Comprendre un graphique en chandeliers

Les graphiques en chandeliers sont apparus au Japon plus de 100 ans avant que l’Occident ne développe les graphiques à barres et à points et chiffres. Dans les années 1700, un Japonais nommé Homma a découvert que, s’il existait un lien entre le prix et l’offre et la demande de riz, les marchés étaient fortement influencés par les émotions des commerçants.

Les chandeliers montrent cette émotion en représentant visuellement la taille des mouvements de prix avec différentes couleurs. Les traders utilisent les chandeliers pour prendre des décisions de trading basées sur des modèles récurrents qui aident à prévoir la direction à court terme du prix.

Composants du chandelier

Tout comme un graphique à barres, un chandelier quotidien montre les prix d’ouverture, haut, bas et clôture du marché pour la journée. Le chandelier a une partie large, appelée « corps réel ».

Ce corps réel représente la fourchette de prix entre l’ouverture et la clôture des échanges de ce jour-là. Lorsque le corps réel est rempli ou noir, cela signifie que la clôture était inférieure à l’ouverture. Si le corps réel est vide, cela signifie que la clôture était plus élevée que l’ouverture.

Les commerçants peuvent modifier ces couleurs dans leur plateforme de trading. Par exemple, une bougie vers le bas est souvent ombragée en rouge au lieu de noir, et les bougies vers le haut sont souvent ombrées en vert au lieu de blanc.

Chandeliers contre graphiques à barres

Juste au-dessus et en dessous du corps réel se trouvent les « ombres » ou « mèches ». Les ombres montrent les prix hauts et bas des échanges de ce jour-là. Si l’ombre supérieure d’une bougie descendante est courte, cela indique que l’ouverture ce jour-là était proche du plus haut de la journée.

Une courte ombre supérieure lors d’une journée ascendante dicte que la clôture était proche du maximum. La relation entre les jours d’ouverture, de haut, de bas et de clôture détermine l’apparence du chandelier quotidien. Les vrais corps peuvent être longs ou courts et noirs ou blancs. Les ombres peuvent être longues ou courtes.

Les graphiques à barres et les graphiques en chandeliers affichent les mêmes informations, mais d’une manière différente. Les graphiques en chandeliers sont plus visuels, en raison du codage couleur des barres de prix et des corps réels plus épais, qui mettent mieux en évidence la différence entre l’ouverture et la clôture.

Le graphique ci-dessus montre le même fonds négocié en bourse (ETF) sur la même période. Le graphique inférieur utilise des barres colorées, tandis que le graphique supérieur utilise des chandeliers colorés. Certains commerçants préfèrent voir l’épaisseur des corps réels, tandis que d’autres préfèrent l’aspect épuré des graphiques à barres.

Modèles de chandelier de base

Les chandeliers sont créés par des mouvements de haut en bas du prix. Bien que ces mouvements de prix semblent parfois aléatoires, à d’autres moments, ils forment des modèles que les commerçants utilisent à des fins d’analyse ou de négociation. Il existe de nombreux modèles de chandeliers. Voici un échantillon pour vous aider à démarrer.

Les modèles sont séparés en haussiers et baissiers. Les schémas haussiers indiquent que le prix est susceptible d’augmenter, tandis que les schémas baissiers indiquent que le prix est susceptible de baisser. Aucun modèle ne fonctionne tout le temps, car les modèles de chandeliers représentent des tendances dans le mouvement des prix, pas des garanties.

Motif engloutissant baissier

​Un modèle d’engloutissement baissier se développe dans une tendance haussière lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs. Cette action se traduit par un long corps réel rouge engloutissant un petit corps réel vert. La tendance indique que les vendeurs ont repris le contrôle et que le prix pourrait continuer à baisser.

Modèle engloutissant haussier

​Une tendance engloutissante du côté haussier du marché se produit lorsque les acheteurs dépassent les vendeurs. Cela se reflète dans la carte par un long corps réel vert engloutissant un petit corps réel rouge. Les taureaux ayant établi un certain contrôle, le prix pourrait augmenter.

Étoile du soir baissière

​Une étoile du soir est un motif de garniture. Il est identifié par la dernière bougie du motif s’ouvrant sous le petit corps réel de la veille. Le petit corps réel peut être rouge ou vert. La dernière bougie se referme profondément dans le corps réel de la bougie deux jours avant. Le modèle montre un décrochage des acheteurs, puis des vendeurs prenant le contrôle. Plus de vente pourrait se développer.

Harami baissier

​Un harami baissier est un petit corps réel (rouge) complètement à l’intérieur du corps réel de la veille. Ce n’est pas tant un modèle sur lequel agir, mais cela pourrait être un modèle à surveiller. Le modèle montre l’indécision de la part des acheteurs. Si le prix continue à augmenter par la suite, tout va peut-être encore bien avec la tendance haussière, mais une bougie à la baisse suivant ce schéma indique une nouvelle baisse.

Harami haussier

Le harami haussier est l’opposé du harami baissier à l’envers. Une tendance baissière est en jeu et un petit corps réel (vert) apparaît à l’intérieur du grand corps réel (rouge) de la veille. Cela indique au technicien que la tendance est en pause. S’il est suivi d’une autre journée haussière, d’autres hausses pourraient se produire.

Croix harami baissière

Un croisement harami baissier se produit dans une tendance haussière, où une bougie haussière est suivie d’un doji – la session où le chandelier a une ouverture et une fermeture pratiquement égales. Le doji est dans le corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que le harami baissier.

Croix Harami haussière

Un croisement harami haussier se produit dans une tendance baissière, où une bougie baissière est suivie d’un doji. Le doji est dans le corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que le harami haussier.

Examinons quelques modèles supplémentaires en noir et blanc, qui sont également des couleurs courantes pour les graphiques en chandeliers.

Haussier haussier trois

Ce schéma commence par ce qu’on appelle une « longue journée blanche ». Ensuite, lors des deuxième, troisième et quatrième séances de négociation, de petits corps réels font baisser le prix, mais ils restent toujours dans la fourchette de prix de la longue journée blanche (premier jour du modèle). Le cinquième et dernier jour du modèle est un autre long jour blanc.

Même si le modèle nous montre que le prix baisse pendant trois jours consécutifs, un nouveau plus bas n’est pas observé et les traders haussiers se préparent pour la prochaine hausse.

Une légère variation de ce modèle est lorsque le deuxième jour s’écarte légèrement après le premier long jour. Tout le reste du motif est le même; ça a juste l’air un peu différent. Lorsque cette variation se produit, cela s’appelle une « prise de tapis haussière ».

Baissier tombant trois

Le modèle commence par une forte journée de baisse. Ceci est suivi de trois petits corps réels qui progressent vers le haut mais restent dans la fourchette du premier gros jour de baisse. Le modèle se termine lorsque le cinquième jour effectue un autre grand mouvement à la baisse. Cela montre que les vendeurs ont repris le contrôle et que le prix pourrait baisser.

L’essentiel

Comme les commerçants de riz japonais l’ont découvert il y a des siècles, les émotions des investisseurs entourant le commerce d’un actif ont un impact majeur sur le mouvement de cet actif. Les chandeliers aident les traders à évaluer les émotions entourant une action ou d’autres actifs, les aidant à faire de meilleures prédictions sur la direction que pourrait prendre cette action.