Comment fonctionnent les échanges de crypto-monnaie : tout ce que vous devez savoir
NEW DELHI : La nature essentiellement décentralisée de la crypto-monnaie par rapport à une bourse bien réglementée est une incitation majeure pour les investisseurs : ils peuvent fonctionner sans les normes réglementaires qui sont la marque des bourses.
Mais le crypto trading est-il toujours décentralisé ? Comment travaillent-ils? Nous zoomons sur certaines des caractéristiques clés des échanges cryptographiques.
Un échange de crypto-monnaie est une plate-forme en ligne où les gens échangent leur monnaie fiduciaire (monnaie émise par le gouvernement) en crypto-monnaies et vice versa.
En fonction de la facilité du client, des prix compétitifs et de la réglementation gouvernementale, les échanges de crypto-monnaies peuvent être de trois types :
1) Echanges Centralisés (CEX) – Les échanges centralisés sont la forme la plus acceptée et la plus utilisée dans le monde.
Récemment, les demandes des investisseurs institutionnels pour un environnement de négociation centralisé et sécurisé ont conduit Eurex, une bourse internationale, à lancer son premier marché réglementé de dérivés Bitcoin en Europe.
Les échanges centralisés sont entièrement réglementés et contrôlés par une autorité centrale, comme son nom l’indique. Une bourse centralisée est comme la bourse. Ils sont régis par une société qui propose le trading de crypto pour fiat to crypto ou crypto to crypto.
* Dans CEX, la bourse agit en tant qu’intermédiaire ou dépositaire des investisseurs, qui détient l’argent des investisseurs comme une banque.
* La négociation des CEX se fait sur la base de données de la bourse, comme la base de données Coinbase ou Binance, ils sont donc plus sensibles aux cyberattaques.
* Les CEX ne donnent pas de clés privées pour accéder aux portefeuilles et nécessitent des réglementations et une vérification KYC.
* Ils ont une liquidité élevée et permettent des transactions plus rapides.
* Certains CEX qui offrent des appariements fiat/crypto sont Coinbase, Bitterex et Kraken.
* Certains CEX qui offrent des paires crypto/crypto sont Binance, Huobi et KuCoin.
2) Échanges décentralisés ou DEX, d’autre part, sont un marché peer-to-peer qui relie directement les acheteurs et les vendeurs ou les investisseurs pour effectuer des transactions sans aucun intermédiaire.
Les DEX fonctionnent sur le principe de base pour lequel les crypto-monnaies ont été conçues : aucun contrôle ni réglementation de la part des autorités.
Ici, le trading se fait sur blockchain ce qui offre quelques avantages :
* Ils ne peuvent pas être piratés ou fermés facilement par le gouvernement.
* Fournir aux investisseurs la sécurité, la transparence et un meilleur contrôle sur le trading et permettre la confidentialité des utilisateurs.
* Ils ont un processus automatisé qui contrôle toutes les transactions et ne dépend pas d’une entreprise pour contrôler les actifs d’un investisseur.
Limites:
En raison de leur fonctionnalité limitée et de l’absence de contrôles gouvernementaux, ils sont moins populaires et ont donc des volumes de transactions inférieurs, une liquidité inférieure et des transactions plus lentes.
* En raison de l’absence de réglementation, les fonds envoyés dans un mauvais portefeuille ne peuvent être ni annulés ni récupérés.
Ils ne proposent que des échanges de crypto à crypto.
* IDEX est l’échange décentralisé le plus convivial pour échanger des jetons Ethereum et Waves DEX en est un autre pour échanger Bitcoin et Litecoin.
3) La troisième catégorie est l’échange hybride. On dit que c’est le marché de trading crypto de prochaine génération car il comble la limitation des deux formes d’échanges en fusionnant la confidentialité et la sécurité des DEX et une liquidité élevée, des transactions rapides et un cadre réglementé des CEX.
Certains des avantages des échanges hybrides sont :
* Ils intègrent des solutions sur la technologie blockchain.
* Les fonds des investisseurs sont stockés dans des portefeuilles froids, ce qui les rend moins sujets aux cybervols.
* Ils fournissent un accès en temps réel et assurent la conformité aux lois numériques.
* Ils permettent aux utilisateurs la garde de leurs fonds même si un tiers est impliqué dans le trading.
Mais le crypto trading est-il toujours décentralisé ? Comment travaillent-ils? Nous zoomons sur certaines des caractéristiques clés des échanges cryptographiques.
Un échange de crypto-monnaie est une plate-forme en ligne où les gens échangent leur monnaie fiduciaire (monnaie émise par le gouvernement) en crypto-monnaies et vice versa.
En fonction de la facilité du client, des prix compétitifs et de la réglementation gouvernementale, les échanges de crypto-monnaies peuvent être de trois types :
1) Echanges Centralisés (CEX) – Les échanges centralisés sont la forme la plus acceptée et la plus utilisée dans le monde.
Récemment, les demandes des investisseurs institutionnels pour un environnement de négociation centralisé et sécurisé ont conduit Eurex, une bourse internationale, à lancer son premier marché réglementé de dérivés Bitcoin en Europe.
Les échanges centralisés sont entièrement réglementés et contrôlés par une autorité centrale, comme son nom l’indique. Une bourse centralisée est comme la bourse. Ils sont régis par une société qui propose le trading de crypto pour fiat to crypto ou crypto to crypto.
* Dans CEX, la bourse agit en tant qu’intermédiaire ou dépositaire des investisseurs, qui détient l’argent des investisseurs comme une banque.
* La négociation des CEX se fait sur la base de données de la bourse, comme la base de données Coinbase ou Binance, ils sont donc plus sensibles aux cyberattaques.
* Les CEX ne donnent pas de clés privées pour accéder aux portefeuilles et nécessitent des réglementations et une vérification KYC.
* Ils ont une liquidité élevée et permettent des transactions plus rapides.
* Certains CEX qui offrent des appariements fiat/crypto sont Coinbase, Bitterex et Kraken.
* Certains CEX qui offrent des paires crypto/crypto sont Binance, Huobi et KuCoin.
2) Échanges décentralisés ou DEX, d’autre part, sont un marché peer-to-peer qui relie directement les acheteurs et les vendeurs ou les investisseurs pour effectuer des transactions sans aucun intermédiaire.
Les DEX fonctionnent sur le principe de base pour lequel les crypto-monnaies ont été conçues : aucun contrôle ni réglementation de la part des autorités.
Ici, le trading se fait sur blockchain ce qui offre quelques avantages :
* Ils ne peuvent pas être piratés ou fermés facilement par le gouvernement.
* Fournir aux investisseurs la sécurité, la transparence et un meilleur contrôle sur le trading et permettre la confidentialité des utilisateurs.
* Ils ont un processus automatisé qui contrôle toutes les transactions et ne dépend pas d’une entreprise pour contrôler les actifs d’un investisseur.
Limites:
En raison de leur fonctionnalité limitée et de l’absence de contrôles gouvernementaux, ils sont moins populaires et ont donc des volumes de transactions inférieurs, une liquidité inférieure et des transactions plus lentes.
* En raison de l’absence de réglementation, les fonds envoyés dans un mauvais portefeuille ne peuvent être ni annulés ni récupérés.
Ils ne proposent que des échanges de crypto à crypto.
* IDEX est l’échange décentralisé le plus convivial pour échanger des jetons Ethereum et Waves DEX en est un autre pour échanger Bitcoin et Litecoin.
3) La troisième catégorie est l’échange hybride. On dit que c’est le marché de trading crypto de prochaine génération car il comble la limitation des deux formes d’échanges en fusionnant la confidentialité et la sécurité des DEX et une liquidité élevée, des transactions rapides et un cadre réglementé des CEX.
Certains des avantages des échanges hybrides sont :
* Ils intègrent des solutions sur la technologie blockchain.
* Les fonds des investisseurs sont stockés dans des portefeuilles froids, ce qui les rend moins sujets aux cybervols.
* Ils fournissent un accès en temps réel et assurent la conformité aux lois numériques.
* Ils permettent aux utilisateurs la garde de leurs fonds même si un tiers est impliqué dans le trading.