Ces actions de robotique valent la peine d’être achetées et conservées

While le S&P 500 reste à portée de main d’une haute technologie de tous les temps, les actions technologiques et les noms de crypto-monnaie s’effondrent tout autour de nous. Les actions de robotique sont quelque peu prises au milieu – selon l’endroit où vous regardez. C’est parce que la robotique n’est pas son propre secteur, mais plutôt une technologie émergente qui gagne du terrain dans une grande variété d’industries.

Sur ce, nous avons demandé à certains de nos contributeurs quelles entreprises se démarquaient en tant que leaders dans le domaine de la robotique. Ils ont choisi ABB (NYSE: ABB), Chirurgie intuitive (NASDAQ: ISRG), et AeroVironment (NASDAQ: AVAV).

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Facile comme ABB

Lee Samaha (ABB): Le géant industriel européen (il a une cotation américaine) opère sur certains marchés désirables. Non seulement c’est l’une des plus grandes entreprises de robotique au monde, mais c’est également un acteur de premier plan sur les marchés adjacents des produits d’automatisation de processus, de contrôle de mouvement et d’électrification.

C’est bien beau, mais le problème a été celui de la sous-performance en série au cours de la dernière décennie par rapport à ses pairs. En fait, le bénéfice par action a diminué d’un taux annuel de 6% de 2009 à 2019. De toute évidence, la direction ne tirait pas le meilleur parti du portefeuille d’activités d’ABB.

Avancez le nouveau PDG Bjorn Rosengren en février 2020. Sous Rosengren, ABB a finalement abandonné sa structure commerciale matricielle (les individus relèvent de plusieurs dirigeants différents plutôt que d’un supérieur immédiat) au profit d’une structure organisationnelle plus conventionnelle. D’importants programmes de réduction des coûts ont été mis en place avec 500 millions de dollars d’économies annuelles nettes réalisées en 2020, un an avant la date prévue. La direction prévoit de réaliser des économies supplémentaires de 300 millions de dollars pour l’entreprise.

Rosengren prend également des mesures pour réduire les activités non stratégiques. ABB prévoit de quitter ses activités de conversion d’énergie, de transmission mécanique de puissance et de turbocompresseur (ensemble environ 6% de son chiffre d’affaires) et envisage une introduction en bourse pour son activité de recharge de véhicules électriques.

Tout est destiné à étendre les marges bénéficiaires à celles réalisées par ses pairs tout en se recentrant sur des domaines de croissance comme la robotique. En tant que tel, les analystes prévoient une augmentation du bénéfice d’exploitation d’ABB à 4,5 milliards de dollars en 2023, contre seulement 1,6 milliard de dollars en 2020. Si Rosengren y arrive, il y a beaucoup de potentiel de hausse pour l’action.

La robotique dans le secteur de la santé

Daniel Foelber (chirurgie intuitive): De l’automatisation industrielle dans les usines et les usines de fabrication à l’intelligence avancée dans les satellites militaires et la surveillance, la robotique joue un rôle de plus en plus important dans l’économie. Mais dans le secteur de la santé, l’idée de robots opérant sur les patients peut effrayer les gens.

Le terme «robotique» est un peu impropre pour décrire le géant de la robotique des soins de santé de premier plan, Intuitive Surgical. Son système chirurgical da Vinci n’est pas automatisé, mais donne au chirurgien accès à des outils et instruments pour effectuer une chirurgie mini-invasive. Ces procédures utilisent le moins d’incisions possible et peuvent donc être moins nocives et conduire à des temps de récupération plus rapides.

Bien qu’elle ait gagné des parts de marché et dépassé une valorisation de 100 milliards de dollars fin avril, la société a en fait subi une baisse assez sévère de ses revenus et de ses bénéfices au cours du deuxième trimestre de 2020. La pandémie COVID-19 a submergé les hôpitaux, obligeant de nombreuses personnes à retarder les chirurgies. Face à une demande moindre, de nombreux hôpitaux ont réduit leurs budgets, ce qui a eu un impact direct sur les activités d’Intuitive Surgical.

Chiffre d’affaires ISRG (trimestriel) par YCharts

Alors que l’économie rouvre, Intuitive Surgical voit ses activités s’améliorer considérablement. Son bénéfice net du premier trimestre a atteint un niveau record. De plus, la société a rétabli ses prévisions financières, visant un total de procédures da Vinci de 22% à 26% plus élevé en 2021 qu’en 2020. La société a inscrit seulement 1% de procédures plus élevées en 2020 qu’en 2019. Cela aurait été une baisse si pas pour un fort rebond au quatrième trimestre. Il s’attend également à ce que sa marge bénéficiaire brute en 2021 soit comprise entre 70% et 71%, soit environ ce qu’elle était en 2019.

Intuitive Surgical n’est pas nécessairement un stock bon marché. Cependant, son activité semble être de retour sur la bonne voie et pourrait même atteindre des résultats records en 2021. Pour les investisseurs à la recherche d’une exposition à la robotique dans le secteur de la santé, Intuitive Surgical est un candidat pour construire votre portefeuille.

Un stock de robotique sur lequel bourdonner

Scott Levine (AeroVironment): Informer le public sur la grande diversité des applications sur son App Store, Pomme a créé le slogan «Il y a une application pour ça» en 2009. Plus d’une décennie plus tard, on a l’impression que nous arrivons à un point où nous pouvons remplacer le mot «robot» par «application». Envie de passer l’aspirateur en étant allongé sur le canapé et en regardant Netflix? Il y a un robot pour ça. Vouloir commander une pizza sans faire appel à un chauffeur le livrer à temps? Il y a un robot pour ça. Et à l’instar de l’explosion du nombre d’applications disponibles pour les utilisateurs de smartphones au cours des 10 dernières années, le nombre de situations dans lesquelles nous comptons sur des robots va certainement augmenter considérablement à l’avenir.

Alors que les robots peuvent devenir plus visibles autour de nos maisons, un autre domaine où leur présence a considérablement augmenté est au-dessus des champs de bataille. L’armée américaine est devenue de plus en plus dépendante des avantages tactiques qu’offrent les systèmes aériens sans pilote (drones), et AeroVironment est une entreprise qui ouvre la voie en fournissant ces solutions. En fait, la société est le premier fournisseur de petits drones au ministère de la Défense. Ce n’est pas seulement l’Oncle Sam qui compte sur AeroVironment; Les alliés de l’Amérique dépendent également de l’entreprise pour sa technologie de drones. Au cours des trois dernières années, par exemple, AeroVironment a signalé que les alliés internationaux représentaient environ 48% des revenus annuels.

AeroVironment peut être étroitement associé aux solutions aériennes, mais grâce à une acquisition récente, sa présence se fera également sentir sur le terrain. Plus tôt ce mois-ci, la société a finalisé son acquisition de Telerob, qui sera désormais une filiale à 100% d’AeroVironment. Un fabricant de véhicules terrestres sans pilote – un marché que certains experts s’attendent à développer à un taux de croissance annuel composé de 15% de 2019 à 2026 – Telerob diversifie davantage l’empreinte mondiale d’AeroVironment car la société comprend 45 pays dans sa base de clients. Selon AeroVironment, l’acquisition sera rentable sur une base GAAP au cours des deux prochaines années.

Outre l’émergence d’AeroVironment en tant que leader de la technologie des drones, la valorisation peu coûteuse de l’action en fait une option particulièrement intéressante pour les investisseurs axés sur la robotique en ce moment. Les actions d’AeroVironment changent de mains à environ 29 fois le flux de trésorerie d’exploitation, ce qui représente une forte décote par rapport à son multiple moyen sur cinq ans de 92.

10 actions que nous aimons mieux qu’ABB
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David et Tom viennent de révéler ce qu’ils pensent être les dix meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter en ce moment … et ABB n’en faisait pas partie! C’est vrai – ils pensent que ces 10 actions sont des achats encore meilleurs.

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* Stock Advisor revient à compter du 11 mai 2021

Daniel Foelber détient des actions de Netflix. Lee Samaha n’a aucune position dans aucune des actions mentionnées. Scott Levine n’a aucune position dans aucune des actions mentionnées. The Motley Fool possède des actions et recommande AeroVironment, Apple, Intuitive Surgical et Netflix. The Motley Fool recommande les options suivantes: appels longs de janvier 2022 à 580 $ sur Intuitive Surgical, longs de mars 2023 à 120 $ sur Apple, courts appels de 600 $ de janvier 2022 à Intuitive Surgical et courts de mars 2023 à 130 $ sur Apple. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.