Ce qu’il faut savoir avant de devenir gestionnaire de portefeuille
L’une des carrières les plus convoitées du secteur financier est celle de gestionnaire de portefeuille. Les gestionnaires de portefeuille travaillent avec une équipe d’analystes et de chercheurs et sont en fin de compte responsables de prendre les décisions d’investissement finales pour un fonds ou un véhicule de gestion d’actifs. Bien qu’un gestionnaire de portefeuille soit un poste vers lequel une personne doit progresser au cours de sa carrière, vous devez connaître certaines parties du travail avant d’envisager de passer à la gestion d’un portefeuille.
Expérience des gestionnaires de portefeuille
Si vous êtes encore étudiant de premier cycle et envisagez une carrière de gestionnaire de portefeuille, suivez des cours de commerce, d’économie, de finance, de comptabilité et de mathématiques. Un MBA, en plus d’un diplôme de premier cycle, est à la limite essentiel. Les sociétés d’investissement privées ou les banques d’investissement apprécient le temps consacré à l’étude de la gestion des risques, de la comptabilité et de la finance. Certains programmes de master proposent des cours spécifiques à la bourse.
Au sein d’une entreprise, les gestionnaires de portefeuille sont souvent promus du rang d’analyste de recherche après avoir occupé ce poste pendant deux à quatre ans. Travailler en tant qu’analyste est une excellente formation pour devenir gestionnaire de portefeuille. Il fournit un cadre pour prendre des décisions de portefeuille cruciales, telles que l’achat ou la vente d’un titre et la détermination des conditions économiques sous-jacentes qui affectent ces titres.
Types de postes de gestionnaire de portefeuille
Il existe une grande variété de postes dans le domaine du gestionnaire de portefeuille. Les postes dépendent des critères suivants :
- Taille du fonds : un gestionnaire de portefeuille peut gérer des actifs pour un fonds indépendant relativement petit ou pour une grande institution de gestion d’actifs. Un gestionnaire de portefeuille peut également gérer le capital d’une grande entreprise comme une banque ou d’une organisation dotée d’une dotation importante, comme un collège ou une université.
- Un gestionnaire qui gère des actifs pour une grande institution de gestion financière est communément appelé gestionnaire de portefeuille, tandis qu’une personne qui gère des actifs de fonds plus petits est généralement appelée gestionnaire de fonds. Une personne qui gère des actifs pour une grande entreprise ou un collège est communément appelée directeur des investissements (CIO).
- Type de véhicules d’investissement : Tous les types de gestionnaires de fonds remplissent pratiquement la même fonction : gérer les actifs de leurs véhicules d’investissement respectifs, qui varient considérablement. La gamme de véhicules d’investissement comprend des fonds de détail ou des fonds communs de placement, des fonds institutionnels, des produits de hedge funds, des fonds fiduciaires et des fonds de pension, ainsi que des pools d’investissement dans les matières premières et les valeurs nettes élevées. Les gestionnaires de portefeuille peuvent gérer des véhicules d’investissement en actions ou en titres à revenu fixe et se spécialisent souvent dans l’un ou l’autre.
- Style d’investissement : en plus de se spécialiser dans l’investissement en actions ou en titres à revenu fixe, les gestionnaires de portefeuille ont tendance à se spécialiser en matière de styles d’investissement. Les styles d’investissement comprennent : les techniques de couverture, le style de gestion de croissance ou de valeur, les spécialités à petite ou grande capitalisation et l’investissement dans des fonds nationaux ou internationaux.
Licence et certification
Travailler dans la gestion de portefeuille nécessite des licences professionnelles de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). L’ensemble spécifique de licences FINRA varie en fonction des types de titres et autres actifs d’investissement.
Les gestionnaires de portefeuille, contrairement aux gestionnaires de fonds, assument souvent le contrôle de très gros portefeuilles pour les grandes institutions financières. Si votre emploi potentiel implique une gestion d’actifs dépassant 25 millions de dollars, vous devrez vous inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Pour les futurs gestionnaires de portefeuille, les qualifications les plus importantes sont les certifications professionnelles. Avec une expérience antérieure suffisante, la meilleure option pourrait être un titre d’analyste financier agréé (CFA). D’autres certifications, en supposant qu’elles soient liées à l’économie, à la finance, à l’investissement ou à la comptabilité, peuvent renforcer un CV, mais ne constituent aucune garantie. Comme c’est malheureusement le cas pour de nombreux autres postes, le jeu peut être davantage axé sur qui vous connaissez et quoi.
Une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille
Bien que la journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille soit diversifiée, une constante consiste à vérifier l’état des marchés financiers et à se tenir au courant de l’actualité. Un gestionnaire de portefeuille rencontrera régulièrement l’équipe d’analystes pour discuter de l’évolution du marché et des tendances des événements actuels pertinents.
Un gestionnaire de portefeuille dirige toutes les transactions effectuées par le fonds d’investissement ou le portefeuille au cours de la journée en prenant les décisions finales sur les titres concernés. Ils rencontrent également des analystes qui ont mené des recherches sur divers titres et les institutions qui les ont émis. Sur la base de leurs recommandations, le gestionnaire de portefeuille prend la décision finale quant aux titres à acheter ou à vendre. Certains styles de gestion d’actifs, tels que les portefeuilles ou les fonds de croissance, ont une rotation des titres plus élevée que d’autres, comme la gestion valeur.
En plus de rencontrer les analystes du personnel et de surveiller les marchés et l’actualité, un gestionnaire de portefeuille a de nombreuses autres responsabilités. Les gestionnaires de portefeuille rencontrent souvent des investisseurs de haut niveau et des investisseurs potentiels en personne ou par téléphone. En outre, les gestionnaires de portefeuille de grands fonds mènent souvent des entretiens avec les médias financiers tels que Le Wall Street Journal, le Financial Times, ou CNBC. Même s’ils ne donnent souvent qu’un aperçu de la situation économique actuelle, leur apparition dans les médias financiers permet de faire connaître les véhicules d’investissement qu’ils gèrent ainsi que les entreprises qu’ils représentent.
L’essentiel
Une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille est remplie de défis, mais offre également une récompense financière et intellectuelle. Cela commence tôt et se termine souvent tard, mais entre les deux se trouvent de nombreux défis et opportunités intéressants. Si vous êtes très analytique et que vous aimez les marchés financiers et le monde en constante évolution de l’actualité, une carrière de gestionnaire de portefeuille peut être faite pour vous.