Comment puis-je calculer l’analyse du seuil de rentabilité dans Excel ?

L’analyse du seuil de rentabilité est l’étude du montant des ventes, ou des unités vendues, nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité après avoir intégré tous les coûts fixes et variables de fonctionnement de l’entreprise. L’analyse du seuil de rentabilité est essentielle dans la planification d’entreprise et la finance d’entreprise, car les hypothèses sur les coûts et les ventes potentielles déterminent si une entreprise (ou un projet) est sur la bonne voie pour atteindre la rentabilité.

Comprendre l’analyse du seuil de rentabilité

Les entreprises utilisent l’analyse du seuil de rentabilité pour déterminer le prix qu’elles doivent facturer pour générer suffisamment de revenus pour couvrir leurs coûts. Par conséquent, l’analyse du seuil de rentabilité implique souvent l’analyse des revenus et des ventes. Cependant, il est important de différencier les ventes, les revenus et les bénéfices. Le revenu est le montant total d’argent gagné sur les ventes d’un produit tandis que le profit est le revenu qui reste après que toutes les dépenses et tous les coûts de fonctionnement de l’entreprise ont été soustraits des revenus.

Types de coûts

Les deux coûts impliqués dans l’analyse du seuil de rentabilité sont les coûts fixes et variables. Les coûts variables changent avec le nombre d’unités vendues tandis que les coûts fixes restent quelque peu constants quel que soit le nombre d’unités vendues. Un coût variable inclurait les stocks ou les matières premières impliquées dans la production. Un coût fixe inclurait le loyer de l’usine de production. L’analyse du seuil de rentabilité aide les entreprises à déterminer combien d’unités doivent être vendues avant de pouvoir couvrir leurs coûts variables, mais également la part de leurs coûts fixes impliquée dans la production de cette unité.

Stratégies de tarification

Grâce à l’analyse du seuil de rentabilité, les propriétaires d’entreprise peuvent comparer différentes stratégies de tarification et calculer le nombre d’unités vendues qui généreront de la rentabilité. Par exemple, s’ils réduisent le prix de leur produit lors d’une campagne marketing pour générer de nouvelles ventes, ils devront vendre plus d’unités pour compenser la baisse des revenus générés, en raison du prix unitaire inférieur. S’ils réduisent considérablement les prix, ils auront besoin d’une forte augmentation de la demande de leur produit pour payer leurs coûts fixes, nécessaires au maintien de l’activité.

S’ils baissent trop le prix et que les prévisions de ventes pour une augmentation de la demande sont inexactes, ils peuvent couvrir leurs coûts variables mais pas leurs coûts fixes. S’ils ne réduisent pas du tout leur prix ou si le prix unitaire n’est pas compétitif par rapport au marché, ils peuvent voir moins de demande pour leur produit et ne pas être en mesure de couvrir leurs coûts fixes totaux. L’analyse du seuil de rentabilité aide à déterminer à quel moment le profit entre en jeu en tenant compte de tous les coûts et revenus des ventes.

Marge de contribution

Un élément clé de l’analyse du seuil de rentabilité consiste à comprendre la marge ou le profit généré par les ventes après avoir soustrait les coûts variables pour produire les unités. Le prix de vente moins les frais variables est appelé marge de contribution.

Par exemple, si un produit se vend 200 $ chacun et que les coûts variables totaux sont de 80 $ par unité, la marge de contribution est de 120 $ (200 $ – 80 $). Le 120 $ est le revenu gagné après déduction des coûts variables et doit être suffisant pour couvrir les coûts fixes de l’entreprise.

Formule pour l’analyse du seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité se produit lorsque :

Coûts fixes totaux + coûts variables totaux = revenus

• Coûts fixes totaux sont généralement connus ; ils comprennent des choses comme le loyer, les salaires, les services publics, les intérêts débiteurs, la dépréciation et l’amortissement.
• Coûts variables totaux sont plus difficiles à connaître, mais ils sont estimables et incluent des éléments tels que le matériel direct, la main-d’œuvre facturable, les commissions et les frais.
• Revenu est le prix unitaire * nombre d’unités vendues

Avec cette information, nous pouvons résoudre n’importe quelle pièce du puzzle algébriquement. Il est important de noter que chaque partie de l’équation (coûts fixes totaux, coûts variables totaux et chiffre d’affaires total) peut être exprimée sous la forme d’un « total » ou d’une mesure par unité, en fonction de la mesure de rentabilité spécifique dont nous avons besoin. . Ceci est exploré plus en détail dans notre exemple Excel.

Considérations particulières

La mesure qui inclut les taxes est appelée Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT). En utilisant NOPAT, vous intégrez le coût de toutes les opérations réelles, y compris l’effet des taxes. Cependant, la définition largement comprise utilise les revenus, c’est donc ce que nous utilisons dans cet article.

Lors du calcul des seuils de rentabilité, il est important de tenir compte des taxes, qui sont une véritable dépense qu’une entreprise engage. Les impôts ne varient pas directement avec les revenus ; au lieu de cela, ils sont généralement calculés sur les bénéfices imposables. Cela rend difficile la prise en compte des taxes en utilisant notre formule simple ci-dessus.

Une solution à cela serait d’utiliser le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT). En utilisant NOPAT, vous intégrez le coût de toutes les opérations réelles, y compris l’effet des taxes. Pour le reste de cette section, nous utilisons la première formule pour calculer le seuil de rentabilité.

Types d’analyse du seuil de rentabilité

Il existe différentes manières d’analyser le seuil de rentabilité d’une entreprise, qui peuvent inclure le montant total des revenus nécessaires, le nombre d’unités à vendre et le prix unitaire nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité.

Seuil de rentabilité des ventes totales

Parfois, les entreprises souhaitent analyser le total des revenus et des ventes nécessaires pour couvrir les coûts totaux impliqués dans la gestion de l’entreprise.

La formule ci-dessous permet de calculer les ventes totales, mais la mesure est en dollars ($) et non en unités :

• Ventes au seuil de rentabilité = Total des coûts fixes / (Marge de contribution)
• Marge de contribution = 1 – (Coûts / Revenus variables)

Veuillez noter que cela peut être par unité ou total ou exprimé en pourcentage.

Unités de rentabilité vendues

La détermination du nombre d’unités qui doivent être vendues pour atteindre le seuil de rentabilité est l’une des méthodes les plus courantes d’analyse du seuil de rentabilité.

Selon les données dont vous disposez, vous devrez peut-être convertir les valeurs totales en dollars en valeurs unitaires :

• Unités de rentabilité = Coûts fixes totaux / (Prix par unité – Coût variable par unité)

Pour calculer l’analyse du seuil de rentabilité, nous divisons le total des coûts fixes par la marge de contribution pour chaque unité vendue. En utilisant l’exemple précédent, disons que le total des coûts fixes est de 10 000 $.

Nous savons déjà que le produit se vend 200 $ chacun et que les coûts variables totaux sont de 80 $ par unité, ce qui donne une marge de contribution de 120 $ (200 $ – 80 $).

En utilisant la formule du seuil de rentabilité ci-dessus, nous insérons les chiffres (10 000 $ en coûts fixes / 120 $ en marge de contribution).

Le seuil de rentabilité des ventes est de 83,33 ou 84 unités, qui doivent être vendues avant que l’entreprise ne couvre ses coûts fixes. A partir de ce moment, soit 85 unités et au-delà, l’entreprise aura payé ses frais fixes et enregistrera un bénéfice par unité.

Prix ​​d’équilibre

Ici, nous résolvons le prix étant donné un coût fixe et variable connu, ainsi qu’un nombre estimé d’unités vendues. Remarquez que dans les deux premières formules, nous connaissons le prix de vente et dérivons essentiellement la quantité vendue pour atteindre le seuil de rentabilité. Mais dans ce cas, nous devons estimer à la fois le nombre d’unités vendues (ou la quantité totale vendue) et le rapporter en fonction du prix de vente que nous résolvons.

• Coûts variables Pourcentage par unité = Coûts variables totaux / (Variable total + Coûts fixes totaux)
• Coûts fixes totaux par unité = Coûts fixes totaux / Nombre total d’unités
• Prix ​​d’équilibre = 1 / ((1 – Coûts variables totaux en pourcentage par unité)*(Coûts fixes totaux par unité))

Analyse du seuil de rentabilité dans Excel

Maintenant que nous savons en quoi consiste l’analyse du seuil de rentabilité, nous pouvons commencer à la modéliser dans Excel. Il existe plusieurs façons d’y parvenir. Les deux plus utiles consistent à créer une calculatrice de rentabilité ou à utiliser Goal Seek, qui est un outil Excel intégré.

Nous démontrons la calculatrice car elle est mieux conforme aux meilleures pratiques de modélisation financière indiquant que les formules doivent être ventilées et auditables.

En créant une analyse de scénario, nous pouvons dire à Excel de calculer en fonction de l’unité. (Remarque : Si le tableau semble petit, cliquez avec le bouton droit sur l’image et ouvrez-le dans un nouvel onglet pour une résolution plus élevée.)

Ou selon le prix :

Enfin, nous pouvons facilement construire une matrice de sensibilité pour explorer comment ces facteurs interagissent. Compte tenu de diverses structures de coûts, nous pouvons voir une gamme de prix d’équilibre allant de 28 $ à 133 $.