Comment fonctionne le trading haute fréquence sur les bourses décentralisées ?

Après le boom de la finance décentralisée (DeFi) de 2020, les échanges décentralisés (DEX) ont consolidé leur place dans les écosystèmes de crypto-monnaie et de finance. Étant donné que les DEX ne sont pas aussi fortement réglementés que les échanges centralisés, les utilisateurs peuvent répertorier le jeton de leur choix.

Les DEX permettent aux traders à haute fréquence de négocier des pièces avant qu’elles n’atteignent les principaux échanges. De plus, les échanges décentralisés ne sont pas dépositaires, ce qui signifie que les créateurs ne peuvent théoriquement pas commettre de fraude à la sortie.

En tant que telles, les sociétés de trading à haute fréquence qui avaient l’habitude de négocier des transactions uniques avec des opérateurs d’échange de crypto-monnaie se sont tournées vers des échanges décentralisés pour mener leurs activités.

Qu’est-ce que le trading haute fréquence en crypto ?

Le trading haute fréquence (HFT) est une méthode de trading qui utilise des algorithmes complexes pour analyser de grandes quantités de données et agir rapidement. En tant que tel, HFT peut analyser plusieurs marchés et exécuter un grand nombre d’ordres en quelques secondes. En termes de trading, une exécution rapide est souvent la clé pour réaliser un profit.

HFT élimine les petits écarts acheteur-vendeur en exécutant rapidement de grands volumes de transactions. Cela permet également aux acteurs du marché de tirer parti des changements de prix avant qu’ils ne soient pleinement reflétés dans le carnet d’ordres. Par conséquent, le HFT peut générer des bénéfices même sur des marchés volatils ou illiquides.

Le HFT est apparu pour la première fois sur les marchés financiers traditionnels, mais a depuis fait son chemin dans l’espace des crypto-monnaies grâce aux améliorations de l’infrastructure des échanges cryptographiques. Dans le monde de la crypto-monnaie, le HFT peut être utilisé pour négocier sur les DEX. Il est déjà utilisé par plusieurs maisons de trading à haute fréquence telles que Jump Trading, DRW, DV Trading et Hehmeyer, a rapporté le TUSEN.

Les échanges décentralisés deviennent de plus en plus populaires. Ils offrent de nombreux avantages par rapport aux échanges centralisés traditionnels (CEX), tels qu’une sécurité et une confidentialité accrues. En tant que tel, l’émergence de stratégies HFT dans la cryptographie est un développement naturel.

La popularité des HFT a également conduit certains fonds spéculatifs axés sur la crypto à utiliser le trading algorithmique pour obtenir des rendements importants, ce qui a conduit les critiques à condamner les HFT pour avoir donné aux grandes organisations un avantage dans le trading de crypto.

Dans tous les cas, HFT semble être là pour rester dans le monde du trading de crypto-monnaie. Avec la bonne infrastructure, le HFT peut être utilisé pour générer des bénéfices en profitant de conditions de marché favorables dans un marché volatil.

Comment fonctionne le trading haute fréquence sur les bourses décentralisées ?

Le principe de base du HFT est simple : acheter bas, vendre haut. Pour ce faire, les algorithmes HFT analysent de grandes quantités de données pour identifier les modèles et les tendances qui peuvent être exploités à des fins lucratives. Par exemple, un algorithme peut identifier une tendance de prix particulière, puis exécuter un grand nombre d’ordres d’achat ou de vente en succession rapide pour en tirer parti.

La Securities and Exchange Commission des États-Unis n’utilise pas de définition spécifique du trading à haute fréquence. Cependant, il énumère cinq aspects principaux du HFT :

• Utilisation de programmes rapides et complexes pour générer et exécuter des commandes

• Réduire les retards et les latences potentiels dans le flux de données en utilisant les services de colocation fournis par les échanges et d’autres services

• Utiliser des délais courts pour ouvrir et fermer des positions

• Soumettez plusieurs commandes, puis annulez-les peu de temps après l’expédition

• Réduire l’exposition au risque nocturne en détenant des positions pendant de très courtes périodes

En un mot, HFT utilise des algorithmes avancés pour analyser en continu toutes les crypto-monnaies sur plusieurs échanges à des vitesses très rapides. La vitesse à laquelle les algorithmes HFT fonctionnent leur donne un avantage significatif sur les traders humains. Ils peuvent également négocier sur plusieurs bourses à la fois et dans différentes classes d’actifs, ce qui les rend très polyvalents.

Les algorithmes HFT sont conçus pour détecter les déclencheurs et les tendances de trading qui ne sont pas facilement discernables à l’œil nu, en particulier aux vitesses nécessaires pour ouvrir un grand nombre de positions à la fois. En fin de compte, l’objectif du HFT est d’être en première ligne lorsque de nouvelles tendances sont identifiées par l’algorithme.

Par exemple, après qu’un investisseur majeur a ouvert une position longue ou courte sur une crypto-monnaie, le prix évolue généralement. Les algorithmes HFT tirent parti de ces mouvements de prix ultérieurs en négociant dans la direction opposée et en réalisant un profit rapide.

Cela dit, les ventes importantes de crypto-monnaie sont généralement préjudiciables au marché car elles font généralement baisser les prix. Cependant, lorsque la crypto-monnaie revient à la normale, les algorithmes « achètent la baisse » et quittent les positions, permettant à l’entreprise HFT ou au trader de profiter du mouvement des prix.

Le HFT en crypto-monnaie est rendu possible car la plupart des actifs numériques sont échangés sur des bourses décentralisées. Ces échanges n’ont pas la même infrastructure centralisée que les échanges traditionnels et, par conséquent, ils peuvent offrir des vitesses de négociation beaucoup plus rapides. Ceci est idéal pour HFT car il nécessite une prise de décision et une exécution en une fraction de seconde. En général, les traders à haute fréquence exécutent de nombreuses transactions chaque seconde afin de générer des bénéfices modestes au fil du temps et de générer un profit important.

Quelles sont les meilleures stratégies HFT ?

Bien qu’il existe trop de types de stratégies HFT à énumérer, certaines existent depuis un certain temps et ne sont pas nouvelles pour les investisseurs expérimentés. L’idée de HFT est souvent liée aux techniques de trading conventionnelles qui tirent parti des capacités informatiques avancées. Cependant, le terme HFT peut également faire référence à des moyens plus fondamentaux de tirer parti des opportunités du marché.

Connexes : Crypto Trading Basics : Un guide du débutant sur les types d’ordres de crypto-monnaie

En bref, le HFT peut être considéré comme une stratégie à part entière. Par conséquent, plutôt que de se concentrer sur le HFT dans son ensemble, il est important d’analyser certaines techniques de trading qui utilisent les technologies HFT.

crypto-arbitrage

L’arbitrage crypto est le processus de réalisation d’un profit en profitant des différences de prix pour la même crypto-monnaie sur différentes bourses. Par exemple, si un Bitcoin (BTC) coûte 30 050 $ sur l’échange A et 30 100 $ sur l’échange B, vous pouvez l’acheter sur le premier échange, puis le vendre immédiatement sur le deuxième échange pour un profit rapide.

Les commerçants de cryptographie qui profitent de ces incohérences du marché sont appelés arbitragistes. En utilisant des algorithmes HFT efficaces, ils peuvent être les premiers à profiter des écarts. Ce faisant, ils contribuent à stabiliser les marchés en équilibrant les prix.

Le HFT est très avantageux pour les arbitragistes car la probabilité d’exécuter des stratégies d’arbitrage est généralement très faible (moins d’une seconde). Pour saisir rapidement les opportunités de marché à court terme, les HFT s’appuient sur des systèmes informatiques robustes capables de scanner rapidement les marchés. De plus, les plateformes HFT découvrent non seulement des opportunités d’arbitrage, mais peuvent également négocier jusqu’à des centaines de fois plus rapidement qu’un trader humain.

faire du marché

Une autre stratégie HFT courante est la création de marché. Cela signifie que vous passez simultanément des ordres d’achat et de vente pour un titre et que vous profitez de l’écart acheteur-vendeur – la différence entre le prix que vous êtes prêt à payer pour un actif (prix vendeur) et le prix auquel vous êtes prêt à payer ce. à vendre (prix acheteur).

Les grandes entreprises appelées teneurs de marché fournissent de la liquidité et de l’ordre sur un marché et sont bien connues dans le commerce conventionnel. Les teneurs de marché peuvent également être liés à un échange de crypto-monnaie pour garantir la qualité du marché. D’autre part, il existe également des teneurs de marché qui n’ont aucun accord avec les plateformes d’échange – leur objectif est d’utiliser leurs algorithmes et de profiter de la propagation.

Les teneurs de marché achètent et vendent constamment des crypto-monnaies et définissent leurs écarts entre les offres et les demandes pour réaliser un petit profit sur chaque transaction. Par exemple, ils peuvent acheter du Bitcoin pour 37 100 $ (le prix demandé) à quelqu’un qui souhaite vendre ses avoirs en Bitcoin et proposer de le vendre pour 37 102 $ (le prix de l’offre).

La différence de 2,00 $ entre les cours acheteur et vendeur s’appelle le spread, et c’est principalement la façon dont les teneurs de marché gagnent de l’argent. Et bien que la différence entre le prix demandé et le prix acheteur puisse sembler insignifiante, les volumes de trading journalier peuvent entraîner une part importante des bénéfices.

Le spread garantit que le teneur de marché est indemnisé pour le risque hérité associé à ces transactions. Les teneurs de marché fournissent des liquidités au marché et permettent aux acheteurs et aux vendeurs de négocier plus facilement à des prix équitables.

Opportunités à court terme

Le trading haute fréquence n’est pas destiné aux swing traders et aux buy-and-holders. Au lieu de cela, il est utilisé par les spéculateurs qui veulent parier sur les fluctuations de prix à court terme. En tant que tels, les traders à haute fréquence évoluent si rapidement que le prix peut ne pas avoir le temps de s’ajuster avant de négocier à nouveau.

Par exemple, lorsqu’une baleine jette une crypto-monnaie, son prix chutera généralement pendant une courte période avant que le marché ne s’ajuste pour répondre à l’équilibre offre/demande. La plupart des traders manuels rateront cette baisse car elle ne peut durer que quelques minutes (voire quelques secondes), mais les traders à haute fréquence peuvent en profiter. Ils ont le temps de laisser leurs algorithmes fonctionner, sachant que le marché finira par se stabiliser.

Négociation en volume

Une autre stratégie HFT courante est le commerce de volume. Cela signifie que le nombre d’actions négociées au cours d’une période donnée est suivi et négocié en conséquence. La logique derrière cela est qu’à mesure que le nombre d’actions échangées augmente, la liquidité du marché augmente également, ce qui facilite l’achat ou la vente d’un grand nombre d’actions sans trop déplacer le marché.

Connexes : Volume en chaîne vs volume de négociation : différences expliquées

En termes simples, le trading de volume consiste à tirer parti de la liquidité du marché.

Le trading à haute fréquence permet aux traders d’exécuter rapidement un grand nombre de transactions et de profiter des plus petites fluctuations du marché.

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