Banques méfiez-vous, des étrangers craquent le code de la finance
Par Anna Irrera et Iain Withers
LONDRES (Reuters) – N’importe qui peut être banquier de nos jours, il suffit d’avoir le bon code.
Les marques mondiales de Mercedes et Amazon à IKEA et Walmart suppriment les intermédiaires financiers traditionnels et connectent les logiciels des startups technologiques pour offrir aux clients tout, de la banque au crédit en passant par l’assurance.
Pour les institutions financières établies, les signes avant-coureurs clignotent.
Ce que l’on appelle le financement intégré – un terme sophistiqué pour les entreprises intégrant des logiciels pour offrir des services financiers – signifie qu’Amazon peut permettre aux clients « d’acheter maintenant et de payer plus tard » lorsqu’ils passent à la caisse et les conducteurs de Mercedes peuvent faire payer leur voiture pour leur carburant.
Certes, les banques sont toujours à l’origine de la plupart des transactions, mais les investisseurs et les analystes affirment que le risque pour les prêteurs traditionnels est qu’ils soient éloignés du début de la chaîne financière.
Et cela signifie qu’ils seront plus éloignés des montagnes de données que d’autres recueillent sur les préférences et les comportements de leurs clients – des données qui pourraient être cruciales pour leur donner un avantage sur les banques dans les services financiers.
« Les services financiers intégrés portent le concept de vente croisée à de nouveaux sommets. Ils reposent sur une relation de données continue basée sur un logiciel avec le consommateur et l’entreprise », a déclaré Matt Harris, partenaire de l’investisseur Bain Capital Ventures.
« C’est pourquoi cette révolution est si importante », a-t-il déclaré. « Cela signifie que tous les bons risques iront à ces sociétés intégrées qui en savent tellement sur leurs clients et ce qui reste ira aux banques et aux compagnies d’assurance. »
O VOULEZ-VOUS JOUER ?
Pour l’instant, de nombreux domaines de la finance intégrée ébranlent à peine la domination des banques et même si certains nouveaux arrivants ont des licences pour offrir des services réglementés tels que les prêts, ils n’ont pas l’échelle et les fonds de financement profonds des plus grandes banques.
Mais si les entreprises de technologie financière, ou les fintechs, peuvent égaler leur succès en saisissant une partie des paiements numériques des banques – et en augmentant leurs évaluations dans le processus – les prêteurs pourraient devoir réagir, selon les analystes.
Stripe, par exemple, la plate-forme de paiement derrière de nombreux sites avec des clients dont Amazon et Google d’Alphabet, était évaluée à 95 milliards de dollars en mars.
Accenture a estimé en 2019 que les nouveaux entrants sur le marché des paiements avaient amassé 8 % des revenus dans le monde – et cette part a augmenté au cours de la dernière année alors que la pandémie a stimulé les paiements numériques et touché les paiements traditionnels, a déclaré Alan McIntyre, directeur principal du secteur bancaire chez Accenture, a déclaré .
Désormais, l’accent est mis sur les prêts, ainsi que sur des prêteurs numériques prêts à l’emploi avec une variété de produits que les entreprises peuvent choisir et intégrer dans leurs processus.
« La grande majorité des entreprises centrées sur le consommateur seront en mesure de lancer des produits financiers qui leur permettront d’améliorer considérablement leur expérience client », a déclaré Luca Bocchio, partenaire de la société de capital-risque Accel.
« C’est pourquoi nous sommes enthousiasmés par cet espace. »
Jusqu’à présent cette année, les investisseurs ont investi 4,25 milliards de dollars dans des startups de la finance intégrée, soit près de trois fois le montant de 2020, selon les données fournies à Reuters par PitchBook.
La société suédoise BNPL (acheter maintenant payer plus tard) Klarna, qui a levé 1,9 milliard de dollars, ouvre la voie.
DriveWealth, qui vend des technologies permettant aux entreprises d’offrir des échanges d’actions fractionnaires, a attiré 459 millions de dollars tandis que les investisseurs ont investi 229 millions de dollars dans Solarisbank, une banque numérique allemande sous licence qui propose une gamme de logiciels de services bancaires.
Les actions d’Affirm, quant à elles, ont bondi le mois dernier lorsqu’elle s’est associée à Amazon pour proposer des produits BNPL, tandis que son rival américain, la fintech Square, a annoncé le mois dernier qu’il achetait la société australienne BNPL Afterpay pour 29 milliards de dollars.
Square vaut maintenant 113 milliards de dollars, plus que la banque la plus précieuse d’Europe, HSBC, avec 105 milliards de dollars.
« Les grandes banques et les assureurs seront perdants s’ils n’agissent pas rapidement et ne déterminent pas où jouer sur ce marché », a déclaré Simon Torrance, fondateur d’Embedded Finance & Super App Strategies.
Graphique : Investissement en capital-risque dans la finance intégrée – https://graphics.reuters.com/FINTECH-EMBEDDEDFINANCE/jnvweemkgvw/chart.png
VOUS AVEZ BESOIN D’UN PRÊT !
Plusieurs autres détaillants ont annoncé leur intention cette année d’étendre leurs services financiers.
Walmart a lancé une start-up fintech avec la société d’investissement Ribbit Capital en janvier pour développer des produits financiers pour ses employés et ses clients tandis qu’IKEA a pris une participation minoritaire dans la société BNPL Jifiti le mois dernier.
Les constructeurs automobiles tels que l’Audi de Volkswagen et la Jaguar Land Rover de Tata ont expérimenté l’intégration de la technologie de paiement dans leurs véhicules pour faciliter le paiement, en plus de la Mercedes de Daimler.
« Les clients s’attendent à ce que les services, y compris les services financiers, soient directement intégrés au point de consommation et qu’ils soient pratiques, numériques et immédiatement accessibles », a déclaré Roland Folz, directeur général de Solarisbank, qui fournit des services bancaires à plus de 50 entreprises, dont Samsung. .
Ce ne sont pas seulement les consommateurs finaux qui sont ciblés par les startups de la finance intégrée. Les entreprises elles-mêmes sont mises à rude épreuve alors que leurs données numériques sont traitées par des fintechs telles que Shopify au Canada.
Elle fournit des logiciels aux commerçants et sa division Shopify Capital propose également des avances de fonds, sur la base d’une analyse de plus de 70 millions de points de données sur sa plate-forme.
« Aucun commerçant ne vient nous voir et nous dit que je voudrais un prêt. Nous allons voir les commerçants et leur disons, nous pensons qu’il est temps de vous financer », a déclaré Kaz Nejatian, vice-président, produits, services marchands chez Shopify.
« Nous ne demandons pas de business plans, nous ne demandons pas de déclarations fiscales, nous ne demandons pas de déclarations de revenus, et nous ne demandons pas de garanties personnelles. Non pas parce que nous sommes bienveillants mais parce que nous pensons que ceux-ci sont mauvais. sur les chances de succès sur Internet », a-t-il déclaré.
Un porte-parole de Shopify a déclaré que le financement passait de 200 à 2 millions de dollars. Il a fourni 2,3 milliards de dollars d’avances en capital cumulatives et est évalué à 184 milliards de dollars, bien au-dessus de la Banque Royale du Canada, le plus grand prêteur traditionnel du pays.
AVENIR CONNECTÉ ?
L’activité de prêt de Shopify est cependant encore éclipsée par les grandes banques. JPMorgan Chase & Co, par exemple, disposait d’un portefeuille de prêts à la consommation et aux collectivités d’une valeur de 435 milliards de dollars à la fin du mois de juin.
Les avancées majeures dans le financement des entreprises d’autres secteurs pourraient également être limitées par les régulateurs.
Des responsables de la Banque des règlements internationaux, un consortium de banques centrales et de régulateurs financiers, ont averti les chiens de garde le mois dernier de s’attaquer à l’influence croissante des entreprises technologiques dans la finance.
Harris de Bain a déclaré que les régulateurs financiers adoptaient l’approche selon laquelle, parce qu’ils ne savent pas comment réglementer les entreprises technologiques, ils insistent sur le fait qu’il y a une banque derrière chaque transaction – mais cela ne signifie pas que les banques empêcheraient les fintechs d’empiéter.
« Ils ont raison de dire que les banques auront toujours un rôle mais ce n’est pas un rôle très rémunérateur et cela implique très peu de propriété du client », a-t-il déclaré.
L’analyste de Forrester, Jacob Morgan, a déclaré que les banques devaient décider où elles voulaient être dans la chaîne financière.
« Peuvent-ils se permettre de se battre pour la primauté des clients, ou voient-ils réellement une voie plus rentable vers le marché pour devenir les rails sur lesquels d’autres personnes courent ? » il a dit. « Certaines banques choisiront de faire les deux. »
Et certains se battent déjà.
Citigroup s’est associé à Google sur les comptes bancaires, Goldman Sachs fournit des cartes de crédit à Apple et JPMorgan achète 75 % des activités de paiement de Volkswagen et prévoit de s’étendre à d’autres secteurs. 06:00:00
« La connectivité entre les différents systèmes est l’avenir », a déclaré Shahrokh Moinian, responsable des paiements de gros, EMEA, chez JPMorgan. « Nous voulons être le leader. »
(Reportage d’Anna Irrera et Iain Withers; Montage par Rachel Armstrong et David Clarke)