Comment fonctionne l’assurance-vie en dollars partagés

L’assurance-vie en dollars fractionnés n’est pas un produit d’assurance ou une raison d’acheter une assurance-vie. Le split-dollar est une stratégie qui permet le partage des coûts et des avantages d’une police d’assurance vie permanente. Toute police d’assurance-vie permanente qui crée une valeur de rachat peut être utilisée.

Qu’est-ce que le Split-Dollar ?

La plupart des régimes d’assurance-vie en dollars fractionnés sont utilisés dans le cadre d’une entreprise entre un employeur et un employé (ou une société et un actionnaire). Cependant, des plans peuvent également être mis en place entre particuliers (parfois appelés split-dollar privés) ou au moyen d’une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT). Cet article traite principalement des arrangements entre employeurs et employés; cependant, bon nombre des règles sont similaires pour tous les régimes.

Dans un régime à dollars partagés, un employeur et un employé signent un accord écrit qui décrit comment ils partageront le coût des primes, la valeur de rachat et le capital-décès d’une police d’assurance-vie permanente. L’accord énonce ce que l’employé doit accomplir, combien de temps le plan restera en vigueur et comment il sera résilié. Il comprend également des dispositions qui restreignent ou mettent fin aux avantages si l’employé quitte son emploi ou n’atteint pas les mesures de performance convenues.

Étant donné que les régimes à dollars fractionnés ne sont pas soumis aux règles de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), il existe une latitude quant à la manière dont un accord peut être rédigé. Ils doivent toujours se conformer à des exigences fiscales et légales spécifiques. Un avocat ou un conseiller fiscal doit être consulté lors de la rédaction des documents.

Les régimes en dollars fractionnés exigent également la tenue de registres et une déclaration fiscale annuelle. En règle générale, le propriétaire de la police, à quelques exceptions près, est également le propriétaire aux fins de l’impôt. Il existe également des limites quant à l’utilité des plans à dollars fractionnés selon la façon dont l’entreprise est structurée (par exemple en tant que société S, société C, etc.) et si les participants au plan sont également propriétaires de l’entreprise.

Historique et réglementation des régimes en dollars fractionnés

Les plans en dollars partagés existent depuis des années. En 2003, l’IRS a publié de nouvelles réglementations décrivant deux accords de partage du dollar acceptables : l’avantage économique et le prêt. Bien que certains avantages fiscaux aient été supprimés cette année-là, les régimes en dollars fractionnés offrent toujours des avantages tels que :

• Assurance temporaire : Elle est basée sur le tableau provisoire de l’IRS des primes temporaires d’un an pour 1 000 $ de protection d’assurance-vie (tarifs du tableau 2001), ce qui peut être à un coût inférieur au coût réel de la couverture, en particulier si l’employé a problèmes de santé ou est évalué.
• La possibilité d’utiliser l’argent de l’entreprise pour payer l’assurance-vie personnelle : les régimes peuvent tirer parti de l’avantage, surtout si l’entreprise se situe dans une tranche d’imposition inférieure à celle de l’employé.
• Taux d’intérêt bas : Ils sont disponibles si le taux fédéral applicable (TAF) est inférieur aux taux d’intérêt du marché en vigueur au moment de la mise en œuvre du plan. Les régimes avec prêts peuvent maintenir le taux d’intérêt en vigueur au moment de l’adoption du régime, même si les taux d’intérêt augmentent à l’avenir.
• Options pour aider à minimiser les impôts sur les donations et les successions.

Entente sur les avantages économiques

Dans le cadre du régime d’avantages économiques, l’employeur est le propriétaire de la police, paie la prime et endosse ou cède certains droits ou avantages à l’employé. Par exemple, l’employé est autorisé à désigner des bénéficiaires qui recevraient une partie de la prestation de décès de la police. La valeur de l’avantage économique que le salarié reçoit est calculée chaque année.

L’assurance temporaire est évaluée à l’aide des taux temporaires annuels renouvelables de la Table 2001, et la valeur de rachat de la police correspond à toute augmentation survenue au cours de l’année. L’employé doit reconnaître la valeur de l’avantage économique reçu comme revenu imposable chaque année. Toutefois, si l’employé verse une prime égale à la valeur de l’assurance-vie temporaire ou à la valeur de rachat reçue, aucun impôt sur le revenu n’est alors dû.

Un arrangement sans participation est lorsque le seul avantage d’un employé est une partie de l’assurance-vie temporaire. Dans un régime à fonds partagés, l’employé reçoit la couverture d’assurance-vie temporaire et a également un intérêt dans la valeur de rachat de la police. Les régimes peuvent permettre à l’employé d’emprunter ou de retirer une partie de la valeur de rachat.

Accord de prêt

L’accord de prêt est beaucoup plus compliqué que le régime d’avantages économiques. Dans le cadre de l’accord de prêt, l’employé est le propriétaire de la police et l’employeur paie la prime.

L’employé cède un intérêt dans la police à l’employeur par le biais d’une cession accessoire. Une cession accessoire impose une restriction à la politique qui limite ce que l’employé peut faire sans le consentement de l’employeur. Une cession de garantie typique serait pour l’employeur de récupérer les prêts consentis au décès de l’employé ou à la résiliation de l’accord.

Les primes versées par l’employeur sont considérées comme un prêt à l’employé. Techniquement, chaque année, le paiement de la prime est traité comme un prêt distinct. Les prêts peuvent être structurés à terme ou à vue et doivent avoir un taux d’intérêt adéquat basé sur l’AFR.

Mais le taux peut être inférieur aux taux d’intérêt actuels du marché. Le taux d’intérêt sur le prêt varie selon la façon dont l’arrangement est rédigé et combien de temps il restera en vigueur.

Résiliation des régimes à dollars fractionnés

Les régimes à dollars fractionnés sont résiliés soit au décès de l’employé, soit à une date future incluse dans l’accord (souvent la retraite).

Au décès prématuré de l’employé, selon l’arrangement, l’employeur récupère soit les primes versées, soit la valeur en espèces, soit le montant dû en prêts. Lorsque le remboursement est effectué, l’employeur libère toute restriction sur la politique et les bénéficiaires nommés de l’employé, qui peuvent inclure un ILIT, reçoivent le reste sous forme de prestation de décès non imposable.

Si l’employé remplit les conditions et les exigences de l’accord, toutes les restrictions sont levées en vertu de l’accord de prêt, ou la propriété de la police est transférée à l’employé en vertu de l’accord sur les avantages économiques.

Selon la façon dont l’entente a été rédigée, l’employeur peut récupérer tout ou partie des primes versées ou de la valeur de rachat. L’employé est maintenant propriétaire de la police d’assurance. La valeur de la police est imposée à l’employé à titre de rémunération et est déductible pour l’employeur.

La ligne de fond

Comme de nombreux régimes non admissibles, les ententes de partage du dollar peuvent être un outil pratique pour les employeurs qui cherchent à offrir des avantages supplémentaires aux employés clés.