Coinbase conclut un accord pour permettre aux clients de BlackRock d’accéder à la crypto
Coinbase a annoncé un accord avec BlackRock pour donner aux clients du gestionnaire d’actifs un accès plus transparent aux marchés des actifs numériques, dans le dernier signe de la façon dont un nombre croissant d’investisseurs traditionnels se lancent dans la cryptographie.
Coinbase, basé à San Francisco, a déclaré jeudi qu’il se connecterait à Aladdin, la plate-forme technologique d’investissement de BlackRock. Le système, qui fournit la plomberie essentielle au secteur mondial de l’investissement, donnera aux clients du plus grand gestionnaire d’actifs au monde un accès direct à la cryptographie. Le premier jeton disponible sera le bitcoin, mais d’autres pourraient arriver plus tard.
Le rapprochement marque une victoire pour Coinbase, qui a subi une pression intense depuis sa cotation directe l’année dernière en raison de la chute des prix de la cryptographie et de la baisse des volumes de transactions. Cela montre également comment, malgré les turbulences sur les marchés de la cryptographie cette année, certains investisseurs institutionnels envisagent plus activement des allocations en jetons numériques.
« Nos clients institutionnels sont de plus en plus intéressés par une exposition aux marchés des actifs numériques et se concentrent sur la manière de gérer efficacement le cycle de vie opérationnel de ces actifs », a déclaré Joseph Chalom, responsable mondial des partenariats stratégiques de l’écosystème chez BlackRock.
Les actions de Coinbase ont initialement augmenté de 44% après l’ouverture de Wall Street, avant de réduire leur gain à environ 15%. Cependant, les actions restent en baisse de plus de 60% en 2022.
Cryptofinance
Intelligence critique sur l’industrie des actifs numériques. Découvrez la couverture du FT ici.
Le pacte BlackRock a été « un stimulant majeur de la confiance et un élément positif indispensable pour Coinbase après une année brutale », a déclaré Dan Ives, analyste chez Wedbush Securities.
Coinbase a abandonné en juin ses plans de croissance et réduit un cinquième de ses effectifs – plus d’un millier de personnes – en raison du ralentissement des marchés de la cryptographie. Ajoutant à ses malheurs, les procureurs américains ont accusé le mois dernier un ancien employé et deux de ses associés de délit d’initié.
David Trainer, directeur général de la société de recherche en investissement New Constructs, a déclaré qu’il était sceptique quant à l’entreprise Coinbase-BlackRock. « L’idée que les institutions ont besoin de plus d’accès à la cryptographie nous semble farfelue, car toute institution qui souhaitait y accéder pourrait l’obtenir par d’autres canaux », a-t-il déclaré.
Coinbase a déclaré qu’il fournirait aux clients de BlackRock « des capacités de trading de crypto, de garde, de courtage principal et de reporting », ajoutant que le rapprochement était « une étape passionnante pour notre entreprise ».
Le système Aladdin de BlackRock est l’un des éléments technologiques les plus largement utilisés dans le secteur des services financiers, reliant les investisseurs aux marchés et mesurant le risque. Il est utilisé par les gestionnaires d’actifs, les banques, les assureurs, les fonds de pension et les entreprises.
L’accord marque un contraste frappant avec la position autrefois occupée par le directeur général de BlackRock, Larry Fink, sur la cryptographie. S’exprimant lors d’une réunion de l’Institute of International Finance en octobre 2017, il a déclaré : « Bitcoin vous montre à quel point la demande de blanchiment d’argent existe dans le monde. C’est tout ce que c’est.
Cependant, lors d’un appel aux résultats du deuxième trimestre de cette année, Fink a déclaré que le gestionnaire d’actifs voyait toujours l’intérêt des clients institutionnels pour le trading de crypto. Il avait étudié l’écosystème des actifs numériques, « en particulier dans les domaines qui sont pertinents pour nos clients, y compris les pièces stables, les actifs cryptographiques, la tokenisation, les blockchains autorisées ».
En avril, aux côtés de gestionnaires d’actifs dont Fidelity et Marshall
Wace, BlackRock a annoncé un investissement minoritaire dans Circle, un
groupe d’infrastructure de paiements et de trésorerie sur Internet qui est l’émetteur
du stablecoin connu sous le nom d’USDC.
Un stablecoin est un type de crypto-monnaie liée à un actif tel que le dollar américain et agit comme un pont entre les marchés traditionnels et crypto. BlackRock est devenu le principal gestionnaire des réserves de trésorerie USDC de Circle, avec des actifs entièrement investis dans des bons du Trésor américain à court terme.