Définition de la garantie

Qu’est-ce que la collatéralisation ?

La garantie est l’utilisation d’un actif précieux comme garantie pour garantir un prêt. Si l’emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur peut saisir et vendre l’actif pour compenser sa perte.

Pour les prêteurs, la garantie des actifs offre un niveau de réassurance contre le risque de défaut. Pour les emprunteurs ayant de mauvais antécédents de crédit, cela peut les aider à obtenir des prêts. Les prêts garantis sont considérés comme des prêts garantis, de sorte qu’ils ont généralement des taux d’intérêt nettement inférieurs à ceux des prêts non garantis.

Comprendre la garantie

Une hypothèque immobilière et un prêt automobile sont deux exemples courants de garantie. La maison ou la voiture peut être saisie par le prêteur en cas de défaut de paiement de l’emprunteur.

La garantie est également courante pour les prêts aux entreprises. Un propriétaire d’entreprise peut mettre en place de l’équipement, des biens, des actions ou des obligations en garantie d’un prêt pour développer ou améliorer l’entreprise.

Sur un prêt garanti, le principal – la somme d’argent initiale empruntée – est généralement basé sur la valeur de garantie estimée de la propriété. La plupart des prêteurs garantis prêteront environ 70 % à 90 % de la valeur de la garantie.

Pour un prêteur, les prêts garantis sont intrinsèquement plus sûrs que les prêts non garantis, de sorte qu’ils ont généralement des taux d’intérêt plus bas. Les prêts non garantis ou non garantis comprennent les cartes de crédit et les prêts personnels, qui ont généralement des taux beaucoup plus élevés.

Taux d’intérêt pour les prêts garantis par rapport aux prêts non garantis

Par exemple, en mai 2022, voici des exemples de taux d’intérêt pour les prêts garantis par rapport aux prêts non garantis :

• Collatéralisé : Un prêt auto pourrait être obtenu à un taux d’intérêt moyen de 4,68 % par un demandeur ayant une bonne cote de crédit.
• Collatéralisé : Un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans pourrait être obtenu pour un taux d’intérêt moyen de 5,54 %.
• Non sécurisé : D’autre part, le taux d’intérêt médian pour toutes les cartes de crédit dans la base de données des cartes Investopedia était de 19,62 %.
• Non sécurisé ou sécurisé : Les taux d’intérêt des prêts personnels, qui peuvent être garantis ou non garantis, variaient de 3 % jusqu’à 36 %.

Prêts commerciaux garantis

Lorsque les entreprises ont besoin de prêts pour financer des projets et des opérations, elles peuvent utiliser des équipements et des biens comme garantie pour garantir des obligations émises aux investisseurs sous forme de titres à revenu fixe. Les titres à revenu fixe offrent aux investisseurs des paiements d’intérêts fixes ainsi que le remboursement du capital à l’échéance, de sorte que les obligations sont un type de prêt garanti (dette d’entreprise) entre l’entreprise (l’emprunteur) et l’investisseur (le prêteur).

Avec les offres d’obligations, l’équipement et les biens sont donnés en garantie pour le remboursement de l’obligation. En cas de défaillance de l’entreprise, les souscripteurs de l’opération peuvent saisir la garantie, la vendre et utiliser le produit pour rembourser les investisseurs.

Le niveau accru de sécurité offert à un détenteur d’obligations (le prêteur) contribue généralement à réduire le taux d’intérêt offert sur l’obligation, ce qui diminue également le coût de financement pour l’émetteur (l’emprunteur).

Investissement garanti : acheter sur une marge

Dans le secteur de l’investissement, l’utilisation de titres en garantie est courante. Par exemple, l’achat sur marge, c’est-à-dire l’achat (en partie) avec de l’argent emprunté, repose sur l’utilisation d’autres titres sur le compte de l’investisseur en garantie du prêt. Si l’investisseur dispose de suffisamment d’actifs dans le compte à utiliser comme garantie, une société de courtage permettra à cet investisseur d’acheter des titres avec de l’argent emprunté.

Si l’investissement réussit, le prêt sera remboursé sur les bénéfices. Si l’investissement perd de l’argent, le courtier émet un appel de marge (c’est-à-dire une demande à l’investisseur de déposer de l’argent ou des titres supplémentaires ou de vendre une partie des actifs pour amener le compte à la valeur minimale).

Généralement, les appels de marge correspondent à un pourcentage du montant total emprunté. Si un investisseur emprunte 1 000 $, la maison de courtage exigerait que 25 % du prêt (250 $) soit disponible en garantie. Ainsi, il est essentiel que les investissements achetés sur marge prennent de la valeur pour un rendement positif.