CME Bitcoin Derivatives Traders avaient des «mains de papier» alors que BTC a cassé 55 000 $ – Rapport
Les traders de Bitcoin Derivatives (BTC) sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) ont raté des profits incroyables alors que le prix au comptant de BTC a atteint 55 000 $ cette semaine.
Les investisseurs de détail ont réduit leur exposition longue aux marchés à terme et d’options Bitcoin fin septembre, selon les données partagées par Ecoinometrics. Le nombre de positions courtes ouvertes a également augmenté, indiquant que les traders de produits dérivés anticipaient une baisse du prix du Bitcoin, comme le montre le graphique ci-dessous.
Les données ont été prises le 28 septembre, lorsque le prix du BTC est tombé en dessous de 41 000 $ sur Coinbase – en baisse de près de 23% par rapport à son sommet mensuel de près de 52 950 $. La baisse est intervenue à la suite de la décision de la Chine d’interdire toutes sortes de transactions cryptographiques.
« Très probablement, cette baisse est due à un mélange de traders qui n’ont pas prolongé leurs positions longues jusqu’au contrat d’octobre et à une liquidation pure et simple, le BTC semblant tomber en dessous de 40 000 $ la semaine dernière », a déclaré Nick, analyste chez Ecoinometrics.
« Dans tous les cas, la situation dans son ensemble est que les traders à terme manquent de conviction. »
« Ce sont des mains en papier 101 », a noté l’analyste.
L’argent intelligent
Les investisseurs institutionnels sur le marché à terme CME Bitcoin ont également suivi le sentiment des détaillants en réduisant leur exposition longue sur le marché. Mais, d’un autre côté, leurs positions courtes ont grimpé.
Les traders d’options CME étant convaincus que le prix du Bitcoin allait baisser, le nombre de puts – un pari implicitement baissier sur le prix du Bitcoin – s’est avéré être presque le double de la taille des appels, ou des paris sur les gains de prix potentiels du Bitcoin.
L’allocation des positions des traders a fait de 40 000 $ l’objectif de prix d’exercice le plus recherché.
D’un autre côté, certains traders d’options parient que le prix spot du Bitcoin atteindra 60 000 $ d’ici la fin octobre. De plus, l’analyste Crypto Hedger a souligné que les options Bitcoin expirant le 26 novembre montrent que le sentiment haussier est biaisé vers l’objectif de 80 000 $.
« A ce taux de croissance actuel, Bitcoin a formé un support très solide au prix de 50 000 $, et les traders à court terme devront peut-être également faire attention au niveau de résistance clé autour de 56 000 $ », a déclaré Konstantin. Anissimov, directeur exécutif de CEX.IO, ajoute :
« Une cassure en dessous ou au-dessus de ces niveaux peut provoquer un autre renversement cataclysmique des prix ou une course massive à 60 000 $ au quatrième trimestre. »
La compression de l’offre de bitcoins en jeu
Les données en chaîne partagées par Ecoinometrics ont également montré un niveau plus élevé de retraits de Bitcoin de tous les échanges cryptographiques.
Dans le détail, le flux d’échange net de 30 jours de Bitcoin a augmenté depuis juillet 2020, comme le montre le graphique à code couleur ci-dessous, le bleu et le rouge indiquant respectivement les sorties et les entrées extrêmes.
Ecoinometrics a noté que la quantité de Bitcoin qui sort actuellement du commerce est plus élevée qu’elle ne l’était au cours des cycles de réduction de moitié de quatre ans précédents.
Pendant ce temps, les commerçants voient la réduction de l’offre de Bitcoin sur les bourses, avec l’augmentation de l’activité de « hodling », comme des catalyseurs supplémentaires d’un resserrement des liquidités et de la hausse des prix. .
En relation: La fractale « Strong Breakout » de Bitcoin suggère que le prix BTC pourrait atteindre 250 000 $ à 350 000 $ en 2021
« À l’époque, il y avait effectivement des périodes de fortes sorties, mais en termes de taille, elles semblent beaucoup moins dramatiques que ce que nous avons maintenant », a souligné Ecoinometrics, ajoutant :
« C’est un autre signe que nous sommes sur la bonne voie pour un resserrement des liquidités qui pourrait conduire la valeur de Bitcoin beaucoup plus haut qu’elle ne l’est actuellement. »
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les points de vue de TUSEN. Chaque investissement et chaque mouvement de trading comportent des risques, et vous devez faire vos propres recherches avant de prendre une décision.