Définition de la récolte à perte fiscale

Qu’est-ce que la récolte à perte fiscale ?

La récolte de pertes fiscales est la vente de titres à perte pour compenser un impôt sur les gains en capital. Cette stratégie est généralement employée pour limiter la comptabilisation des plus-values ​​à court terme. Les gains en capital à court terme sont généralement imposés à un taux d’imposition fédéral plus élevé que les gains en capital à long terme. Cependant, la méthode peut également compenser les plus-values ​​à long terme.

Le produit des ventes peut ensuite être réinvesti dans des actifs similaires à ceux vendus, bien que les règles de l’Internal Revenue Service (IRS) stipulent que les investisseurs doivent attendre au moins 30 jours avant d’acheter un autre actif qui est « substantiellement identique » à l’actif qui a été vendu à une perte aux fins de la récolte des pertes fiscales.

Cela peut aider à préserver la valeur du portefeuille de l’investisseur tout en défrayant le coût des impôts sur les plus-values.

Comprendre la récolte des pertes fiscales

La récolte à perte fiscale est également connue sous le nom de « vente à perte fiscale ». Habituellement, cette stratégie est mise en œuvre vers la fin de l’année civile, mais peut se produire à tout moment au cours d’une année d’imposition.

Avec la récolte des pertes fiscales, un investissement qui a une perte non réalisée est vendu permettant un crédit contre tout gain réalisé qui s’est produit dans le portefeuille. L’actif vendu est alors remplacé par un actif similaire afin de maintenir l’allocation d’actifs du portefeuille et les niveaux de risque et de rendement attendus.

Pour de nombreux investisseurs, la récolte des pertes fiscales est l’outil le plus essentiel pour réduire les impôts. Bien que la récolte de pertes fiscales ne puisse pas rétablir un investisseur dans sa position antérieure, elle peut atténuer la gravité de la perte. Par exemple, une perte de valeur du titre A pourrait être vendue pour compenser l’augmentation du prix du titre B, éliminant ainsi l’impôt sur les gains en capital du titre B. En utilisant la stratégie de récolte des pertes fiscales, les investisseurs peuvent réaliser d’importantes économies d’impôt. .

Éviter la règle de la vente fictive

Ceux qui utilisent la récolte à perte fiscale doivent être conscients de ne pas violer la vente fictive de l’IRS. Une vente fictive est une transaction impliquant la vente d’un titre et, dans les 30 jours (avant ou après la vente), le vendeur achète une action ou un titre « essentiellement identique », soit directement, soit indirectement par le biais d’un contrat dérivé (par exemple, un call option). Si une transaction est considérée comme une vente fictive, elle ne peut pas être utilisée pour compenser les plus-values. De plus, si les ventes fictives sont abusives, les régulateurs peuvent imposer des amendes ou restreindre les échanges.

Une façon d’éviter la règle de la vente fictive consiste à utiliser les FNB dans le cadre d’une stratégie de récolte de pertes fiscales. Étant donné qu’il existe désormais plusieurs ETF qui suivent les mêmes indices ou des indices similaires, ils peuvent être utilisés pour se remplacer les uns les autres, mais évitent techniquement d’être une vente fictive. Ainsi, si vous vendez un ETF indiciel S&P 500 à perte, vous pouvez acheter un autre ETF indiciel S&P 500 pour récolter la perte en capital.

Exemple de récolte à perte fiscale

Supposons qu’un investisseur gagne un revenu qui le place dans la catégorie d’impôt sur les gains en capital la plus élevée (plus de 445 851 $ s’il est célibataire; 501 851 $ s’il est marié et dépose conjointement). Ils ont vendu des investissements et réalisé des plus-values ​​à long terme, qui sont soumises à un taux d’imposition de 20 %. Vous trouverez ci-dessous les gains et les pertes du portefeuille de l’investisseur et l’activité de négociation pour l’année :

Portefeuille:

• Fonds commun de placement A : 250 000 $ de gain non réalisé, détenu pendant 450 jours
• Fonds commun de placement B : 130 000 $ de perte non réalisée, détenue pendant 635 jours
• Fonds commun de placement C : 100 000 $ de perte non réalisée, détenue pendant 125 jours

Activité commerciale :

• Fonds commun de placement E : vendu, a réalisé un gain de 200 000 $. Le fonds a été détenu pendant 380 jours
• Fonds commun de placement F : vendu, a réalisé un gain de 150 000 $. Le fonds a été détenu pendant 150 jours

Sans récolte à perte fiscale, la charge fiscale de cette activité est de :

• Taxe sans récolte = (200 000 $ x 20 %) + (150 000 $ x 37 %) = 40 000 $ + 55 500 $ = 95 500 $

Si l’investisseur récoltait des pertes en vendant les fonds communs de placement B et C, ils aideraient à compenser les gains, et l’impôt à payer serait :

• Taxe avec récolte = ((200 000 $ – 130 000 $) x 20 %) + ((150 000 $ – 100 000 $) x 37 %) = 14 000 $ + 18 500 $ = 32 500 $