Dans quelle mesure votre fonds commun de placement est-il fiscalement avantageux ?

Bien qu’investir puisse être un excellent moyen de générer des revenus, vos revenus sont probablement soumis à l’impôt sur le revenu comme tout autre type de revenu. Les fonds communs de placement sont une option de placement populaire pour de nombreuses raisons, mais ils peuvent en fait créer un fardeau fiscal important dans certains cas. Étant donné que les investisseurs individuels n’ont aucun contrôle sur les activités de placement d’un OPC, il est important de s’assurer que votre OPC est fiscalement avantageux.

Il existe un certain nombre de facteurs qui déterminent l’efficacité fiscale de votre fonds commun de placement, notamment la fréquence des activités de négociation, la longévité de chaque placement dans le portefeuille et les types de distributions que votre fonds effectue.

Revenu de fonds communs de placement : les bases

L’efficacité fiscale d’un OPC dépend du type de distributions propres à cet OPC. Pour éviter de payer l’impôt des sociétés sur leurs bénéfices, les fonds communs de placement sont tenus de distribuer tous leurs gains nets aux actionnaires au moins une fois par an. Cette distribution entre dans l’une des deux catégories suivantes : les distributions de dividendes ou les distributions de gains en capital.

Les distributions de dividendes se produisent lorsque votre fonds existant reçoit un paiement sous forme d’actions et d’obligations portant intérêt. En revanche, les distributions de gains en capital sont générées lorsque le gestionnaire de fonds vend les actifs du fonds pour un gain net. Par exemple, si le fonds a investi 100 000 $ dans une action puis vendu toutes ses actions pour 110 000 $, le bénéfice de 10 % est considéré comme un gain en capital.

Fiscalité des fonds communs de placement

Selon la durée de détention de l’actif de votre fonds, les revenus que vous recevez d’un OPC peuvent être imposés comme un revenu ordinaire ou comme une plus-value. Cela peut être une source de confusion car toutes les distributions de gains en capital ne sont pas imposées au taux des gains en capital.sese

Contrairement à l’investissement dans des actions individuelles, l’application du taux d’imposition des gains en capital n’a rien à voir avec la durée pendant laquelle vous détenez des actions dans un fonds commun de placement, mais plutôt la durée pendant laquelle le fonds commun de placement détient les actifs de son portefeuille. Seuls les gains provenant des actifs que le fonds détient depuis un an ou plus sont imposés à votre taux de gains en capital, plutôt qu’à votre taux d’imposition ordinaire. Pendant ce temps, les distributions de dividendes sont généralement imposées au taux d’imposition ordinaire, à moins qu’elles ne soient considérées comme des dividendes admissibles.sese

Différences dans les taux d’imposition des fonds

Les taux d’imposition des gains en capital sont toujours inférieurs aux taux d’imposition correspondants, bien que la différence entre ces deux taux puisse varier. Les particuliers qui gagnent moins de 78 750 $ ne sont pas tenus de payer d’impôt sur leurs gains en capital. Ceux qui gagnent jusqu’à 434 550 $ sont assujettis à un impôt sur les gains en capital de 15 %, tandis que ceux qui gagnent plus doivent payer un impôt de 20 % sur les gains en capital.sese

Par exemple, supposons que vous gagnez 80 000 $ et recevez 1 000 $ de revenus de placement provenant de la vente d’actions. Si vous détenez le placement pendant un an ou plus, vous n’êtes tenu de payer que 15 %, ou 150 $, d’impôts. S’il s’agit d’un gain à court terme, cependant, vous devez payer 280 $.

Facteur d’efficacité fiscale : Rotation des actifs

L’un des moyens les plus efficaces de créer un fonds commun de placement plus avantageux sur le plan fiscal est de réduire son taux de rotation. Le taux de rotation d’un fonds fait référence à la fréquence à laquelle le fonds achète et vend des titres. Un fonds qui exécute de nombreuses transactions tout au long de l’année a une rotation élevée des actifs. Le résultat est que la plupart des gains en capital générés par le fonds sont des gains à court terme, ce qui signifie qu’ils sont imposés à votre taux d’imposition ordinaire.

Les fonds qui utilisent une stratégie d’achat et de conservation et investissent dans des actions de croissance et des obligations à long terme sont généralement plus avantageux sur le plan fiscal, car ils génèrent des revenus imposables au taux de plus-values ​​le plus bas. Lorsqu’un fonds distribue des gains en capital, il vous délivrera un formulaire 1099-DIV décrivant le montant de la distribution attribuable aux gains à long terme.

Les fonds communs de placement très actifs ont également tendance à avoir des ratios de dépenses plus élevés, ou le montant d’argent que le fonds facture chaque année pour se maintenir et couvrir les frais administratifs et d’exploitation. Bien que cela n’ait pas un impact énorme sur vos impôts annuels, cela peut peser lourdement sur vos finances.

Facteur d’efficacité fiscale : dividendes

Si votre fonds commun de placement contient des investissements dans des actions ou des obligations versant des dividendes et versant des intérêts périodiques, appelés paiements de coupons, vous recevrez probablement une ou plusieurs distributions de dividendes par an. Bien que cela puisse être une source pratique de revenu régulier, l’avantage peut être compensé par l’augmentation de votre facture fiscale.

La plupart des dividendes sont considérés comme un revenu ordinaire et sont soumis à votre taux d’imposition normal. Les OPC qui ne versent pas de dividendes sont donc naturellement plus fiscalement avantageux. Pour ceux dont les objectifs d’investissement sont axés sur la croissance de la richesse plutôt que sur la génération de revenus réguliers, investir dans des fonds sans actions à dividendes ou obligations à coupons est fiscalement avantageux et judicieux.

Un terrain d’entente : des dividendes qualifiés

Certains investisseurs considèrent que les distributions de dividendes sont l’un des principaux avantages de la détention de fonds, mais souhaitent néanmoins réduire autant que possible leur fardeau fiscal total. Heureusement, certains dividendes peuvent être considérés comme des « dividendes admissibles » et être assujettis au taux d’imposition inférieur sur les gains en capital.

Pour que les dividendes soient considérés comme éligibles, ils doivent répondre à certains critères, notamment une exigence de période de détention. Les dividendes admissibles doivent être payés par une société américaine ou étrangère admissible et achetés avant la date ex-dividende. La date ex-dividende est la date après laquelle les achats d’actions ultérieurs ne sont plus éligibles pour le dividende à venir. Le stock doit avoir été détenu pendant au moins 60 jours dans la période de 121 jours qui commence 60 jours avant cette date.

Comme les gains en capital, le fait que vos dividendes soient considérés comme admissibles n’a rien à voir avec la durée pendant laquelle vous possédez des actions d’un fonds commun de placement, mais plutôt avec la durée pendant laquelle le fonds détient des actions versant des dividendes et le moment où ces actions ont été achetées. Même si vous achetez des actions dans un fonds commun de placement demain et recevez une distribution de dividendes la semaine prochaine, ce dividende est considéré comme admissible dans le fonds car il répond à l’exigence de détention ci-dessus.

Encore une fois, les fonds communs de placement qui utilisent une stratégie d’achat et de conservation sont plus avantageux sur le plan fiscal car ils sont susceptibles de générer des dividendes admissibles ainsi que des gains à long terme. Les fonds qui distribuent des dividendes admissibles les déclarent sur le formulaire 1099-DIV, tout comme les gains en capital à long terme.

Facteur d’efficacité fiscale : fonds libres d’impôt

Une autre façon d’optimiser un fonds commun de placement fiscalement avantageux consiste à choisir des fonds qui incluent des investissements dans des obligations gouvernementales ou municipales, qui génèrent des intérêts non assujettis à l’impôt fédéral sur le revenu. Certains fonds investissent uniquement dans ces types de titres et sont souvent appelés fonds libres d’impôt.

Même si votre fonds commun de placement n’est pas un fonds libre d’impôt, les fonds qui incluent certains de ces types de titres sont plus avantageux sur le plan fiscal que ceux qui investissent dans des obligations de sociétés, qui génèrent des intérêts imposables assujettis à votre taux d’imposition ordinaire.

Pour approfondir un peu, certaines obligations municipales sont en fait plus exonérées d’impôt que d’autres. Bien que toutes soient exonérées de l’impôt fédéral sur le revenu, certaines obligations sont toujours soumises aux impôts locaux et nationaux. Cependant, les obligations émises par les gouvernements situés dans votre État de résidence peuvent être triplement exonérées d’impôt, ce qui signifie qu’elles sont exonérées de toute imposition.

Si vous cherchez à investir dans des fonds communs de placement ou simplement à réévaluer vos avoirs actuels, examinez le portefeuille de chaque fonds pour vous assurer que vos investissements ne vous coûtent pas au moment de l’impôt. Pour optimiser l’efficacité fiscale de votre fonds commun de placement, choisissez des fonds à faible taux de rotation qui comprennent des actions sans dividende, des obligations à coupon zéro et des obligations municipales.