Définition de la pompe et du vidage

ALERTE NOUVELLE Jeudi 13 janvier 2022, 9 h 45 HNE : Kim Kardashian et le boxeur Floyd Mayweather sont accusés d’avoir participé à un programme de pompage et de vidage de crypto-monnaie selon un procès intenté devant un tribunal californien. La poursuite allègue que les deux investisseurs ont induit en erreur lorsqu’ils ont promu EthereumMax, une crypto-monnaie obscure non affiliée à la blockchain Ethereum, auprès de leurs abonnés et fans des médias sociaux.

Qu’est-ce que la pompe et le vidage ?

Pump-and-dump est un stratagème de manipulation qui tente d’augmenter le prix d’une action ou d’un titre grâce à de fausses recommandations. Ces recommandations sont basées sur des déclarations fausses, trompeuses ou très exagérées. Les auteurs d’un stratagème de pompage et de vidage ont déjà une position établie dans les actions de la société et vendront leurs positions après que le battage médiatique aura conduit à une hausse du cours de l’action.

Cette pratique est illégale selon le droit des valeurs mobilières et peut entraîner de lourdes amendes. La popularité croissante des crypto-monnaies a entraîné la prolifération des systèmes de pompage et de vidage au sein de l’industrie.

Les bases du pompage et du vidage

Les programmes de pompage et de vidage étaient traditionnellement menés par appel à froid. L’avènement d’Internet a déplacé la plupart de cette activité en ligne ; les fraudeurs peuvent désormais envoyer des centaines de milliers de messages électroniques à des cibles peu méfiantes ou publier des messages en ligne incitant les investisseurs à acheter rapidement une action.

Ces messages prétendent généralement avoir des informations privilégiées sur un développement imminent qui conduira à une hausse spectaculaire du cours de l’action. Une fois que les acheteurs se sont lancés et que l’action a considérablement augmenté, les auteurs du système de pompage et de vidage vendent leurs actions. Dans ces cas, le volume des ventes de ces actions est généralement important, ce qui entraîne une chute spectaculaire du cours de l’action. En fin de compte, de nombreux investisseurs subissent des pertes énormes.

Les programmes de pompage et de vidage ciblent généralement les actions à micro et petite capitalisation sur des bourses de gré à gré moins réglementées que les bourses traditionnelles. Les actions à micro-capitalisation – et parfois les actions à petite capitalisation – sont privilégiées pour ce type d’activité abusive car elles sont plus faciles à manipuler. Les actions à micro-capitalisation ont généralement un petit flottant, de faibles volumes de transactions et des informations limitées sur l’entreprise. En conséquence, il ne faut pas beaucoup de nouveaux acheteurs pour pousser un stock beaucoup plus haut.

Pomper et vider 2.0

Le même stratagème peut être perpétré par toute personne ayant accès à un compte de trading en ligne et la capacité de convaincre d’autres investisseurs d’acheter une action censée être « prête à décoller ». L’intrigant peut lancer l’action en achetant massivement une action qui se négocie à faible volume, ce qui fait généralement grimper le prix.

L’action des prix incite d’autres investisseurs à acheter massivement, faisant monter le cours de l’action encore plus haut. À tout moment, lorsque l’agresseur sent que la pression d’achat est prête à baisser, il peut se débarrasser de ses actions pour un gros profit.

Pump-and-Dump dans la culture pop

Le système de pompage et de vidage a constitué le thème central de deux films populaires : « Boiler Room » et « Le loup de Wall Street ». Ces deux films présentaient un entrepôt rempli de courtiers en valeurs mobilières de télémarketing proposant des penny stocks. Dans chaque cas, la société de bourse était un teneur de marché et détenait un grand nombre d’actions dans des sociétés aux perspectives très discutables. Les dirigeants des entreprises ont incité leurs courtiers avec des commissions élevées et des bonus pour placer les actions dans autant de comptes clients que possible. Ce faisant, les courtiers augmentaient le prix grâce à un volume de vente énorme.

Une fois que le volume de vente a atteint une masse critique sans plus d’acheteurs, l’entreprise a vendu ses actions pour un énorme profit. Cela a fait baisser le cours de l’action, souvent en dessous du prix de vente initial, entraînant de lourdes pertes pour les clients car ils ne pouvaient pas vendre leurs actions à temps.

Éviter les schémas de pompage et de vidage

La Securities and Exchange Commission (SEC) a quelques conseils pour éviter d’être victime d’un système de pompage et de vidage. Voici quelques points à garder à l’esprit :

Méfiez-vous extrêmement des offres d’investissement non sollicitées

Faites preuve d’une extrême prudence si vous recevez une communication non sollicitée concernant une « opportunité d’investissement ». La pléthore d’avenues de communication virtuelle signifie que de tels arguments d’investissement douteux peuvent vous atteindre de plusieurs façons – par le biais d’un e-mail, d’un commentaire ou d’une publication sur votre page de réseau social, d’un message direct, d’un appel ou d’un message vocal sur votre téléphone portable. . Ignorez ces messages ; agir en conséquence peut entraîner des pertes importantes plutôt que les gains massifs promis par les escrocs.

Attention aux drapeaux rouges évidents

L’investissement présumé semble-t-il trop beau pour être vrai ? Promet-il d’énormes rendements « garantis » ? Êtes-vous obligé d’acheter dès maintenant, avant que l’action ne décolle ? Ce sont toutes des tactiques courantes utilisées par les vendeurs d’actions et les promoteurs sans scrupules et doivent être considérées comme des signaux d’alarme par les investisseurs.

Méfiez-vous des fraudes par affinité

La fraude par affinité fait référence aux escroqueries à l’investissement qui s’attaquent aux membres de groupes identifiables, tels que les communautés religieuses ou ethniques, les personnes âgées ou les groupes professionnels. Un argumentaire d’investissement d’un membre d’un groupe auquel vous êtes affilié peut vous amener à croire en sa crédibilité ; le problème est que le membre peut avoir été inconsciemment trompé en lui faisant croire qu’un investissement est légitime (alors qu’en réalité, il ne s’agit que d’une arnaque).

Menez vos propres recherches et diligence raisonnable

Avant d’investir votre argent durement gagné, effectuez vos propres recherches et faites preuve de diligence raisonnable. Il est assez facile d’obtenir une mine d’informations en ligne sur les entreprises légitimes, de leurs perspectives commerciales et de leur gestion à leurs états financiers. L’absence de telles informations peut souvent être un signal d’alarme en soi.

Pomper et vider 3.0

Le marché de la crypto-monnaie est devenu la toute nouvelle arène pour les schémas de pompage et de vidage. Les gains massifs réalisés par Bitcoin et Ethereum ont suscité un énorme intérêt pour les crypto-monnaies de tous bords. Malheureusement, les crypto-monnaies sont particulièrement bien adaptées aux schémas de pompage et de vidage en raison du manque de réglementation sur le marché des crypto-monnaies, de son opacité et de la complexité technique des crypto-monnaies.

Une étude menée en 2018 a examiné la prévalence des systèmes de pompage et de vidage sur le marché des crypto-monnaies. Les chercheurs ont identifié plus de 3 400 programmes de ce type en seulement six mois en observant deux plates-formes de messagerie de groupe populaires auprès des investisseurs en crypto-monnaie.

En mars 2021, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a conseillé aux clients d’éviter les schémas de pompage et de vidage qui peuvent se produire dans des crypto-monnaies peu négociées ou nouvelles. La CFTC a également dévoilé un programme qui rendrait tout lanceur d’alerte éligible à une récompense monétaire comprise entre 10% et 30%, à condition qu’il révèle une mesure d’exécution originale qui conduit à des sanctions monétaires d’un million de dollars ou plus contre un système de pompage et de vidage. .