Comment le marché boursier affecte le PIB
Le marché boursier est souvent un indicateur de sentiment et peut avoir un impact sur le produit intérieur brut (PIB). Le PIB mesure la production de tous les biens et services dans une économie. Au fur et à mesure que le marché boursier monte et descend, il en va de même pour le sentiment dans l’économie. À mesure que le sentiment change, les dépenses des gens changent également, ce qui, en fin de compte, stimule la croissance du PIB ; cependant, le marché boursier peut avoir des effets à la fois négatifs et positifs sur le PIB.
Points clés à retenir
- Le marché boursier est souvent un indicateur de sentiment qui peut avoir un impact négatif ou positif sur le produit intérieur brut (PIB).
- Dans un marché haussier – les cours des actions augmentent – les consommateurs et les entreprises ont plus de richesse et de confiance – ce qui entraîne plus de dépenses et un PIB plus élevé.
- Dans un marché baissier – les cours des actions chutent – les consommateurs et les entreprises ont moins de richesse et d’optimisme – ce qui entraîne moins de dépenses et un PIB plus faible.
Comprendre comment le marché boursier affecte le PIB
Avant de pouvoir déterminer l’impact des marchés sur le PIB, nous devons d’abord examiner ce qui stimule la croissance d’une économie. Le PIB de l’économie américaine est principalement tiré par les dépenses et les investissements. Le PIB est généralement présenté sous la forme d’un taux de croissance en pourcentage d’une période à l’autre.
Par exemple, le taux de croissance d’un trimestre à l’autre pourrait être de 2 %, ce qui signifie que l’économie américaine a augmenté de 2 % au cours de ce trimestre sur une base annualisée. Voici quelques-uns des éléments clés qui composent le PIB :
- Les dépenses de consommation; qui est le principal moteur du PIB aux États-Unis
- Les dépenses des entreprises comprennent les achats de nouvelles usines et de nouveaux équipements, l’embauche, l’investissement dans les nouvelles technologies et la construction de nouveaux bureaux et usines.
- Les exportations sont les ventes des entreprises nationales aux clients internationaux.
- Les dépenses publiques comprennent la construction de routes, de ponts et de subventions pour des industries telles que l’agriculture.
Ensemble, tout ce qui précède peut également être influencé par les investisseurs, que ce soit négativement ou positivement, par le biais du marché boursier.
Comment les marchés haussiers affectent le PIB
Un marché haussier, c’est quand les marchés boursiers sont en hausse. Le marché boursier affecte le produit intérieur brut principalement en influençant les conditions financières et la confiance des consommateurs. Lorsque les actions sont dans une tendance à la hausse – un marché haussier -, il y a généralement beaucoup d’optimisme autour de l’économie et des perspectives de diverses actions.
Si les entreprises émettent de nouvelles actions pour lever des capitaux, elles peuvent utiliser ces fonds pour étendre leurs activités, investir dans de nouveaux projets et embaucher plus de travailleurs. Toutes ces activités stimulent le PIB. Lors d’un marché haussier, il est plus facile pour les entreprises d’émettre de nouvelles actions puisqu’il existe une forte demande d’actions.
Le PIB américain en 2021 était de 22,9 billions de dollars. Il devrait atteindre 24,8 billions de dollars en 2022.
Si le PIB augmente, ce qui signifie que l’économie se porte bien, ces mêmes entreprises peuvent également lever des fonds supplémentaires en empruntant auprès des banques ou en émettant de nouvelles dettes, appelées obligations. Les obligations sont achetées par des investisseurs et les fonds sont utilisés pour l’expansion et la croissance de l’entreprise ; également stimuler le PIB.
Avec la hausse des cours des actions, les investisseurs et les consommateurs ont plus de richesse et d’optimisme quant aux perspectives d’avenir. Cette confiance se traduit par une augmentation des dépenses, ce qui peut entraîner des achats importants, comme des maisons et des automobiles. Le résultat conduit à une augmentation des ventes et des bénéfices des entreprises, ce qui stimule encore le PIB.
Comment les marchés baissiers affectent le PIB
À l’inverse, lorsque le marché boursier est en baisse – un marché baissier – cela signifie que les cours des actions baissent et cela peut avoir un effet négatif sur le sentiment.
Dans un marché baissier, les investisseurs se précipitent pour vendre des actions afin d’éviter des pertes sur leurs investissements. En règle générale, ces pertes entraînent un recul des dépenses de consommation, en particulier s’il existe également la crainte d’une récession. Une récession se définit souvent par deux trimestres consécutifs de croissance négative ou en contraction du PIB.
Une fois que les consommateurs commencent à réduire leurs dépenses, cela peut nuire aux ventes et aux revenus des entreprises. Les entreprises, à leur tour, sont obligées de réduire les coûts et les travailleurs. La baisse des dépenses de consommation est exacerbée par une augmentation du chômage et une nouvelle incertitude quant à l’avenir.
De plus, les entreprises peuvent avoir du mal à trouver de nouvelles sources de financement, et avec moins de revenus, la dette existante peut devenir plus difficile à gérer.
Tous ces facteurs entraînent une baisse de la confiance des consommateurs et des entreprises, ce qui se traduit par une baisse des investissements en bourse. La contraction des dépenses et des investissements due à la baisse de confiance a finalement un impact négatif sur le PIB.
Considérations particulières
L’impact du marché boursier sur le PIB est moins discuté que l’effet du PIB sur le marché boursier. Lorsque le PIB augmente, les bénéfices des entreprises augmentent, ce qui le rend haussier pour les actions.
L’inverse se produit lorsque le PIB baisse, entraînant moins de dépenses des entreprises et des consommateurs, ce qui fait baisser les marchés ; cependant, qu’il s’agisse d’un marché haussier ou baissier, le marché boursier a un certain impact, bien qu’indirect, sur le PIB et l’économie dans son ensemble.
Quels sont les 4 types de PIB ?
Les quatre types de PIB sont (1) le PIB réel, qui est le PIB corrigé de l’inflation, (2) le PIB nominal, qui est le PIB avec l’inflation, (3) le PIB réel, qui est le PIB calculé pour le moment actuel, et ( 4) le PIB potentiel, c’est-à-dire ce que pourrait être le PIB dans des conditions économiques idéales.
Le PIB mesure-t-il le marché boursier ?
Non, le PIB ne mesure pas le marché boursier. Le PIB mesure la consommation personnelle, les investissements des entreprises, les dépenses publiques et les exportations nettes. Le niveau du PIB, en particulier sa croissance ou sa contraction, a cependant un impact sur la performance du marché boursier, que les investisseurs soient ou non optimistes quant à l’avenir de l’économie sur la base des chiffres du PIB.
Pourquoi le PIB est-il important ?
Le PIB est important car il mesure la performance de divers secteurs de l’économie, tels que la consommation et les investissements, qui agissent comme un indicateur de la santé d’une économie. Un PIB en croissance indique une économie forte, une économie où les gens ont un emploi et où les entreprises se développent.
L’essentiel
Le marché boursier est un indicateur de sentiment dans une économie qui peut avoir un impact sur le produit intérieur brut (PIB). Lorsque le marché boursier se porte bien et en croissance, cela indique que les entreprises se portent bien et continueront de le faire. Cela crée de l’optimisme chez les consommateurs, les investisseurs et les entreprises.
Ces entités embauchent plus de travailleurs, réduisant ainsi le chômage, empruntent de l’argent, ce qui a diverses conséquences positives, et avec plus d’argent et plus de personnes employées, plus de dépenses se produisent, renforçant encore le cycle et améliorant le PIB. Lorsque le marché boursier se porte mal, cela a un effet opposé à ce qui précède.