conditions et de taux de crédit. »
Noter
Le règlement Z est également connu sous le nom de Truth in Lending Act.
Pour résoudre ce problème, la loi a imposé des règles normalisées pour le calcul et la divulgation des coûts de prêt que tous les prêteurs seraient tenus de suivre. Par exemple, les prêteurs doivent fournir aux consommateurs à la fois le taux d’intérêt nominal sur un prêt ou une carte de crédit et le taux annuel effectif global (APR), qui tient compte à la fois du taux nominal et des frais que l’emprunteur doit payer. L’APR représente une image plus réaliste du coût d’emprunt et qui est directement comparable d’un prêteur à l’autre. Les règles exactes diffèrent selon le type de crédit offert par le prêteur : crédit ouvert, comme dans le cas des cartes de crédit et des marges sur valeur nette de la propriété, ou crédit fermé, comme les prêts automobiles ou les hypothèques immobilières.
En plus de normaliser la manière dont les prêteurs étaient tenus de présenter leurs informations, la loi a également mis en place un ensemble de réformes financières qui, selon la Réserve fédérale, visaient à :
- « Protéger les consommateurs contre les pratiques de facturation et de cartes de crédit inexactes et injustes ;
- « Offrir aux consommateurs des droits de résiliation ;
- « Prévoir des plafonds de taux sur certains prêts immobiliers garantis ; et
- « Imposer des limites aux marges de crédit sur valeur domiciliaire et à certaines hypothèques résidentielles à capital fixe. »
Les droits de résiliation font référence au droit légal d’un emprunteur d’annuler certains types de prêts dans un délai déterminé après la clôture du prêt. Dans le cas de la réglementation Z et TILA, le délai est de trois jours.
Important
Certains types de prêts ne sont pas soumis au règlement Z, notamment les prêts étudiants fédéraux, les prêts à usage commercial, commercial, agricole ou organisationnel, les prêts supérieurs à un certain montant, les prêts pour les services d’utilité publique et les titres ou matières premières offerts par la Securities and Exchange Commission.
Historique de la réglementation Z
La réglementation Z a été modifiée et élargie à plusieurs reprises depuis sa création, à partir de 1970, lorsqu’elle a été modifiée pour interdire aux émetteurs de crédit d’envoyer des cartes non sollicitées. Au cours des dernières années, il a ajouté de nouvelles règles concernant les cartes de crédit, les prêts hypothécaires à taux variable, le service des prêts hypothécaires et d’autres aspects des prêts à la consommation.
Noter
Les contrats de location à la consommation, y compris la location de véhicules et la location de meubles, sont régis par le règlement fédéral M.
La loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs de 2010 a ajouté plusieurs nouvelles dispositions à la réglementation Z et à la TILA, notamment des interdictions d’arbitrage obligatoire et des renonciations aux droits des consommateurs. Il a également transféré l’autorité de réglementation du Federal Reserve Board pour TILA au Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) à compter de juillet 2011.
Ces règles ont été complétées et modifiées au fil du temps. Selon le site Web du CFPB, il y a eu 45 modifications depuis ce transfert d’autorité concernant des sujets tels que les seuils d’exemption pour la taille des actifs et les prêts hypothécaires à prix plus élevé, les règles de gestion des prêts hypothécaires et les exigences de divulgation des prêts hypothécaires, pour n’en nommer que quelques-uns. Plus récemment, en décembre 2021, le CFPB a publié des règles définitives ajustant les seuils d’exemption de la taille des actifs pour certains prêts hypothécaires de premier rang à prix plus élevé.
Qui applique la règle Z ?
Le pouvoir d’appliquer le règlement Z et la loi sur la vérité dans les prêts appartient à la Federal Trade Commission. Le CFPB a le pouvoir d’établir les règles finales relatives à la réglementation Z. En vertu de la loi fédérale, le Bureau du contrôleur de la monnaie a le pouvoir d’exiger des prêteurs qu’ils ajustent et modifient les comptes des consommateurs dans les situations où les frais financiers ou l’APR pour un prêt ont été divulgués de manière inexacte.
Règlement Z Immobilier Exemple
La réglementation Z interdit les pratiques dans lesquelles les courtiers en hypothèques et les initiateurs de prêts peuvent recevoir une rémunération pour les renvois ou le « pilotage ». Alors, disons que vous voulez acheter une maison. Vous vous connectez avec un agent immobilier, qui vous réfère ensuite à un prêteur hypothécaire spécifique. L’agent ne reçoit aucune rémunération pour cette recommandation.
Le prêteur hypothécaire, quant à lui, pourrait gagner une commission en vous recommandant un type particulier de prêt hypothécaire. En vertu du règlement Z, cela est considéré comme une pratique déloyale si cette hypothèque ne correspond pas à vos meilleurs intérêts. Si le prêteur hypothécaire vous pousse à contracter un prêt, tout en sachant qu’il ne correspond pas nécessairement à votre budget ou à vos besoins uniquement dans le but de percevoir une indemnisation, cela pourrait être considéré comme une violation du règlement Z.
Que couvre la réglementation Z ?
Le règlement Z fait partie de la Truth in Lending Act de 1968. Cette mesure réglementaire s’applique à une variété de produits de prêt, y compris les prêts hypothécaires, les marges de crédit sur valeur domiciliaire, les prêts hypothécaires inversés, les cartes de crédit, les prêts à tempérament et certains types de prêts étudiants.
Que doit-on divulguer en vertu du règlement Z ?
La réglementation fédérale Z exige que les émetteurs de prêts hypothécaires, les sociétés de cartes de crédit et les autres prêteurs fournissent aux consommateurs une divulgation écrite des conditions de crédit importantes. Le type d’informations qui doivent être divulguées comprend des détails sur les taux d’intérêt et la façon dont les frais de financement sont calculés. Il est également interdit aux prêteurs de se livrer à des pratiques déloyales et ils doivent répondre rapidement aux plaintes des clients concernant des litiges d’erreur de facturation.
Qu’est-ce que la réglementation Z ne couvre pas ?
Le règlement Z ne dicte pas les conditions de prêt, le type de prêt offert par les prêteurs ou qui peut demander un prêt. La loi est conçue pour aider à assurer la transparence du processus de prêt et de crédit en obligeant les prêteurs à fournir certaines informations aux consommateurs, à observer les pratiques appropriées en matière de cartes de crédit, à résoudre les litiges de facturation en temps opportun, à fournir des relevés de facturation mensuels aux emprunteurs, à informer les emprunteurs lorsque les conditions de prêt changent et éviter les pratiques déloyales en matière de prêts hypothécaires.
Comment le règlement Z s’applique-t-il aux prêts hypothécaires ?
Le règlement Z est conçu pour aider et protéger les acheteurs de maison en obligeant les prêteurs à divulguer certaines informations tout en évitant les conflits d’intérêts. Par exemple, les prêteurs hypothécaires ne peuvent pas baser leur indemnisation sur les conditions de votre prêt hypothécaire ou vous orienter vers un produit hypothécaire qui leur permettrait de percevoir une indemnisation à moins que ce prêt ne soit dans votre meilleur intérêt.
L’essentiel
La Truth In Lending Act ou Regulation Z est conçue pour protéger les consommateurs contre les pratiques déloyales lors de la souscription de certains types de prêts et de marges de crédit. Bien que vous ne réfléchissiez peut-être pas beaucoup à l’impact de ces réglementations sur vous, elles peuvent vous affecter directement si vous demandez un prêt hypothécaire ou d’autres types de prêts.