Comment la technologie intègre les marchés africains dans le tissu mondial

Merlin Rajah, responsable des produits électroniques sur actions chez Absa Corporate and Investment Banking, estime que l'intégration technologique est essentielle pour permettre au monde d'accéder au marché commercial africain – contribuant ainsi à éliminer les barrières à l'entrée et à débloquer d'importantes opportunités d'investissement.

Historiquement, l’Afrique a été perçue comme un continent doté d’un potentiel inexploité. Pourtant, ces dernières années, des progrès significatifs en matière de technologie, d’infrastructures et de cadres réglementaires l’ont propulsé sous les projecteurs des marchés financiers internationaux. Aujourd’hui, l’Afrique se trouve à l’intersection des opportunités et de l’innovation, tirant parti de ses vastes ressources, de sa base de consommateurs croissante et de sa position géographique stratégique pour forger de nouvelles voies dans le commerce financier mondial.

Les pays du continent ont travaillé en arrière-plan, construisant des capacités de trading électronique sophistiquées – alimentées par des données historiques et en temps réel – pour renforcer le pont entre l’Afrique et les autres marchés mondiaux, offrir des solutions de trading plus personnalisées aux clients et répondre à l’évolution des exigences. Cela a mis l'infrastructure commerciale de la région à égalité avec celle de ses homologues plus développées.

L'Afrique du Sud est à l'avant-garde du commerce électronique en Afrique, où les courtiers exploitent la puissance de l'apprentissage automatique pour obtenir des informations plus approfondies, optimiser les stratégies de trading et améliorer les processus décisionnels clés, tels que la gestion des risques, l'analyse de texte et l'analyse de la microstructure.

Mais même si l’Afrique du Sud s’est positionnée avec succès pour rivaliser avec les marchés développés, l’accès aux autres marchés africains et entre eux s’est révélé auparavant difficile pour les institutions mondiales côté acheteur. De plus, comme plusieurs autres pays, de nombreux marchés africains ont connu une baisse de liquidité au cours de l'année écoulée, les investissements se déplaçant vers les États-Unis, l'Asie et le Moyen-Orient.

Pourtant, la liquidité évolue selon des cycles et les investisseurs internationaux sont prêts à s’attaquer aux tendances à long terme et aux investissements à forte croissance. Nous assistons à une tendance croissante selon laquelle les investisseurs exigent un accès électronique aux marchés à travers le continent. La vague numérique fait de l’écosystème sud-africain le lieu idéal pour agir comme une plaque tournante de la connectivité dans toute l’Afrique, améliorant la transparence et présentant une multitude d’opportunités pour les courtiers et les investisseurs avisés.

Les données sont l’élément vital du trading

Les données peuvent être comparées à l’élément vital des stratégies de trading : elles alimentent la prise de décision, aident à fournir des informations plus approfondies sur les tendances du marché et atténuent les risques plus efficacement. L’un des outils les plus puissants dont disposent les traders sur le marché sud-africain est l’utilisation d’algorithmes. Cette technologie permet aux investisseurs de prendre des décisions et des exécutions éclairées, mais automatisées, basées sur une multitude de données historiques et en temps réel.

Armés d'outils analytiques avancés, les traders peuvent avoir une visibilité à 360 degrés sur la performance d'une action pendant certaines périodes : des données qui peuvent ensuite être collectées pour aider les clients à réaliser des investissements plus stratégiques, à contribuer à la recherche ou à constituer la base d'une stratégie de trading.

L’automatisation et l’enrichissement du commerce se répandent également en Afrique du Sud, poussant la région vers la prochaine étape du commerce électronique et mettant le marché sur un pied d’égalité avec d’autres pays plus développés. Les courtiers sud-africains exploitent la puissance de l’apprentissage automatique pour automatiser les étapes cruciales du cycle de vie des transactions et rationaliser les processus clés en flux de travail numériques rationalisés.

Un accès rapide à des données précises et de qualité est également crucial pour la gestion des risques. À mesure que les entreprises deviennent plus sophistiquées dans leurs pratiques commerciales, la réglementation suit souvent le mouvement, et les règles relatives aux contrôles préalables aux transactions et à la surveillance des risques devraient devenir plus strictes en Afrique du Sud pour s'aligner sur les normes mondiales. Pour les courtiers, cela signifie que les stratégies de trading internes ou automatisées par le client doivent être complètement séparées et indépendantes de la couche de gestion des risques afin de garantir des contrôles de risque appropriés, en sachant parfaitement que cela introduira quelques nanosecondes de latence supplémentaire dans la saisie et l'exécution des ordres. chemins de rapport.

L’avènement de la technologie intelligente de routage des ordres a également révolutionné la manière dont les transactions sont exécutées en Afrique du Sud, permettant aux investisseurs d’accéder à des liquidités sur plusieurs bourses et dark pools du pays. Cela améliore non seulement l'efficacité du marché, mais offre également aux investisseurs une plus grande flexibilité et un plus grand contrôle sur la gestion de leurs coûts, offrant ainsi la meilleure exécution de leurs stratégies de trading.

Construire de nouveaux niveaux de connectivité mondiale

Alors que l’écosystème sud-africain continue de développer son infrastructure de commerce électronique, il devient un marché à surveiller pour les investisseurs étrangers. L'attention est particulièrement attirée sur l'évolution des cycles de liquidité, de nombreuses cotations sont prévues pour 2024 et certains pays envisagent de rapatrier des fonds dans le pays. Les investisseurs internationaux expriment leur besoin croissant de connectivité des marchés électroniques sur tout le continent africain, un domaine que l’écosystème sud-africain est prêt à remplir.

En 2023, la Bourse de Johannesburg (JSE) a introduit la colocation 2.0, qui supprime les barrières de connectivité à l'entrée en Afrique du Sud pour divers types d'entreprises recherchant un accès facile au marché. Ce centre de données offre des options de serveurs virtuels et physiques, avec une connectivité complète aux services SE à un coût mensuel minimal.

Idéale pour les éditeurs de logiciels ou les sociétés de trading pour compte propre, cette solution permet d'effectuer des tests dans l'environnement JSE, de collecter des données de marché en direct et de tester certaines stratégies de base avant de déployer du matériel plus sophistiqué. De nombreuses bourses africaines devraient envisager de suivre cet exemple, car le modèle sud-africain s’avère efficace.

Un nombre croissant d’institutions financières mondiales cherchent à échanger des produits sur tout le continent. La prochaine vague consistera à déployer davantage les capacités de négociation électronique, aidant ainsi les investisseurs à accéder à des marchés lucratifs – mais souvent inexploités. Par exemple, le Kenya est une économie dynamique et à croissance rapide, avec une richesse en matières premières et des besoins en infrastructures qui en font une destination idéale pour les investissements étrangers.

L’Égypte, le Botswana et Maurice sont également des régions clés pour développer des capacités de commerce électronique, d’autant plus que la demande d’accès à ces marchés continue de croître. Par exemple, la Bourse de Namibie pourrait augmenter considérablement sa valeur commerciale en s'adaptant au changement et en permettant un accès direct au marché. Étant donné que cette bourse est actuellement hébergée par le JSE, cette décision simplifierait considérablement l'intégration et l'accès au marché pour les fournisseurs, les fournisseurs de liquidités et les banques, transformant potentiellement son paysage financier.

Pourtant, pour que les investisseurs internationaux puissent tirer le meilleur parti des opportunités offertes par le continent, ils doivent rechercher un partenaire qui comprend les nuances des marchés africains, au-delà des frontières, des langues et des cultures. Même si la technologie fait office de pont entre le continent et les marchés mondiaux, la présence humaine sur ces marchés reste essentielle pour garantir des normes élevées de gouvernance, rechercher la liquidité, la meilleure exécution et les meilleures pratiques de marché.

Saisir l’opportunité technologique

Le trading est presque méconnaissable par rapport à ce qu’il était il y a vingt ans. Les traders africains d'aujourd'hui ont accès à de puissants outils d'apprentissage automatique, à une suite d'algorithmes et à des pools de liquidités avancés, contribuant ainsi à améliorer la connectivité mondiale et à ouvrir de nouveaux marchés aux investisseurs internationaux.

Les progrès technologiques ouvrent la voie à une nouvelle ère de collaboration internationale, permettant aux marchés africains d’accéder au marché mondial, et vice versa. L'écosystème commercial africain sert de passerelle pour libérer l'énorme potentiel des marchés inexploités pour les investisseurs internationaux.