Comment l’interdiction de la crypto-monnaie par la Chine se répercutera à l’étranger
Depuis que le gouvernement chinois a déclaré illégales toutes les transactions de crypto-monnaie la semaine dernière et interdit aux citoyens de travailler pour des entreprises liées à la crypto, le prix du bitcoin a augmenté malgré l’exclusion de l’un de ses plus grands marchés.
Les experts disent que les mineurs chinois à grande échelle de crypto-monnaie – comme Bitcoin et Ethereum – emmèneront leurs serveurs puissants et énergivores à l’étranger. Les échanges de monnaie numérique et les nombreuses startups chinoises liées au commerce devraient également se rebaser à l’étranger après avoir supprimé les clients nationaux de leurs listes.
Le changement met en évidence comment les monnaies virtuelles peuvent échapper à la réglementation gouvernementale.
« Les échanges ont de toute façon poussé à l’étranger, et avec l’activité d’échange, vous avez besoin d’une infrastructure cloud, vous avez besoin de développeurs, vous avez besoin d’une direction pour faire avancer les choses dans la bonne direction, et donc que ce soit à Taipei, San Francisco, Singapour ou Shanghai, cela n’a pas vraiment d’importance – ces entreprises sont très virtuelles », a déclaré Zennon Kapron, fondateur de la société de conseil financier Kapronasia, basée à Singapour.
« Le véritable impact que nous avons probablement vu se situe cependant chez les mineurs, et la plupart de ces mineurs [are in] le processus de déplacement à l’étranger ou [have] déjà terminé de déménager à l’étranger », a-t-il déclaré.
Action anti-crypto la plus puissante à ce jour
Le 24 septembre, la Banque populaire de Chine, l’autorité monétaire de Pékin, a publié une déclaration affirmant que les crypto-monnaies n’avaient pas le statut d’autres instruments monétaires. L’avis, publié en tandem avec neuf autres agences gouvernementales, dont le Bureau de la sécurité publique, a déclaré toutes les activités connexes illégales et a averti que les transactions de crypto-monnaie provenant de l’extérieur de la Chine seront également traitées comme des crimes.
Expliquant l’interdiction, l’agence de presse officielle chinoise Xinhua a rapporté vendredi que les crypto-monnaies ont perturbé les systèmes financiers de l’économie contrôlée et contribué à des crimes tels que le blanchiment d’argent.
Les crypto-monnaies – des outils de commerce numérique qui ne sont pas liés à une autorité bancaire centralisée – sont apparues pour la première fois en Chine vers 2008. Les banques chinoises ont commencé à interdire l’utilisation des devises numériques en 2013 et ont renforcé la réglementation après 2016.
La Chine était le plus grand mineur de Bitcoin au monde et a soutenu le plus grand échange en volume, selon le site d’information CryptoVantage. Il dit que beaucoup de ceux qui ont soudainement gagné des millions lorsque les prix du Bitcoin ont grimpé il y a quatre ans étaient en Chine.
Mineurs et commerçants chinois se dirigent vers Singapour
L’interdiction chinoise entraîne des sanctions pour les échanges internationaux qui font des affaires avec des personnes à l’intérieur de la Chine, et des articles de presse indiquent que les échanges cryptographiques internationaux tentent de rompre les liens avec les clients chinois ces derniers jours. Mais les entreprises elles-mêmes restent largement silencieuses.
Un porte-parole de l’échange de devises numériques Coinbase a déclaré mercredi qu’il n’avait « rien à partager pour le moment » sur la répression en Chine. La société américaine Worldcoin Global, un nouveau type de crypto-monnaie, n’a pas répondu à une demande de commentaire.
La pression croissante exercée par la Chine sur la crypto au cours des dernières années a incité les parties prenantes à quitter le pays, a déclaré Kapron, ajoutant que moins d’un quart des startups de prêt peer-to-peer de crypto-monnaie d’origine du pays – de petites entreprises qui connectent des prêteurs et des emprunteurs individuels – restent en Chine.
L’extraction de monnaie numérique – le processus d’utilisation d’ordinateurs pour mettre des bitcoins en circulation et vérifier les transactions de crypto-monnaie en échange d’un paiement – devrait devenir plus facile à l’étranger à mesure que les Chinois quittent le marché, a déclaré Kapron.
Les petits opérateurs, a-t-il ajouté, pourraient être en mesure d’exploiter plus facilement sans la concurrence des opérations chinoises géantes.
Singapour apparaît comme un lieu de prédilection pour les opérations qui n’ont pas besoin d’être physiquement à terre. Le pays avait accepté environ 300 demandes de licence de crypto-monnaie en juillet. Depuis la Chine, le géant du commerce électronique Alibaba ainsi que les sociétés financières numériques Yillion Group et Hande Group ont postulé, selon des articles de presse en Asie.
D’autres pays asiatiques n’ont pas le tapis de bienvenue légal que Singapour a étendu, a déclaré Jason Hsu, vice-président du groupe industriel Taiwan Fintech Association.
« Où cet argent irait-il? Je pense que c’est une question à laquelle il faut répondre », a déclaré Hsu. «Je pense qu’en Asie, Singapour serait une destination pour eux. Singapour a évidemment les réglementations les plus claires et veut également attirer plus de fintech numérique [financial-technology] entreprises. »
En dehors de l’Asie, Amsterdam et Francfort « établissent leur empreinte en tant que centres internationaux » pour la technologie financière, a déclaré Rajiv Biswas, économiste en chef pour la région Asie-Pacifique de la société d’études de marché IHS Markit. La technologie financière couvre la crypto-monnaie.
L’Europe occidentale s’est classée cette année comme la plus grande économie cryptographique au monde avec des entrées de plus de 1 000 milliards de dollars ou 25% de tous les services commerciaux, d’activités, d’actualités et de données, selon Chainalysis. L’essor de l’Europe fait suite à une croissance tout aussi rapide en 2020.
Résurgence éventuelle de la crypto en Chine ?
Les autorités chinoises ciblent désormais la crypto dans le cadre d’une « répression plus large contre les richesses du jour au lendemain » et pour « nettoyer l’ouest sauvage et sauvage », a déclaré Hsu, faisant référence à des secteurs de marché largement non réglementés. Le commerce sera clandestin pour le moment, prédit-il, et la Chine finira par sortir une monnaie numérique officielle émise par les grandes banques.
Plusieurs pays envisagent d’adopter de nouvelles monnaies numériques qui permettraient aux gens d’échanger de l’argent sans intermédiaire, comme une banque. Les partisans soutiennent que ces devises pourraient profiter des avantages des crypto-monnaies qui facilitent l’échange d’argent, mais sans la volatilité des prix des actifs numériques décentralisés comme le bitcoin.
Les autorités chinoises pourraient éventuellement adopter une vision plus tolérante des monnaies numériques non sanctionnées par l’État, bien que soumises à des critères stricts sur ce qui est légal ou non, a déclaré Song Seng Wun, économiste de l’unité de banque privée de la banque malaisienne CIMB. La blockchain, la technologie de base derrière le registre des transactions publiques qui rend le commerce cryptographique transparent, pourrait continuer à se développer en Chine à d’autres fins, a-t-il ajouté.