DeFi a fait preuve de résilience lors des crises de marché de mars 2020 et mai 2021

Comme si 2020 n’avait pas fourni assez de moments mordants, 2021 s’annonce comme une année assez intéressante pour la crypto-monnaie. Avec le prix du Bitcoin (BTC) oscillant autour de la barre des 35 000 $, les sceptiques et les experts affluent dans les rues des médias sociaux pour célébrer la disparition tant attendue de l’économie décentralisée. Bien sûr, ils ont assez commodément oublié que le prix du Bitcoin a augmenté de 533% depuis la troisième réduction de moitié en mai 2020.

Compte tenu du nombre de personnes affirmant que la bulle cryptographique a éclaté – y compris l’ancien président américain Donald Trump – il est presque difficile de se rappeler que le prix du Bitcoin oscillait entre 9 000 et 10 000 dollars il y a peu. 12 mois.

Depuis la réduction de moitié, en fait, la finance décentralisée (DeFi) est devenue le secteur le plus prometteur de l’économie de la crypto-monnaie, alimentant l’adoption de l’espace crypto. Un rapide coup d’œil aux statistiques de croissance indique clairement l’élan que DeFi a généré au cours de l’année écoulée. En juin 2020, la valeur totale bloquée (TVL) dans DeFi était d’environ 1,05 milliard de dollars. Aujourd’hui, DeFi revendique plus de 104 milliards de dollars de protocoles verrouillés.

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Bien que DeFi soit sur le point de diriger l’espace crypto dans le courant dominant, DeFi a été mis au défi au cours des deux dernières années. Bien que certains téléspectateurs puissent souligner les obstacles en mars 2020 et mai 2021, il n’en reste pas moins que DeFi est assez résistant et est sur le point de continuer à croître.

Calme dans la tempête

Malgré la croissance effrénée de DeFi, l’espace a subi deux tests de résistance substantiels au cours des deux dernières années : mars 2020 et mai 2021. Pour être clair, ces instances ont mis l’espace DeFi à l’épreuve d’une manière qui ne l’est pas.  » n’avait jamais été contesté auparavant. La propagation de la pandémie mondiale de COVID-19 et la vente massive de panique causée par Elon Musk, couplées à la répression des mineurs chinois de Bitcoin, ont entraîné la perte de 1 000 milliards de dollars sur l’ensemble du marché de la cryptographie.

Alors que le compte Twitter de Musk est en partie responsable de la convocation de la tempête, DeFi a assuré une présence apaisante au sein de la tempête.

À la suite de la vente massive déclenchée par la panique de Musk, une chose beaucoup plus révélatrice et impressionnante s’est produite: rien. Les protocoles DeFi ont continué à fonctionner exactement comme prévu : aucun plantage, aucun problème. En fait, le secteur DeFi dépasserait les 100 milliards de dollars en valeur – passant son test de résistance avec brio.

Cet exploit est particulièrement impressionnant lorsqu’il est juxtaposé au test de résistance administré en mars 2020. La capitalisation boursière combinée du secteur DeFi a plongé – tombant sous le milliard de dollars. Pire encore, la frénésie a culminé dans une crise au sein du système de liquidation de MakerDAO, où le protocole est devenu sous-capitalisé, et environ 8 millions de dollars d’Ether (ETH) ont été offerts et achetés gratuitement sur une période de 40 minutes.

Comme le reste de l’espace DeFi, cependant, MakerDAO a survécu. Bien que sa survie l’obligeait à vendre aux enchères des jetons MKR natifs pour couvrir les créances irrécouvrables, il a également pu surmonter la tempête du «jeudi noir» de mars 2020.

À peine 12 mois plus tard, DeFi porterait à nouveau le manteau d’accélération de l’espace crypto. Même le célèbre investisseur traditionnel Mark Cuban continuerait d’affirmer qu’avec DeFi, « l’utilité de la crypto-monnaie a changé ». Il y a tellement de choses que vous pouvez faire maintenant. Si j’ai mon Bitcoin, que sa valeur augmente ou diminue, je peux en prendre un pourcentage, emprunter et prêter et gagner un revenu, et être mon propre banquier personnel.

Performances CEX et DEX

L’impact des deux crises précitées a également été très différent entre les échanges centralisés et décentralisés (DEX). Alors que les DEX ont géré les situations de manière relativement efficace, leurs homologues centralisés ont connu des pannes de liquidation majeures et le chaos.

La crise de mai 2021 a été extrêmement difficile pour les bourses centralisées (CEX), avec plus de 7 milliards de dollars de positions à terme liquidées en une seule journée, marquant la deuxième liquidation en une seule journée la plus élevée jamais enregistrée. De plus, les utilisateurs de CEX ont rencontré des problèmes de fonctionnalité, notamment l’impossibilité d’ajouter des garanties, de conclure des prêts ou de terminer des transactions.

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D’un autre côté, les échanges décentralisés ont non seulement permis d’éviter les pannes ou les temps d’arrêt, mais les DEX ont également enregistré un volume d’échanges sans précédent, selon Dune Analytics. Cependant, cela ne signifie pas qu’il n’y a eu aucun problème en cours de route. Un record de 700 millions de dollars a été vendu dans les protocoles DeFi sur une période de deux jours, et les utilisateurs ont souffert des prix du gaz exorbitants. Cependant, les protocoles ont fonctionné comme prévu et n’ont à aucun moment présenté de problèmes aggravants pour les utilisateurs.

Cela seul a mis en évidence la robustesse de DeFi par rapport aux plates-formes centralisées.

DeFi est le nouveau fonds d’actifs sécurisés pour les utilisateurs

Le facteur le plus important de la résilience de DeFi a peut-être été la capacité des traders de crypto à générer des retours importants sur les jetons, quelle que soit la volatilité du marché. Les protocoles DeFi sont devenus de plus en plus populaires au cours de la dernière année, car ils récompensent les commerçants avec un retour sur leur garantie et leur agriculture. Plus généralement, Yield Farming aide les traders à générer un rendement maximal sur leurs actifs cryptographiques en empruntant, prêtant et jalonnant différents protocoles DeFi. La technique de trading est assez similaire aux paiements de dividendes dans le système bancaire traditionnel, où le retour payé aux traders les aide à générer des retours composés.

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Cette méthode a aidé DeFi à surmonter les tempêtes de 2020 et 2021, car les commerçants ont continué à opérer sous les protocoles DeFi pour gagner un pourcentage de rendement annuel, ou APY, tout en contournant simultanément les turbulences du marché.

La volatilité dont nous avons été témoins au cours des 18 derniers mois n’a en grande partie pas été en mesure de dissuader les traders d’investir dans DeFi. En fait, les statistiques soutiennent le contraire. Alors que certains spéculateurs époussetaient leurs manteaux de neige en prévision de l’hiver crypto, les protocoles DeFi ont enregistré des revenus mensuels sans précédent, poussant le TLV dans les protocoles DeFi à près de 8 milliards de dollars.

Les tests de résistance économiques massifs de 2020 et 2021 avaient le potentiel de démanteler les itérations précédentes de l’économie décentralisée. Cette version évoluée et mûrie de la cryptosphère, cependant, était bien mieux préparée à affronter la tempête. Semblable à l’influenceur Logan Paul affrontant le champion des poids légers Floyd Mayweather, simplement survivre est une énorme victoire. Et, comme Paul, l’espace DeFi s’est bien mieux comporté que la plupart ne le supposaient.

Non seulement les protocoles DeFi ont survécu, mais ils ont prospéré. La volatilité du marché libre ne devrait pas être la conséquence des deux années précédentes. L’événement le plus révélateur est que DeFi a réussi ces tests – des tests avec lesquels les protocoles centralisés ont eu du mal.

La résilience de DeFi à elle seule en dit long sur son potentiel et sa résilience.

Cet article ne contient aucun conseil ou recommandation d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant de prendre une décision.

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